上市公司三季報密集披露 百億級私募持倉初露端倪

　　自9月份市場陷入盤整以來，私募的整體倉位波動明顯，但百億級私募近期仍在加倉。數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，百億級私募倉位指數(shù)升至81.19%。從近期密集披露的上市公司三季報來看，高毅資產(chǎn)的馮柳重倉安防板塊，鄧曉峰繼續(xù)看好紫金礦業(yè)，盤京投資三季度則新進(jìn)了信立泰和平煤股份。

　　百億級私募倉位最重

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，股票私募整體倉位指數(shù)為77.67%，環(huán)比前一周上升了0.04個百分點。其中，58.9%的股票私募倉位超過八成，13.97%的股票私募倉位低于五成。

　　分規(guī)模來看，20億元以下規(guī)模的股票私募倉位最低，百億級私募倉位最高。數(shù)據(jù)顯示，百億級私募最新倉位指數(shù)為81.19%，環(huán)比倉位提高了0.76個百分點。其中，62.44%的百億級私募倉位超過八成，僅5.97%的百億級私募倉位低于五成。

　　9月以來市場陷入盤整，部分高估值龍頭股出現(xiàn)大幅回調(diào)。不過，多家百億級私募認(rèn)為，A股大概率將維持震蕩狀態(tài)，結(jié)構(gòu)性機會仍會層出不窮，而且短期回調(diào)提升了部分股票的安全邊際，因此倉位變化意義不大，精選個股才是重中之重。

　　馮柳重倉安防板塊

　　那么，百億級私募加倉的方向是什么呢？近期密集披露的上市公司三季報給出了答案。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，高毅資產(chǎn)董事總經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金，已經(jīng)出現(xiàn)在11家上市公司的前十大流通股股東名單中。

　　其中，馮柳對安防龍頭股�？低�視的持股市值最大，持股數(shù)量為2.31億股。以海康威視10月23日收盤價39.15元估算，持股市值約為90億元。與此同時，馮柳還增持了國內(nèi)第二大安防上市公司大華股份，持股數(shù)量為1.38億股，并新進(jìn)同為股份，持有439萬股，可見其對安防板塊的樂觀預(yù)期。

　　鄧曉峰大筆減持“舊愛”

　　截至10月26日，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的基金出現(xiàn)在4家上市公司的前十大流通股股東名單中。其中，高毅曉峰2號致信基金、中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資信托2只產(chǎn)品重倉持有紫金礦業(yè)，持股數(shù)量為6.3億股。同時，鄧曉峰三季度還新進(jìn)了云鋁股份和利安隆，并大手筆減持福斯特。

　　梳理歷史數(shù)據(jù)可知，鄧曉峰旗下產(chǎn)品2017年四季度首次現(xiàn)身福斯特前十大流通股股東。盡管2018年A股市場震蕩下跌疊加其他預(yù)期外因素，導(dǎo)致福斯特股價大幅下挫，但鄧曉峰旗下產(chǎn)品在2018年連續(xù)四個季度加倉福斯特。直至2019年，福斯特當(dāng)年漲幅超過80%，鄧曉峰卻一改之前的加倉操作，開始緩慢減倉。今年以來福斯特股價上漲勢頭更為強勁，前三季度漲幅高達(dá)113%，鄧曉峰則選擇退出福斯特前十大流通股股東之列。

　　鄧曉峰曾公開表示，再好的公司，如果價格過高也可能導(dǎo)致負(fù)回報率。有業(yè)內(nèi)人士直言，福斯特當(dāng)前較高的估值或許是鄧曉峰減倉的原因之一。

　　另外，其他百億級私募的調(diào)倉動作也頗受關(guān)注。上市公司三季報顯示，莊濤的盤京投資三季度新進(jìn)了信立泰和平煤股份，持股數(shù)量分別為265萬股和2559萬股。新晉百億級私募彤源投資三季度新進(jìn)了甘源食品，并增持皇馬科技。禮仁投資管理的卓越長青私募證券投資基金同期新進(jìn)了上海機電，持有2656萬股。