特斯拉超充工廠“待產(chǎn)” 各路資本掘金萬億市場(chǎng)

　　隨著國產(chǎn)化提速，特斯拉在中國的生產(chǎn)線也將延伸至充電樁。證券時(shí)報(bào)·e公司記者近日實(shí)地探訪位于上海臨港新片區(qū)的特斯拉超級(jí)充電樁工廠，該項(xiàng)目正在緊張施工中，設(shè)備安裝已初具雛形，處于“待產(chǎn)”狀態(tài)。

　　特斯拉超充工廠投產(chǎn)在即

　　在距離特斯拉上海超級(jí)工廠僅6公里的地方，特斯拉將再添一座新的工廠，這就是特斯拉的超級(jí)充電樁工廠。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，工廠門口停著幾輛大卡車，工人們正忙碌地工作，將門口擺放的設(shè)備運(yùn)送至車間�！斑@個(gè)地方是租的，預(yù)計(jì)這個(gè)月底工作差不多能完成�！币晃簧碇�藍(lán)色工裝的工人告訴記者，車間的環(huán)�？照{(diào)、貨架等設(shè)備已基本安裝好，其他設(shè)施也在抓緊調(diào)試。

　　特斯拉引進(jìn)第三代超級(jí)充電樁，租賃維尚（上海）倉儲(chǔ)服務(wù)有限公司位于臨港新片區(qū)的倉庫進(jìn)行新能源汽車關(guān)鍵配套設(shè)施充電樁制造。項(xiàng)目占地面積為4841平方米。

　　項(xiàng)目所在地屬于臨港新城重裝備產(chǎn)業(yè)區(qū)。產(chǎn)業(yè)區(qū)定位為以新能源裝備、 汽車整車及零部件、大型船用關(guān)鍵件、海洋工程裝備、大型工程機(jī)械、民用航空產(chǎn)業(yè)、 新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)等為核心主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，注重發(fā)展新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和研發(fā)、中試等延伸配套產(chǎn)業(yè)。在超級(jí)充電樁工廠的對(duì)面，還有一個(gè)倉庫，工作人員告訴記者，倉庫儲(chǔ)放的是電池相關(guān)設(shè)備。

　　據(jù)了解，特斯拉計(jì)劃在上海投資4200萬元，初期規(guī)劃年產(chǎn)10000根超級(jí)充電樁，主要為V3超級(jí)充電樁，該項(xiàng)目計(jì)劃于2021年第一季度投產(chǎn)。特斯拉相關(guān)人士對(duì)此證實(shí)并向記者表示，特斯拉超級(jí)充電樁此前均從美國進(jìn)口，在中國生產(chǎn)充電樁將加快特斯拉充電樁建設(shè)速度，滿足激增的用戶充電需求。

　　一直以來，特斯拉從不掩飾自建超充網(wǎng)絡(luò)的決心。預(yù)計(jì)到2020年底，特斯拉將建成近650個(gè)超級(jí)充電站（約5000余個(gè)超級(jí)充電樁）以及超過2000個(gè)目的地充電樁，實(shí)現(xiàn)中國各主要城市全線大貫通。另外，埃隆·馬斯克近日在社交媒體上透露，特斯拉在美國已經(jīng)支持向其他品牌電動(dòng)車充電。

　　“國內(nèi)大部分車企，特別是中小型車企，都是將充電樁外包出去的，特斯拉超級(jí)充電樁本身具有品牌效應(yīng)，價(jià)格比較高，自己做充電樁也能保證利潤�！逼�車分析師張翔接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)表示，特斯拉自建充電樁工廠必將會(huì)在國內(nèi)采購元器件，培養(yǎng)一批國內(nèi)的供應(yīng)商，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

　　各路資本爭(zhēng)相入局

　　新能源汽車的保有量增長拉動(dòng)了充電樁的投資。根據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年11月公共充電樁環(huán)比增加2.9萬臺(tái)，同比增長40.3%。

