12家險企一季度償付能力不達標 部分險企相關指標好轉
截至5月9日，除少數(shù)幾家險企外，非上市險企陸續(xù)發(fā)布了今年一季度的償付能力報告?！蹲C券日報》記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年一季度，有1家險企的最新風險綜合評級由上一期的C上升為B，實現(xiàn)償付能力達標。同時，有12家險企償付能力不達標，風險綜合評級較低是主要原因，公司治理問題較為突出。
部分公司償付能力改善
償付能力是保險公司對保單持有人履行賠付義務的能力。保險公司償付能力達標，需同時滿足三個條件——核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風險綜合評級在B類及以上。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年一季度，有12家保險公司償付能力不達標。其中，人身險公司4家，分別為華匯人壽、三峽人壽、合眾人壽、北大方正人壽；財產(chǎn)險公司8家，分別為新疆前海聯(lián)合財險、都邦保險、珠峰保險、安華農(nóng)險、富德產(chǎn)險、華安保險、渤海財險以及安心互聯(lián)網(wǎng)保險。
與去年第四季度對比來看，今年一季度，長生人壽償付能力從不達標轉為達標。今年一季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為127.7%和108.4%。同時，其最新一期（2023年四季度）風險綜合評級結果為B，較去年三季度C評級提升一個等級。因此，其符合償付能力達標要求。
“公司加強了經(jīng)營管理，使得難以資本化風險的得分有所上升。后續(xù)公司將會持續(xù)推進償付能力管理的力度和其他風險的管理，以不斷改善風險綜合評級各項指標?！遍L生人壽表示。
不過，長生人壽坦承，受負債端業(yè)務銷售以及投資市場波動的影響，償付能力壓力較大。公司將從資產(chǎn)和負債兩端入手，維持償付能力穩(wěn)定。負債端，今年將積極推進3.0%定價利率產(chǎn)品的銷售，提升資本自我造血能力；資產(chǎn)端，將采取配置長期利率債以降低資產(chǎn)負債期限錯配、加快推進風險資產(chǎn)的處置以提升實際資本等舉措。
同時，在償付能力不達標險企中，部分公司出現(xiàn)積極因素，有助于其后續(xù)提升風險綜合評級。例如，北大方正人壽雖然其風險綜合評級連續(xù)兩個季度為D，但從可資本化風險指標來看，在去年底順利增資之后，今年一季度末其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為125.41%和75.89%，處于達標水平。該公司表示：“對難以資本化風險，公司分解指標的管理職責，要求加強管控和自評估，持續(xù)改進和提升指標狀況，對于薄弱指標，積極組織整改，并分季度追蹤改善情況?！?/p>
治理水平差別顯著
從償付能力不達標險企來看，主要是因為風險綜合評級為C或D，而這又主要是因為難以量化的風險（包括操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險）得分不高所致。其中，操作風險得分不高的公司在內(nèi)部治理方面的相關風險較為突出。
華匯人壽表示，其償付能力充足，資產(chǎn)流動性較好，償付能力風險（除公司治理相關風險外）處于較低且可控狀態(tài)。最新風險綜合評級為C的主要原因是，公司治理相關問題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門認為公司操作風險較大。對此，公司采取的舉措包括對當前風險狀況和管理情況等進行分析檢視和更新，控制存量風險、預防監(jiān)測增量風險，持續(xù)加強公司風險管理體系建設，等。
都邦保險表示，其風險綜合評級為C主要是由于三方面原因，一是可資本化風險，償付能力充足率連續(xù)低于150%，內(nèi)源性資本占比處于較低水平。今年一季度末，其綜合和核心償付能力充足率皆為122.3%。二是公司治理結果不佳，導致操作風險評分較低。三是盈虧情況、保費增速、已發(fā)生已報告未決賠款準備金發(fā)展偏差率、立案注銷率等指標在行業(yè)排名中處于較低水平。
值得注意的是，近年部分保險公司的董事和高管變更較為頻繁，其中包括較多位高管辭職現(xiàn)象。南開大學中國公司治理研究院金融機構治理研究室主任郝臣對《證券日報》記者表示，保險公司的董事和高管因辭職、涉案等原因發(fā)生變更對公司治理的影響較大，往往會帶來公司治理理念的變化、治理結構與機制的變化、甚至公司發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整。為減少董事和高管變更對公司帶來的短暫影響，需要保險公司在制度上持續(xù)完善，練好治理內(nèi)功，確保公司運行軌道平穩(wěn)。
從近年保險機構整體治理情況來看，南開保險機構治理指數(shù)顯示，2016年至2022年，中國保險機構治理指數(shù)總體呈逐年上升趨勢，治理狀況穩(wěn)中向好，2022年中國保險機構治理指數(shù)較2016年上升了7.10，但還存在著自主合規(guī)性水平偏低，六大治理維度發(fā)展不均衡，各保險機構治理水平差別顯著等問題。
