中信證券配股募資不超280億元獲批 重金扶持資本中介

　　見習(xí)記者 劉藝文

　　11月15日，證監(jiān)會發(fā)審委審核通過了中信證券的配股申請。根據(jù)方案，中信證券A股與H股股東配股比例均為每10股配售1.5股。

　　重金砸向資本中介業(yè)務(wù)

　　在中信證券的本次募資用途中，資本中介業(yè)務(wù)占據(jù)了絕大部分。不超280億元的總募資額中，將有不超190億元用于資本中介業(yè)務(wù)。

　　資本中介業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力依賴于較為穩(wěn)定的長期資金供給，中信證券擬通過本次配股募集資金增加對資本中介業(yè)務(wù)的投入，更好滿足各項風(fēng)控指標(biāo)要求，保障資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模的合理增長。

　　中信證券本次募集資金中不超50億元擬用于增加對子公司的投入。公司正在籌備設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）。為推動公司集團(tuán)化發(fā)展，打造公司品牌，增強(qiáng)母子公司協(xié)同效應(yīng)，公司擬投入部分募集資金，通過多元化方式向籌備設(shè)立后的中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）和中信期貨有限公司提供資金支持。

　　今年2月，中信證券曾公告稱，擬出資不超30億元（含，其中初始注冊資本人民幣10億元）設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。該子公司設(shè)立后，將由其承繼中信證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　剛披露完畢的券商三季報數(shù)據(jù)顯示，前三季度中信證券資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入85.79億元，位居行業(yè)第一。中信證券資管與廣發(fā)證券資管二者合計凈收入已經(jīng)占到41家上市券商全部資管凈收入的45.5%，接近半壁江山。此外，中信證券前三季度的資管凈收入已超過去年全年。

　　中國基金業(yè)協(xié)會披露的2021年三季度證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名顯示，中信證券以10449.39億元的月均規(guī)模排名第一。

　　在本次配股募資的必要性上，中信證券表示是“響應(yīng)國家戰(zhàn)略，打造‘航母級’券商”。中信證券稱，公司作為證券行業(yè)龍頭企業(yè)，應(yīng)積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，不斷夯實(shí)自身資本實(shí)力，抓住資本市場以及證券行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步做大做優(yōu)做強(qiáng)。

　　監(jiān)管關(guān)注董事長兼職

　　在中信證券的配股募資申請過程中，證監(jiān)會一共出具了兩次反饋意見，提及了一些問題。

　　證監(jiān)會稱，根據(jù)申報文件，申請人董事長、執(zhí)行委員會委員張佑君同時兼任中信集團(tuán)、中信股份、中信有限總經(jīng)理助理，請申請人補(bǔ)充說明并披露，上述高管兼職的合理性和必要性，是否影響上市公司獨(dú)立性，是否違反關(guān)于保持上市公司人員獨(dú)立的相關(guān)承諾，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條第（四）項、第十一條第（四）項等規(guī)定。

　　證監(jiān)會還提及，2020年申請人信用減值損失為65.8億元，較2019年出現(xiàn)較大幅度增長，申報文件表示主要由于2020年買入返售金融資產(chǎn)中股票質(zhì)押式回購項目信用風(fēng)險上升，公司審慎評估項目風(fēng)險，足額計提減值準(zhǔn)備，請申請人補(bǔ)充說明：買入返售金融資產(chǎn)、融出資金、應(yīng)收款項和其他應(yīng)收款、其他債權(quán)投資等資產(chǎn)減值計提情況及減值計提依據(jù)，2020年減值計提金額大幅提升的原因，以前年度計提是否充分；結(jié)合可比公司情況說明減值計提的充分謹(jǐn)慎性；底層資產(chǎn)相關(guān)債務(wù)人是否存在信用違約情況，相關(guān)減值計提是否充分謹(jǐn)慎。

　　對于上述問題，中信證券都給予了回應(yīng)并獲得了證監(jiān)會的通過。

　　13家券商涉足配股

　　資本規(guī)模是券商做大做強(qiáng)的重要基礎(chǔ)力量之一，在以注冊制迅速推進(jìn)的資本市場大改革的背景之下，券商以配股方式作為募資手段也日益常見。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，先后有包括紅塔證券、華安證券、國元證券等在內(nèi)的8家券商一共完成了配股募資近500億元。

　　除了已完成配股募資的券商外，還有興業(yè)證券、東吳證券、財通證券、東方證券、中信證券5家發(fā)布了配股預(yù)案。Wind數(shù)據(jù)顯示，5家券商合計擬募資不超過753億元。