　　充電樁的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)備制造商和充電運(yùn)營商�！艾F(xiàn)在充電樁的運(yùn)營商行業(yè)集中度已經(jīng)比較高了�！睆埾韪嬖V記者。

　　中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月，全國充電運(yùn)營企業(yè)所運(yùn)營充電樁數(shù)量超過1萬臺(tái)的共有9家，分別為：特來電運(yùn)營17.9萬臺(tái)、星星充電運(yùn)營16.7萬臺(tái)、國家電網(wǎng)運(yùn)營14.4萬臺(tái)、云快充運(yùn)營5.4萬臺(tái)、依威能源運(yùn)營2.6萬臺(tái)、上汽安悅運(yùn)營2萬臺(tái)、中國普天運(yùn)營1.4萬臺(tái)、深圳車電網(wǎng)運(yùn)營1.4萬臺(tái)、萬馬愛充運(yùn)營1.2萬臺(tái)。這9家運(yùn)營商的市場(chǎng)份額占據(jù)了總量的90%以上。

　　目前運(yùn)營商收取的是充電服務(wù)費(fèi)，大部分運(yùn)營商會(huì)將充電樁建在新能源車保有量大、利用率高的地方。以上海為例，打開充電APP會(huì)顯示，充電樁在市區(qū)的分布密度更高，多分布在大型商場(chǎng)、寫字樓、知名景區(qū)等附近的停車場(chǎng)。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者在南京東路恒基名人購物中心停車場(chǎng)看到，國家電網(wǎng)的電動(dòng)汽車充電站有不少車主排隊(duì)充電，車主將智能充電卡放在刷卡區(qū)，啟動(dòng)操作充電樁指示屏幕，即可查看充電時(shí)間和金額等數(shù)據(jù)。

　　在購物中心附近的另外一個(gè)大型停車場(chǎng)，記者發(fā)現(xiàn)了特來電60kW一體式直流充電樁，停車場(chǎng)工作人員介紹，這是新建成的充電樁，即將投入使用。特來電是特銳德的子公司，已開始籌備上市。

　　以特斯拉為代表的車企采取了另外一種運(yùn)營模式�！吧虉�(chǎng)將車位承包給運(yùn)營商，運(yùn)營商統(tǒng)一安裝充電設(shè)施和負(fù)責(zé)車位運(yùn)營，車主充電還要收取停車費(fèi)10元/小時(shí)�！庇浾咛皆L位于浦東新區(qū)的丁香國際商業(yè)中心時(shí)，停車場(chǎng)工作人員如此表示。

　　此外，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也希望在充電樁市場(chǎng)分一杯羹。滴滴出行旗下的平臺(tái)運(yùn)營方小桔充電，其用戶就包括滴滴網(wǎng)約車車主。同時(shí)，小桔充電運(yùn)用滴滴的交通智能大數(shù)據(jù)能力，免費(fèi)提供給合作伙伴交通熱力體系，幫助他們布局建站選址，以獲取高收益。

　　設(shè)備制造商競(jìng)爭(zhēng)激烈

　　充電樁的迅速發(fā)展離不開政策的扶持。日前，國務(wù)院正式發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，我國新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動(dòng)駕駛汽車實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用，充換電服務(wù)便利性顯著提高。

　　此外，各地陸續(xù)出臺(tái)政策支持加快充電樁建設(shè)。6月，北京市發(fā)布了《北京市加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案(2020-2022年)》，指出北京將加快建設(shè)可以支持高級(jí)別自動(dòng)駕駛（L4級(jí)別以上）運(yùn)行的高可靠、低時(shí)延專用網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)到2022年新建不少于5萬個(gè)電動(dòng)汽車充電樁，建設(shè)100個(gè)左右換電站。近日，上海提出，十四五期間在公共領(lǐng)域全面推廣新能源汽車，推進(jìn)充電樁、換電站、加氫站建設(shè)，倡導(dǎo)低碳綠色出行，加快構(gòu)建與超大城市相適應(yīng)的綠色交通體系。政策頻頻力挺，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)充電樁有望迎來建設(shè)大年，乘著新能源的東風(fēng)，充電樁或站上風(fēng)口。

