A股三大指數(shù)沖高回落 華為產(chǎn)業(yè)鏈熱度不減

　　◎記者 孫越

　　周二，A股高開(kāi)后沖高回落，三大指數(shù)悉數(shù)收跌。截至收盤，上證綜指下跌0.7%，報(bào)3075.24點(diǎn)；深證成指下跌0.56%，報(bào)10050.04點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.53%，報(bào)1987.94點(diǎn)。個(gè)股跌多漲少，滬深兩市超3000只個(gè)股下跌。

　　資金面上，昨日滬深兩市成交額為7747億元，較上個(gè)交易日小幅放量47億元。北向資金全天凈賣出54.71億元，其中滬股通凈賣出47.57億元，深股通凈賣出7.15億元。

　　盤面上，華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍，測(cè)繪股份、常山北明、達(dá)華智能等漲停；算力概念股震蕩走強(qiáng)，蓮花健康拿下3連板。下跌方面，“中字頭”概念股集體調(diào)整；減肥藥板塊大跌，常山藥業(yè)、昊帆生物等多股跌幅居前。

　　華為產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)活躍

　　昨日，華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍。其中，鴻蒙方向領(lǐng)漲，測(cè)繪股份、常山北明、達(dá)華智能等漲停；華為汽車、華為星閃等華為產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域也持續(xù)走強(qiáng)。在華為汽車概念股中，圣龍股份、賽力斯均收獲3連板，潤(rùn)和軟件以20%幅度漲停；在華為星閃概念中，高鴻股份漲停，九聯(lián)科技漲超7%。

　　民生證券表示，目前鴻蒙生態(tài)的智能設(shè)備已超過(guò)7億臺(tái)，生態(tài)持續(xù)走向繁榮。PC（個(gè)人計(jì)算機(jī)）有望成為鴻蒙生態(tài)下一個(gè)“主戰(zhàn)場(chǎng)”，技術(shù)、生態(tài)等方面已經(jīng)具有重要基礎(chǔ)，有望進(jìn)一步打開(kāi)華為鴻蒙長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。

　　消息面上，華為第十四屆全球移動(dòng)寬帶論壇于10月10日至11日在阿聯(lián)酋迪拜舉辦，主題為“將5G-A帶入現(xiàn)實(shí)”。此外，華為汽車問(wèn)界M7訂單表現(xiàn)亮眼，自9月12日到10月6日，新款問(wèn)界M7累計(jì)大定（購(gòu)車意向較高的訂單）量已超過(guò)5萬(wàn)輛。

　　從盤后披露的龍虎榜看，游資和機(jī)構(gòu)均積極參與華為產(chǎn)業(yè)鏈炒作。以賽力斯為例，10月9日盤后披露的連續(xù)3個(gè)交易日龍虎榜顯示，買一席位是“滬股通專用”，買二席位是“機(jī)構(gòu)專用”，其余為游資席位。

　　存儲(chǔ)芯片板塊回暖

　　昨日，存儲(chǔ)芯片板塊反彈，同有科技漲超14%，瀾起科技、江波龍、萬(wàn)潤(rùn)科技、上海貝嶺等紛紛跟漲。

　　消息面上，雷克沙昨日宣布，研發(fā)出全球首張512GB NM Card 存儲(chǔ)卡，率先完成與華為最新Mate60系列的兼容性測(cè)試，適配華為Mate、P、nova和暢享全系列手機(jī)以及部分華為新平板和榮耀機(jī)型。據(jù)悉，NM Card存儲(chǔ)卡是華為獨(dú)家設(shè)計(jì)的新標(biāo)準(zhǔn)存儲(chǔ)格式，面積比市場(chǎng)主流通用存儲(chǔ)卡縮小34%，與Nano SIM卡相當(dāng)，可共享SIM卡槽。

　　東海證券近日發(fā)布研報(bào)稱，華為等多家終端廠商發(fā)布新品帶動(dòng)消費(fèi)電子市場(chǎng)回暖，產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商訂單飽滿，有望迎來(lái)需求復(fù)蘇；存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)復(fù)蘇，主要存儲(chǔ)制造商在持續(xù)減產(chǎn)漲價(jià)形勢(shì)下，有望進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期。

　　民生證券也認(rèn)為，隨著存儲(chǔ)芯片制造大廠削減供給、下游芯片需求逐步復(fù)蘇，供需雙重影響下，存儲(chǔ)芯片價(jià)格向上趨勢(shì)將越發(fā)堅(jiān)實(shí)。從近期芯片行業(yè)漲價(jià)動(dòng)向來(lái)看，預(yù)計(jì)四季度存儲(chǔ)芯片價(jià)格將進(jìn)一步向上。

　　市場(chǎng)分歧依然存在

　　從近兩個(gè)交易日A股表現(xiàn)來(lái)看，節(jié)后市場(chǎng)整體活躍度不佳，存量博弈特征明顯，汽車、醫(yī)藥等強(qiáng)勢(shì)概念大幅分化，華為概念股相對(duì)活躍。國(guó)泰君安認(rèn)為，市場(chǎng)還有一定的分歧，指數(shù)在當(dāng)前位置仍將繼續(xù)維持震蕩態(tài)勢(shì)，主線依然需要等待市場(chǎng)達(dá)成共識(shí)。

　　國(guó)盛證券表示，近期市場(chǎng)持續(xù)橫盤震蕩，主要原因來(lái)自北向資金擾動(dòng)和市場(chǎng)牛熊轉(zhuǎn)換期間的信心不足。中期來(lái)看，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金或陸續(xù)入場(chǎng)。配置上，“科技股”和“高紅利”兩大主線有望成為后期市場(chǎng)反彈的主要推動(dòng)力，建議關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體和地產(chǎn)鏈的修復(fù)性反彈機(jī)會(huì)。

　　國(guó)融證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇勢(shì)頭，海外加息接近尾聲的趨勢(shì)沒(méi)有改變。市場(chǎng)積極信號(hào)正逐漸累積，監(jiān)管層政策不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也不斷向好，量變最終將引發(fā)質(zhì)變。配置上，國(guó)融證券建議整體均衡配置以下板塊：受益于國(guó)際原油價(jià)格上漲及地產(chǎn)政策刺激的順周期板塊；與AI+相關(guān)度較高的TMT板塊；適合中長(zhǎng)期資金配置的高股息板塊，如銀行板塊、大消費(fèi)板塊及超跌的新能源板塊。

　　在銀河證券看來(lái)，好業(yè)績(jī)是永不褪色的投資理念。在市場(chǎng)相對(duì)性低點(diǎn)尋找攻守兼?zhèn)涞慕M合，即“相對(duì)低位+有政策利好預(yù)期的板塊”是10月結(jié)構(gòu)性行情配置的主要方向。投資配置上，應(yīng)當(dāng)聚焦有望受益于政策助力板塊里的低估值價(jià)值股，建議戰(zhàn)略性布局消費(fèi)、科技、能源等板塊。