15家險(xiǎn)企最新償付能力“亮紅燈” 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)是主因

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月1日，已有170家保險(xiǎn)公司發(fā)布了三季度償付能力報(bào)告。其中，有15家償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　據(jù)記者梳理，多數(shù)保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)的主要原因是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)到監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，少數(shù)為償付能力充足率未達(dá)及格線。

　　多位受訪專家對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，償付能力未達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通合作。

　　不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企操作風(fēng)險(xiǎn)等較為突出

　　償付能力指的是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力，是保險(xiǎn)公司持續(xù)運(yùn)營(yíng)和行業(yè)健康發(fā)展的重要指標(biāo)。

　　根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司須同時(shí)符合3項(xiàng)監(jiān)管要求：核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

　　具體來(lái)看，此次償付能力不達(dá)標(biāo)的15家保險(xiǎn)公司中，有2家險(xiǎn)企的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均不達(dá)標(biāo)；三峽人壽的綜合償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)；其他12家險(xiǎn)企皆因風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C而未達(dá)標(biāo)，包括渤海人壽、長(zhǎng)生人壽、華匯人壽、都邦財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)等險(xiǎn)企。

　　在不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企的三季報(bào)中，操作風(fēng)險(xiǎn)及公司治理等相關(guān)問(wèn)題被頻繁提及，此外，償付能力充足率承壓也多被提及。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，共有9家險(xiǎn)企提到風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)受到操作風(fēng)險(xiǎn)和公司治理相關(guān)問(wèn)題的影響，有6家險(xiǎn)企在問(wèn)題分析及整改舉措上提到償付能力充足率問(wèn)題。如，有財(cái)險(xiǎn)公司表示，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類的主要風(fēng)險(xiǎn)狀況包括公司治理問(wèn)題依然突出、公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)較高、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得分較低等。

　　談及如何解決上述問(wèn)題，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企，需關(guān)注其不達(dá)標(biāo)的原因。如果是由于內(nèi)控原因?qū)е铝艘恍╋L(fēng)險(xiǎn)事件，那么隨著公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的問(wèn)題能夠逐漸解決。如果是償付能力充足率比較低、甚至為負(fù)值的，就需通過(guò)補(bǔ)充資本金解決。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系原副主任、農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)于償付能力未達(dá)標(biāo)的公司，應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資本充足率，以確保公司的穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，也要加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通與合作，及時(shí)報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況。”

　　例如，今年二季度償付能力未達(dá)標(biāo)的幸福人壽，在三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)升級(jí)為B類，償付能力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)告顯示，公司持續(xù)推動(dòng)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)整改方案。針對(duì)可資本化風(fēng)險(xiǎn)，采取綜合措施，保證償付能力充足。針對(duì)難以資本化風(fēng)險(xiǎn)，深入研究分析各項(xiàng)評(píng)級(jí)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向和改進(jìn)措施，持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)各條線風(fēng)險(xiǎn)管理，改善評(píng)級(jí)結(jié)果。

　　強(qiáng)化對(duì)未達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企監(jiān)管力度

　　實(shí)際上，償付能力不達(dá)標(biāo)對(duì)險(xiǎn)企有諸多負(fù)面影響。根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，對(duì)于償付能力充足率未達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取監(jiān)管談話、要求保險(xiǎn)公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃、限制董監(jiān)高人員的薪酬水平、限制向股東分紅四項(xiàng)措施，并據(jù)其償付能力充足率下降的具體原因采取責(zé)令增加資本金等多項(xiàng)措施。對(duì)于償付能力充足率達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)中某類風(fēng)險(xiǎn)較大或嚴(yán)重的C類和D類保險(xiǎn)公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)程度，采取針對(duì)性的監(jiān)管措施。

　　泰生元精算咨詢公司創(chuàng)始人、英國(guó)精算師協(xié)會(huì)會(huì)員毛艷輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，部分險(xiǎn)企如果償付能力長(zhǎng)期嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)，監(jiān)管可以介入實(shí)施接管，并評(píng)估其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性，如果評(píng)估發(fā)現(xiàn)有問(wèn)題，可以進(jìn)行破產(chǎn)重整。

　　此外，財(cái)政部10月30日發(fā)布的《關(guān)于引導(dǎo)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資 加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)周期考核的通知》提出，“償付能力等監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司，不得違規(guī)開(kāi)展股票等投資”。

　　在李文中看來(lái)，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)償付能力未達(dá)標(biāo)公司的監(jiān)管力度，確保公司遵守相關(guān)規(guī)定。同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的資本監(jiān)管，確保資本充足率達(dá)到要求，以保障保險(xiǎn)消費(fèi)者的權(quán)益。