　　不過，也有一些業(yè)內(nèi)人士提出了不同的看法�！俺潆姌兜募夹g(shù)門檻其實(shí)沒有想象中那么高，前幾年不少公司到處跑馬圈地，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)很激烈，實(shí)際上是外熱內(nèi)冷。”上海云充新能源科技有限公司CEO李志博接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)表示。

　　天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國今年新增2.3萬家充電樁相關(guān)企業(yè)，同比增長16.94%。目前我國有近10萬家企業(yè)經(jīng)營范圍含“充電樁、新能源智能充電、電動(dòng)汽車充電”。

　　所謂充電樁技術(shù)門檻不高，指的是充電樁制造中大部分元器件均具備國內(nèi)生產(chǎn)能力，產(chǎn)品并不存在顯著技術(shù)差異。有分析認(rèn)為，這也是大部分企業(yè)選擇進(jìn)入充電樁設(shè)備制造而非充電樁運(yùn)營領(lǐng)域的原因�！斑\(yùn)營資金需求較大，前期投入成本高，回報(bào)周期較長，存在一定風(fēng)險(xiǎn)�！币晃幻駹I充電樁上市公司高管向記者坦言，運(yùn)營還涉及土地投資、設(shè)備投資、人工投入，運(yùn)營后還需要有固定的客戶來源，才有盈利的可能，公司目前暫時(shí)只考慮做充電樁設(shè)備，將設(shè)備賣給運(yùn)營企業(yè)，或是有特殊需求的公司。

　　上市公司開拓市場(chǎng)忙

　　搶灘新能源高地，面對(duì)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，充電樁相關(guān)上市公司的業(yè)務(wù)布局也沒有放松�！拔覀冐�(fù)責(zé)充電樁事業(yè)部的高管幾乎每天都在出差，今年充電樁的市場(chǎng)需求量比較大�！笨剖窟_(dá)證券部工作人員對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，目前充電樁設(shè)備制造市場(chǎng)較為分散，行業(yè)仍處于洗牌期，公司也希望能將這塊業(yè)務(wù)做到領(lǐng)先。

　　許繼電氣證券部工作人員告訴記者，公司主要做直流充電樁，參與國家電網(wǎng)的投標(biāo)。“充電樁這兩年生產(chǎn)廠家比較多，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分，我們會(huì)持續(xù)開拓市場(chǎng)，拓展合作的可能性�！笔⒑牍煞葑C券部工作人員則表示，公司主要生產(chǎn)充電樁設(shè)備，未來會(huì)繼續(xù)把這塊業(yè)務(wù)做大，專注做好產(chǎn)品。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，大部分充電樁生產(chǎn)商毛利率其實(shí)并不算高，多集中在10%-20%，有的甚至低于10%。受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是廠商眾多，市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果�！捌鋵�(shí)今年才算是充電樁生意比較火爆的年份，前幾年大家都在拓展市場(chǎng)。希望經(jīng)過一定時(shí)間，能把一些不夠優(yōu)秀的企業(yè)洗出去，行業(yè)的需求相對(duì)穩(wěn)定，企業(yè)的日子就會(huì)好些。”一家充電樁企業(yè)人士認(rèn)為，經(jīng)歷了跑馬圈地、大浪淘沙，未來三五年將會(huì)是充電樁企業(yè)比較好的發(fā)展時(shí)期。

