中金公司黨委書記、首席執(zhí)行官黃朝暉：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 打造全鏈條能力的高質(zhì)量證券公司

　　證券公司作為重要的金融力量，是連接資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，在新形勢(shì)下面臨更高的發(fā)展要求。中國國際金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中金公司”）黨委書記、首席執(zhí)行官黃朝暉日前在接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)在國家金融體系運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用，對(duì)維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定至關(guān)重要。證券公司作為資本市場(chǎng)的重要參與主體，發(fā)揮著“看門人”的作用，必須以自身的穩(wěn)健發(fā)展助力資本市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。要立足主責(zé)主業(yè)，明確自身的職責(zé)定位和責(zé)任邊界，聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富增長(zhǎng)需求，提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。

　　以服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本出發(fā)點(diǎn)

　　在黃朝暉看來，高質(zhì)量發(fā)展的證券公司必須始終牢牢樹立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略的發(fā)展定位和原則，業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)新必須緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，堅(jiān)決避免“脫實(shí)向虛”。2021年，中金公司通過自上而下的全方位體制機(jī)制設(shè)計(jì)，強(qiáng)化服務(wù)國家戰(zhàn)略的使命擔(dān)當(dāng)。一是加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，提升工作系統(tǒng)性。公司專門設(shè)立服務(wù)國家戰(zhàn)略委員會(huì)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和調(diào)動(dòng)全公司資源，建立起服務(wù)國家戰(zhàn)略的決策、考核、監(jiān)督等機(jī)制保障。同時(shí)將服務(wù)國家戰(zhàn)略作為專章寫入中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合公司業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)確定重點(diǎn)發(fā)力領(lǐng)域和戰(zhàn)略舉措；并在年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中就服務(wù)國家戰(zhàn)略提出細(xì)化落實(shí)措施，引導(dǎo)各業(yè)務(wù)條線加大資源傾斜力度。

　　二是不斷強(qiáng)化意識(shí)，充分調(diào)動(dòng)全員積極性、能動(dòng)性。公司鼓勵(lì)員工在業(yè)務(wù)開展中結(jié)合客戶需求大力創(chuàng)新服務(wù)手段和方式，不斷提高服務(wù)國家戰(zhàn)略的主觀能動(dòng)性和基層首創(chuàng)性。在人力資源、資本分配等方面持續(xù)加大對(duì)國家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域的資源傾斜，并將服務(wù)國家戰(zhàn)略納入公司榮譽(yù)體系評(píng)選指標(biāo)，充分發(fā)揮榜樣引領(lǐng)作用。

　　三是通過機(jī)制創(chuàng)新推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化服務(wù)國家戰(zhàn)略成效。成立專門的債務(wù)重組團(tuán)隊(duì)，專注于利用市場(chǎng)化、法治化措施妥善化解風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定就業(yè)、振興產(chǎn)業(yè)，探索出一條金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力風(fēng)險(xiǎn)化解的新路。運(yùn)用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)連接資本，探索聯(lián)合基金、Pre－REITs等投資新模式，為“專精特新”等高成長(zhǎng)性企業(yè)提供全生命周期資本市場(chǎng)服務(wù)。

　　根據(jù)介紹，2021年中金公司在科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、區(qū)域協(xié)調(diào)、債務(wù)重組、公募REITs等方面積極開拓，引領(lǐng)創(chuàng)新，探索出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新模式。其中，完成科技類股本項(xiàng)目規(guī)模約4100億元，支持科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO融資規(guī)模約600億元。協(xié)助發(fā)行綠色債券規(guī)模超800億元，并前瞻性開展碳中和相關(guān)研究，形成《碳中和經(jīng)濟(jì)學(xué)》等重要研究成果。增資控股北京科創(chuàng)公司，專注于“投早投長(zhǎng)投硬科技”，為北京創(chuàng)新發(fā)展培育新動(dòng)能。

　　以客戶為中心 提升全鏈條業(yè)務(wù)能力

　　證券公司以其綜合金融中介服務(wù)商的功能，既是涉足財(cái)富管理渠道端和資產(chǎn)管理產(chǎn)品端的重要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，也是承擔(dān)著資本市場(chǎng)資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)和交易服務(wù)基礎(chǔ)功能的重要投資銀行。黃朝暉表示，高質(zhì)量的證券公司應(yīng)以客戶為中心構(gòu)建業(yè)務(wù)能力，“一站式”滿足不同類別客戶日益多元化、復(fù)雜化的需求。

　　“首先，持續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理和主動(dòng)資管轉(zhuǎn)型。相較于跟隨市場(chǎng)周期波動(dòng)的交易量和趨勢(shì)性下行的傭金率，可持續(xù)提升的客戶資產(chǎn)規(guī)模和通過增值服務(wù)獲得的穩(wěn)定費(fèi)率水平是財(cái)富管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵�！秉S朝暉表示，券商資管方面，證券公司應(yīng)充分把握客戶資源、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)上的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加深對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的理解，提升資產(chǎn)定價(jià)能力，持續(xù)推動(dòng)主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理方面，證券公司應(yīng)積極尋求從產(chǎn)品銷售模式向以客戶需求驅(qū)動(dòng)的買方投顧模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型，通過“投顧團(tuán)隊(duì)+數(shù)字化”的力量構(gòu)建獲客大生態(tài)，努力拓展全光譜客群，以更專業(yè)的投顧能力為客戶提供穩(wěn)定預(yù)期收益，提升客戶投資體驗(yàn)。

