端午節(jié)后的第一個交易日，A股大市迎來了開門紅，29個中信一級行業(yè)板塊均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，通信板塊表現(xiàn)格外亮眼，盤中一度領(lǐng)漲各大板塊，雖然當(dāng)日收盤其漲幅縮小，但該板塊仍以2.39%的漲幅成為漲幅榜第二名，僅次于電子元器件板塊。通訊板塊集中度較高的5G、4G概念股紛紛大漲，多只個股實(shí)現(xiàn)漲停。分析稱，隨著5G商用的提速，通信產(chǎn)業(yè)有望迎來“新周期”，產(chǎn)業(yè)鏈將萌發(fā)新機(jī)遇。
通信板塊掀漲停潮
6月10日，通信板塊開盤快速拉升，并全天保持強(qiáng)勁勢頭。雖然午后盤中板塊漲勢出現(xiàn)回調(diào)，但截至當(dāng)日收盤，通信（中信）指數(shù)仍漲2.39%，在29個中信一級行業(yè)板塊中位列第二。從階段行情來看，通信板塊表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)：近五個交易日中，通信板塊是僅有的兩大上漲板塊之一（另一個是銀行板塊）；年初至今，通信指數(shù)上漲21.47%，跑贏大盤且為各大板塊第六，表現(xiàn)處于上游水平。
值得注意的是，當(dāng)日Wind概念板塊中，與通信板塊息息相關(guān)的5G指數(shù)、4G指數(shù)與寬帶提速指數(shù)紛紛領(lǐng)漲，截至收盤，上述三大概念指數(shù)分別上漲3.53%、3.44%、3.34%。
總體來看，板塊實(shí)現(xiàn)上漲的比例高達(dá)88%，漲幅超過3%的個股比例達(dá)45%。下跌個股多為“披星戴帽”的*ST股。工業(yè)富聯(lián)逆市大跌9.35%，同時對板塊指數(shù)的漲幅造成一定的拖累。此前工業(yè)富聯(lián)發(fā)布的首次公開發(fā)行限售股上市流通公告顯示，公司合計約4.9億股股份于6月10日起上市流通，大規(guī)模解禁對其股價形成了一次重大考驗(yàn)。
產(chǎn)業(yè)鏈迎新機(jī)遇
通信板塊的大漲，背后是國內(nèi)5G商用的提速。端午節(jié)前的6月6日，“三大運(yùn)營商”中國電信、中國移動、中國聯(lián)通，以及中國廣電獲得5G商用牌照。隨后，多家公司和地方政府紛紛表示積極推進(jìn)5G建設(shè)。這標(biāo)志著我國5G商業(yè)化運(yùn)營正式開啟，進(jìn)度超出市場預(yù)期，映射了產(chǎn)業(yè)價值，市場預(yù)期5G投資建設(shè)將有望提速，對通信板塊形成了利好。
華泰證券指出，5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和5G應(yīng)用的開拓將為國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造新的成長機(jī)遇，看好天線有源化、射頻前端小型化、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)創(chuàng)新方向。
隨著5G商用進(jìn)程正式開啟，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為通信行業(yè)將迎來一個“新周期”，5G投資主線有望回歸。華金證券指出，天線振子、高速連接器、光模塊、光器件、光纖光纜等通信基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈將率先受益，中長期將帶動車聯(lián)網(wǎng)、AR/VR等新應(yīng)用的發(fā)展；5G板塊將進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)階段，建議密切跟蹤運(yùn)營商相關(guān)建設(shè)招標(biāo)及廠商份額變化情況，重點(diǎn)關(guān)注5G產(chǎn)業(yè)鏈格局重塑中的核心廠商。
國盛證券通過復(fù)盤3G/4G發(fā)牌后通信行業(yè)表現(xiàn)，建議關(guān)注高景氣的細(xì)分行業(yè)和龍頭個股以及IDC、云視訊、射頻器件、光通信精密器件等領(lǐng)域。財通證券也認(rèn)為，今年下半年5G建設(shè)將加速，5G通信產(chǎn)業(yè)鏈將得到培養(yǎng)和發(fā)展，重點(diǎn)推薦確定性較高的天線、濾波器、基站、光模塊廠商。
