農(nóng)銀理財總裁段兵:四維度打造核心競爭力 筑牢金融風險“防波堤”
瞬息萬變的資本市場是考驗資管機構(gòu)戰(zhàn)略定力、投研能力、產(chǎn)品實力的最佳試金石。今年以來,農(nóng)銀理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健,體現(xiàn)了較強的回撤控制能力。截至3月末,農(nóng)銀理財兌付的產(chǎn)品無一“破凈”,一季度累計兌付客戶收益約80億元。
“今年將重點從產(chǎn)品更加多樣化、業(yè)務競爭力更強、客戶覆蓋面更廣、市場影響力更大四個方面打造公司核心競爭力,力爭使管理規(guī)模繼續(xù)保持在同業(yè)前列!鞭r(nóng)銀理財總裁段兵在接受中國證券報記者專訪時表示。
深化行業(yè)改革 釋放發(fā)展?jié)摿?/b>
談到銀行理財行業(yè)發(fā)展情況,段兵認為:“今年無論從銀行理財自身轉(zhuǎn)型,還是從經(jīng)濟與市場環(huán)境來看,對于整個行業(yè)都是充滿變化和挑戰(zhàn)的一年!
段兵表示,具體來看,一是銀行理財進入全面凈值化元年,理財資產(chǎn)配置和組合管理更具挑戰(zhàn)性。二是國內(nèi)外經(jīng)濟與市場環(huán)境復雜性和不確定性加劇,對理財投資管理綜合能力提出更高要求。三是銀行理財轉(zhuǎn)型步入深水區(qū),需要以改革釋放更大潛力。
“資管新規(guī)發(fā)布后,銀行理財面臨公司化、凈值化、專業(yè)化、市場化的‘四化’轉(zhuǎn)型任務。目前決定銀行理財能否活下來的前‘兩化’任務已經(jīng)基本完成,但更關(guān)鍵的是后‘兩化’,這決定了銀行理財能夠走多遠。銀行理財目前在投研隊伍建設(shè)、激勵約束機制、營銷渠道體系、業(yè)務流程優(yōu)化、投資文化培育、科技系統(tǒng)支持等方面需要不斷深化改革。”
農(nóng)銀理財將如何應對行業(yè)變局?“在這種情況下,公司今年將繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào),穩(wěn)健管理好每一只產(chǎn)品,防止產(chǎn)品凈值大幅度回撤。同時,進一步做大資產(chǎn)管理規(guī)模,持續(xù)完善產(chǎn)品圖譜,強化消費者保護和投資者教育工作!倍伪f。
與此同時,農(nóng)銀理財將持續(xù)豐富產(chǎn)品體系。段兵向記者介紹,目前農(nóng)銀理財已經(jīng)推出現(xiàn)金管理、固收、固收+、混合、鄉(xiāng)村振興、ESG等“6+N”產(chǎn)品圖譜,下一步將適時推出權(quán)益、外幣等產(chǎn)品,尤其是會大力發(fā)展養(yǎng)老理財產(chǎn)品,為中老年客戶創(chuàng)造穩(wěn)健的財產(chǎn)性收入,助力共同富裕。
加大投研力度 提升投資者體驗
隨著全面凈值化的開啟,銀行理財與資本市場牢牢綁定在一起,如何做出正確的投資決策,為投資者帶來良好的持有體驗成為銀行理財行業(yè)的必答題。
在今年以來復雜的內(nèi)外部環(huán)境下,農(nóng)銀理財對投研時刻保持高度重視!皩τ阢y行理財這樣追求絕對收益的投資機構(gòu)來說,無論是資產(chǎn)配置的擇券還是擇時都面臨重大挑戰(zhàn),這意味著我們必須加大投資研究的力度、深度與頻度,以更加靈活的策略去應對市場!倍伪f。
事實上,農(nóng)銀理財很好地經(jīng)受住了市場考驗!霸诮衲暌患径壤碡敭a(chǎn)品‘破凈潮’中,公司有幾只產(chǎn)品階段性小幅跌破凈值。但總體看,無論是‘破凈’產(chǎn)品的絕對數(shù)量還是所占比例,我們都保持在可比同業(yè)最低水平。截至今年3月末,公司已兌付的產(chǎn)品無一‘破凈’,一季度累計兌付客戶收益約80億元!倍伪f。
