A股三大指數(shù)震蕩分化 華為產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)

　　9月6日，A股全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證綜指漲0.12%，報(bào)3158.08點(diǎn)；深證成指跌0.24%，報(bào)10515.21點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.47%，報(bào)2101.4點(diǎn)。滬深兩市成交總額7713億元，較前一交易日減少326億元。北向資金全天小幅凈買入0.41億元，其中滬股通凈賣出17.61億元，深股通凈買入18.02億元。

　　盤面上，華為概念股繼續(xù)活躍，華力創(chuàng)通、捷榮技術(shù)、華映科技等超10只個(gè)股漲停；芯片股全線走強(qiáng)，光刻膠方向領(lǐng)漲，揚(yáng)帆新材、容大感光、藍(lán)英裝備均20%漲停；衛(wèi)星導(dǎo)航概念股也大漲，震有科技、天邁科技收獲20%漲停；游戲傳媒股則陷入調(diào)整，愷英網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)跌超5%；港口航運(yùn)板塊持續(xù)走低，中遠(yuǎn)海能跌超7%，海通發(fā)展、招商輪船等跟跌。

　　華為產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)大漲

　　昨日，華為產(chǎn)業(yè)鏈股再度走強(qiáng)，截至收盤，華力創(chuàng)通20%漲停，捷榮技術(shù)收獲6連板。其中，華力創(chuàng)通7個(gè)交易日累計(jì)漲幅近113%。消息面上，9月5日晚間，華力創(chuàng)通公告稱，公司近一年內(nèi)收到某客戶訂單總金額約2.1億元，超過(guò)公司2022年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50%。

　　近日，華為推出旗艦手機(jī)Mate 60 Pro，持續(xù)吸引市場(chǎng)關(guān)注。天風(fēng)證券國(guó)際研究部首席分析師郭明祺認(rèn)為，華為Mate 60系列的需求非常強(qiáng)勁，華為Mate 40 Pro在發(fā)售12個(gè)月后的累計(jì)銷量約為600萬(wàn)部；預(yù)計(jì)華為Mate 60 Pro可能只需要4個(gè)月就能達(dá)到這個(gè)數(shù)字，按此市場(chǎng)趨勢(shì)，Mate 60 Pro在發(fā)售12個(gè)月后的累計(jì)出貨量，預(yù)計(jì)至少將達(dá)到1200萬(wàn)部。

　　此外，由于華為Mate 60系列支持衛(wèi)星通話，“衛(wèi)星通信”也成為近期市場(chǎng)熱議的話題之一，衛(wèi)星導(dǎo)航概念昨日走強(qiáng)。截至收盤，奧普光電漲停，天銀機(jī)電、航宇微等漲幅居前。

　　中信證券表示，伴隨各國(guó)圍繞太空資源的激烈競(jìng)爭(zhēng)，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略價(jià)值凸顯，預(yù)計(jì)“十四五”期間，在國(guó)家政策、技術(shù)升級(jí)、外部事件等多重因素催化下，我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射仍將快速推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心元器件環(huán)節(jié)及中下游用戶終端與應(yīng)用服務(wù)產(chǎn)業(yè)將深度受益。

　　芯片概念全線走強(qiáng)

　　芯片概念昨日全線走強(qiáng)，其中光刻膠方向領(lǐng)漲，容大感光、揚(yáng)帆新材、廣信材料等紛紛漲停。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，華為Mate 60 Pro上線，有望進(jìn)一步刺激手機(jī)終端需求復(fù)蘇，拉動(dòng)芯片需求回暖。

　　中信證券表示，華為新機(jī)驗(yàn)證國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化替代的積極趨勢(shì)，隨著國(guó)內(nèi)芯片技術(shù)的不斷突破和發(fā)展，半導(dǎo)體上下游廠商開(kāi)始減少對(duì)進(jìn)口技術(shù)的依賴，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和自主可控性穩(wěn)步提高，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)重大機(jī)遇。

　　消息面上，9月5日，工業(yè)和信息化部、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《電子信息制造業(yè)2023-2024年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》提出，2023年至2024年，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值平均增速5%左右，電子信息制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入突破24萬(wàn)億元。

　　國(guó)開(kāi)證券認(rèn)為，隨著政策利好持續(xù)釋放，A股市場(chǎng)估值修復(fù)行情有望展開(kāi)。半導(dǎo)體板塊業(yè)績(jī)及減持方面的利空釋放得較為充分，當(dāng)前板塊估值處于周期底部且具有高成長(zhǎng)性，具備較強(qiáng)的配置價(jià)值。

　　機(jī)構(gòu)偏好科技成長(zhǎng)風(fēng)格

　　展望后市，相比價(jià)值股，機(jī)構(gòu)對(duì)科技成長(zhǎng)股的關(guān)注度更高，多數(shù)券商看好科技成長(zhǎng)領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

　　“成長(zhǎng)風(fēng)格或仍將是市場(chǎng)主線：一方面成長(zhǎng)板塊將受益于流動(dòng)性邊際改善和情緒面回升，另一方面其自身有相對(duì)較強(qiáng)的基本面支撐。此外，考慮到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)筑底，且消費(fèi)有望引領(lǐng)未來(lái)順周期方向，建議投資者左側(cè)布局消費(fèi)作為底倉(cāng)，如汽車、醫(yī)藥生物和白酒等�！眹�(guó)金證券首席策略分析師張弛說(shuō)。

　　中航證券表示，在政策“組合拳”效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵背景下，A股市場(chǎng)有望重回成長(zhǎng)風(fēng)格，半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^一季度改善較大且當(dāng)下估值處于歷史相對(duì)低位的行業(yè)值得關(guān)注，具體來(lái)看，科技成長(zhǎng)風(fēng)格的電子、通信及國(guó)防軍工等板塊投資價(jià)值或較大。

　　國(guó)泰君安認(rèn)為，下一階段科技成長(zhǎng)股行情將聚焦高端裝備和制造，推薦投資者關(guān)注電子、機(jī)械、軍工等板塊。對(duì)于穩(wěn)健投資者而言，具有央企國(guó)企背景、特許經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)或壟斷地位、資本開(kāi)支較少分紅較多的紅利資產(chǎn)依然是為數(shù)不多的選擇，看好運(yùn)營(yíng)商、石油石化、公共事業(yè)等方向。此外，股價(jià)處于低位的消費(fèi)品有望出現(xiàn)交易性機(jī)會(huì)。