　　而擺在充電樁運(yùn)營企業(yè)面前的另一個(gè)問題是“盈利難”。張翔指出，早期運(yùn)營商出于成本控制考慮，將充電樁建在較為偏僻的地方，客流較少。另外，行業(yè)產(chǎn)能過剩，很多公司打價(jià)格戰(zhàn)，運(yùn)營商也很難盈利�！艾F(xiàn)在運(yùn)營商盈利難的主要原因是充電樁使用率比較低，比如充電樁集中分布的一二線城市，充電時(shí)還要交停車費(fèi)，一些市區(qū)光停車費(fèi)可能就要交幾十塊錢，這導(dǎo)致充電樁利用率不高�！睆埾枵J(rèn)為，充電樁的前景無疑是被看好的，但目前對(duì)于大部分充電樁運(yùn)營企業(yè)而言需要思考的是如何盈利。

　　萬億充電樁市場(chǎng)

　　蓄勢(shì)待發(fā)

　　值得一提的是，表現(xiàn)強(qiáng)勁的新能源車市給充電樁企業(yè)打了一劑強(qiáng)心針。公開數(shù)據(jù)顯示，11月，國內(nèi)新能源車銷售16.9萬輛，同比增加9.7萬輛，增速為136.5%。當(dāng)月新能源車乘用車零售市場(chǎng)滲透率為8%。其中，純電動(dòng)車11月銷售14.2萬輛，同比增長145.4%。

　　海通證券指出，充電樁作為新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施，是新基建的重點(diǎn)建設(shè)方向。目前我國充電樁建設(shè)遠(yuǎn)未達(dá)到政府規(guī)劃提出的2020年建成500萬個(gè)充電樁、車樁比1∶1的水平，亟待跳躍式發(fā)展。伴隨新能源車的高速發(fā)展，充電樁作為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，在新基建投資發(fā)力下，有望加速彌補(bǔ)之前的發(fā)展短板。

　　如今，電動(dòng)車的代表企業(yè)之一特斯拉也闖入中國充電樁市場(chǎng)。對(duì)此，特銳德相關(guān)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，隨著充電樁行業(yè)的發(fā)展，未來會(huì)出現(xiàn)向幾家主流廠商積聚的局面，特斯拉的入局正說明了充電樁行業(yè)前景向好。

　　華創(chuàng)證券認(rèn)為，特斯拉在充電網(wǎng)絡(luò)上的大筆投入，或?qū)π袠I(yè)發(fā)展起到引領(lǐng)作用。新能源車產(chǎn)銷量提升后將進(jìn)一步倒逼充電設(shè)施投資加速，隨著補(bǔ)貼由購車向充電環(huán)節(jié)傾斜，社會(huì)主體投資積極性也顯著提升。

　　根據(jù)申港證券的測(cè)算，預(yù)計(jì)車樁比在短期內(nèi)基本維持在3-3.5∶1，并在2023年后開啟下行通道。2020年充電樁保有量將達(dá)到182萬臺(tái)。假設(shè)將車樁比1∶1的目標(biāo)推遲至2030年，充電樁增速將在2025年前后達(dá)到高峰，并在未來十年增長超過5000萬臺(tái)。

　　國泰君安指出，隨著新基建、建站補(bǔ)貼等政策加碼，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望快速推進(jìn)，預(yù)計(jì)2020-2025年累計(jì)市場(chǎng)空間超千億。國元證券測(cè)算，在2030年車樁比1∶1的目標(biāo)約束下，充電樁增量將超5000萬臺(tái)，未來十年充電樁市場(chǎng)的總投資額將達(dá)到近萬億元。

　　萬億市場(chǎng)空間下，各方資本摩拳擦掌，成長中迎面而來的挑戰(zhàn)也不會(huì)少。張翔建議，充電樁企業(yè)在做好基本產(chǎn)品的同時(shí)可研發(fā)一些高端產(chǎn)品，大功率的直流超級(jí)充電樁是未來的發(fā)展趨勢(shì)，高端產(chǎn)品采購價(jià)格也比較高，利潤更可觀。同時(shí)，充電樁建設(shè)和運(yùn)用還涉及收費(fèi)等管理問題，未來對(duì)行業(yè)的規(guī)范管理也尤為重要。