央企頻頻并購出險房企項目

　　近期，包括華潤萬象生活、中國海外發(fā)展等央企相繼出手，并購出險房企或?qū)で筚Y產(chǎn)處置房企的旗下項目。同時，招商蛇口、華潤置地等央企的并購資金獲得支持。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，銀行有額度、房企有意愿、監(jiān)管有支持的三重條件得到滿足，并購將明顯提速。

　　資金支持

　　中國證券報記者注意到，在監(jiān)管部門鼓勵并購出險房企優(yōu)質(zhì)項目的背景下，房企并購資金正得到解決。

　　日前，建發(fā)地產(chǎn)、招商蛇口并購債發(fā)行落地。建發(fā)地產(chǎn)募資10億元，其中4.6億元將用于并購2個標的房地產(chǎn)項目公司股權(quán)。招商蛇口募資12.9億元用于房地產(chǎn)項目并購。

　　1月26日，華潤置地官微披露，華潤置地及所屬華潤萬象生活分別與招商銀行簽署《并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議》。招商銀行將分別授予華潤置地200億元、華潤萬象生活30億元并購融資額度，專用于華潤置地和華潤萬象生活并購業(yè)務(wù)。

　　金融機構(gòu)也在蓄力。1月24日，浦發(fā)銀行發(fā)布2022年第一期金融債券發(fā)行結(jié)果公告，本期債券發(fā)行300億元，其中50億元為房地產(chǎn)項目并購主題債券。這也是金融機構(gòu)發(fā)行的首單房地產(chǎn)項目并購主題債券。

　　浦發(fā)銀行此前表示，將按照依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，穩(wěn)妥有序推進募集資金投放，重點支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購出險和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目。加強風險控制和貸后管理，做好資金用途監(jiān)控，助力房地產(chǎn)行業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

　　“若金融機構(gòu)并購債不計入銀行‘兩道紅線’，將有利于并購貸款的發(fā)放，加速出險房企的風險化解。”中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究副總監(jiān)陳星告訴中國證券報記者。業(yè)內(nèi)人士表示，在政策鼓勵下，金融機構(gòu)支持力度加大，滿足了并購環(huán)節(jié)中的“銀行有額度”。

　　央企牽頭

　　央企、地方國資收購意愿較強。央企正扛起這輪并購的“大旗”，地方國資也身影頻現(xiàn)。

　　禹洲集團1月5日晚公告稱，擬以不超10.6億元向華潤萬象生活出售間接全資附屬公司禹洲物業(yè)服務(wù)有限公司。

　　1月21日晚，世茂集團發(fā)布公告，擬作價10.6億元出售上海世茂置業(yè)發(fā)展有限公司給上海久事北外灘建設(shè)發(fā)展有限公司。上海市國資委間接持有上海久事北外灘建設(shè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)。世茂集團預(yù)計，該出售事宜將收益約2.7億元。出售所得款項約90%用于償還債務(wù)，其余10%用作一般企業(yè)用途。

　　1月24日，雅居樂集團發(fā)布公告，擬作價18.44億元出售所持廣州利合約26.66%股權(quán)給中國海外發(fā)展間接全資附屬公司廣東中海地產(chǎn)有限公司。

　　華潤置地在1月26日的并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議中表示，該協(xié)議的簽署將支持華潤置地把握市場機會參與房地產(chǎn)項目并購，有利于發(fā)揮并購在防范化解行業(yè)風險、推動行業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)中的積極作用。

　　積極自救

　　對出險房企及亟需補充現(xiàn)金流的房企而言，處置資產(chǎn)意愿強烈。

　　國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，近日上海融創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)集團有限公司、陸家嘴國際信托有限公司退出常州融譽置業(yè)有限公司（簡稱“常州融譽置業(yè)”）。常州融譽置業(yè)新增股東為珠海斗門益發(fā)置業(yè)有限公司。

　　1月26日，中國奧園發(fā)布公告，公司間接全資附屬公司以2.15億加元向獨立第三方出售位于加拿大的多處資產(chǎn)。該交易完成后，中國奧園預(yù)計將獲得1530萬加元收益。中國奧園表示，正根據(jù)境外債權(quán)人合約優(yōu)先級推進境外債務(wù)重組，相關(guān)談判正在進行。

　　境內(nèi)資產(chǎn)處置方面，中國奧園已陸續(xù)轉(zhuǎn)讓、退出包括廣東陽江、浙江湖州、江西九江、廣西浦北、福建漳州等多個項目。境外資產(chǎn)處置方面，2021年11月，中國奧園曾以9億港元出售香港一處物業(yè)項目。中國奧園表示，目前仍有包括香港、澳大利亞等地的項目在處置中。

　　1月11日，世茂集團曾表示，正與若干潛在買家就出售若干物業(yè)進行討論，在合適條件下會考慮出售部分資產(chǎn)以降低集團負債。1月26日，中國證券報記者從多位接近世茂集團的人士處獲悉，世茂集團目前正與多家投資方就資產(chǎn)出售事宜進行討論，世茂集團考慮出售的資產(chǎn)包括頗受市場關(guān)注的世茂深港國際中心和國內(nèi)一些重點項目。目前，在談的意向方包括央企、地方國資等。

　　“自2021年12月底《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風險處置項目并購金融服務(wù)的通知》發(fā)布以來，政策趨向支持優(yōu)質(zhì)房企收購出險和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目，未來優(yōu)質(zhì)項目并購將成重要方向，央企主導(dǎo)的并購也將持續(xù)增加。”中指研究院企業(yè)事業(yè)部負責人劉水在接受中國證券報記者采訪時表示。