段兵表示,這一成績的取得,與農(nóng)銀理財始終堅持穩(wěn)健的經(jīng)營理念與審慎的風險偏好,堅持在自己的能力圈范圍內(nèi)做投資的態(tài)度息息相關(guān)。此外,公司也做出了基本正確的市場研判。
“公司投資決策委員會在年初準確預判了債市利率先漲后跌的走勢,投資部門也及時進行了相應的配置操作;在權(quán)益投資中,公司也始終保持謹慎的態(tài)度,最大限度保證了投資者的本金安全!倍伪f。
對于資本市場走勢,農(nóng)銀理財持樂觀態(tài)度。段兵表示,整體來看,債市將迎來更多階段性配置機會。A股方面,現(xiàn)階段對新老基建、高端制造、大宗消費等穩(wěn)增長板塊,以及基本面無虞、情緒面修復的相關(guān)主題板塊可給予更多關(guān)注。
堅守戰(zhàn)略定位 豐富縣域產(chǎn)品供給
圍繞農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)“服務鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行”戰(zhàn)略定位,農(nóng)銀理財立足“普惠性、精準性、安全性”三個原則,去年以來重點推進了縣域客群專屬理財產(chǎn)品銷售,成為行業(yè)差異化布局的典范之一。
“目前公司縣域理財產(chǎn)品供給基本形成了‘專屬+常規(guī)’的產(chǎn)品布局。常規(guī)產(chǎn)品方面,縣域客戶購買各類產(chǎn)品規(guī)模達9000億元,占全部理財產(chǎn)品規(guī)模的43%,居同業(yè)領(lǐng)先地位。專屬產(chǎn)品方面,‘鄉(xiāng)村振興惠農(nóng)’專屬產(chǎn)品重點滿足了農(nóng)村客戶風險偏好低、資金季節(jié)性周期規(guī)律強、產(chǎn)品模式簡單等差異化投資需求,目前總規(guī)模已突破530億元,較2021年底增長超過440億元!倍伪蛴浾呓榻B。
專屬產(chǎn)品的推出離不開農(nóng)銀理財?shù)木拇蚰!拔覀冊谫Y產(chǎn)管理部時期曾經(jīng)發(fā)行過惠農(nóng)系列產(chǎn)品,但那時產(chǎn)品類型比較單一,銷售對象也僅限于惠農(nóng)卡持卡戶,效果不是特別理想!倍伪榻B,新推出的“鄉(xiāng)村振興惠農(nóng)”系列產(chǎn)品,涵蓋了靈動、定開、期次等不同開放類型,期限從兩個月至三年不等,銷售范圍也擴大至在縣域開立賬戶的全體客戶,客戶可選擇范圍豐富多樣,目前已經(jīng)形成了良好的市場效應。
值得一提的是,“鄉(xiāng)村振興惠農(nóng)”專屬產(chǎn)品具有風險等級低,收益體驗好的特點,通過貼補管理費率等方式,產(chǎn)品業(yè)績基準較常規(guī)產(chǎn)品高10-30個基點。目前該系列產(chǎn)品有大約60%達到或超過業(yè)績基準,且無“破凈”情況。
作為國有大行旗下理財公司,農(nóng)銀理財還有更多戰(zhàn)略性的市場布局!百Y管行業(yè)是市場化程度高、先發(fā)優(yōu)勢明顯、頭部優(yōu)勢明顯的行業(yè),公司今年還將從產(chǎn)品更加多樣化、業(yè)務競爭力更強、客戶覆蓋面更廣、市場影響力更大四個方面打造公司核心競爭力,力爭使管理規(guī)模繼續(xù)保持在同業(yè)前列!倍伪硎。
具體而言,農(nóng)銀理財今年將繼續(xù)深化改革,同時彌補短板,重點在策略研究、行業(yè)研究、公司研究、基金研究、創(chuàng)新資產(chǎn)品種研究等方面下更大功夫,持續(xù)提升跨市場、多策略的資產(chǎn)配置能力,提升專業(yè)競爭力。