　　其次，持續(xù)推進(jìn)注冊(cè)制下的大投行業(yè)務(wù)發(fā)展。黃朝暉認(rèn)為，頭部券商應(yīng)積極把握注冊(cè)制改革及多層次資本市場(chǎng)完善紅利，推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展。IPO業(yè)務(wù)方面，高質(zhì)量投資銀行需建立健全合規(guī)、風(fēng)控能力，嚴(yán)把信息披露質(zhì)量關(guān)，打造投行品牌效應(yīng)、提升業(yè)務(wù)體量，并為內(nèi)部資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、企業(yè)獲客和集團(tuán)綜合金融服務(wù)打好戰(zhàn)略基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)方面，應(yīng)積極把握國企改革背景下的國有企業(yè)兼并收購及債務(wù)重組需求、“雙循環(huán)”和“產(chǎn)業(yè)升級(jí)”背景下的“新經(jīng)濟(jì)”行業(yè)并購交易需求，以及對(duì)外開放背景下的中國資本“走出去”需求。

　　“再次，持續(xù)推進(jìn)自營(yíng)業(yè)務(wù)向客需驅(qū)動(dòng)的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。當(dāng)前我國證券行業(yè)的資本類業(yè)務(wù)仍以債券和股票自營(yíng)為主，整體收益率隨市場(chǎng)有所波動(dòng)，資本利用效率亦有所不足�！秉S朝暉表示，高質(zhì)量的證券公司應(yīng)積極把握需求側(cè)市場(chǎng)成熟度提升帶來的風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置需求，以及供給側(cè)場(chǎng)內(nèi)衍生品擴(kuò)容、場(chǎng)外衍生品規(guī)范化發(fā)展、離岸衍生品上市帶來的提振機(jī)遇，推動(dòng)股票、固定收益等復(fù)雜創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，以風(fēng)險(xiǎn)中性的產(chǎn)品類業(yè)務(wù)平滑收益波動(dòng)的同時(shí)，也以客戶需求驅(qū)動(dòng)提高價(jià)值回報(bào)。

　　黃朝暉指出，最后，對(duì)內(nèi)打造全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同、對(duì)外構(gòu)造金融生態(tài)圈。加強(qiáng)業(yè)務(wù)條線之間的協(xié)同、深化跨部門合作，日益成為國內(nèi)證券公司的重要發(fā)展策略。在當(dāng)前證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化的背景下，除了保持各業(yè)務(wù)條線自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、加強(qiáng)信息技術(shù)等中后臺(tái)基礎(chǔ)建設(shè)以外，科學(xué)的公司治理和人才培育體系也是證券公司脫穎而出的重要因素。

　　近幾年，在中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略引領(lǐng)下，中金公司逐步形成了以研究和信息技術(shù)為基礎(chǔ)，投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、資產(chǎn)管理、私募股權(quán)和財(cái)富管理六大業(yè)務(wù)為支柱的“雙基六柱”均衡業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，成為能夠覆蓋客戶全方位需求、為客戶提供全鏈條金融產(chǎn)品服務(wù)的綜合性投資銀行。公司圍繞客戶體驗(yàn)和價(jià)值提升，提出了“中金一家”的戰(zhàn)略舉措。從整體層面統(tǒng)籌資源，實(shí)現(xiàn)從以項(xiàng)目為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)跨部門協(xié)同和信息共享，以創(chuàng)新方式形成針對(duì)客戶需求的“中金方案”。

　　面向全球市場(chǎng) 以科技賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、引領(lǐng)模式創(chuàng)新

　　我國資本市場(chǎng)互聯(lián)互通有序推進(jìn)。黃朝暉指出，在此背景下，證券公司發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，對(duì)于支持中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、拓展盈利和業(yè)務(wù)空間均具有重要意義。中金公司自成立以來持續(xù)打造跨境業(yè)務(wù)能力，通過自建網(wǎng)點(diǎn)、自主人才培養(yǎng)分步走，形成了以中國香港為橋頭堡，覆蓋全球主要金融中心的國際化網(wǎng)絡(luò)。2022年，中金公司將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)國際化布局，提升在國際金融中心和“一帶一路”新興市場(chǎng)的影響力，努力在全球資本市場(chǎng)贏得更多話語權(quán)和定價(jià)權(quán)。

　　從國際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，科技是證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)大助推器，能夠全面提升業(yè)務(wù)效率、拓展業(yè)務(wù)邊界、降低業(yè)務(wù)成本并提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。黃朝暉認(rèn)為，在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展過程中，證券公司應(yīng)以科技為核心，重塑前中后臺(tái)模式，全方位賦能業(yè)務(wù)、引領(lǐng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。證券公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)由當(dāng)前“重視前端應(yīng)用”向“全面重塑前中后臺(tái)業(yè)務(wù)模式”發(fā)展，重視打造底層架構(gòu)，為數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)和組織支撐。

　　中金公司2021年開始推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，經(jīng)過一年的努力，公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)化程度、組織運(yùn)營(yíng)效率大大提升，業(yè)務(wù)與科技的融合顯著增強(qiáng)，信息科技團(tuán)隊(duì)不再是單純負(fù)責(zé)后臺(tái)支持，而是將位置前移、直面客戶主動(dòng)尋求解決方案。2022年中金公司將繼續(xù)深化落實(shí)以客戶為中心、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式，推動(dòng)前中后臺(tái)不斷進(jìn)行自我革新；努力建設(shè)國際一流的科技平臺(tái)，構(gòu)建開放化前沿金融科技生態(tài)，著眼未來打造長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“防范金融風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)永恒的主題。證券公司要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，以高質(zhì)量風(fēng)控為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航�！秉S朝暉表示，在當(dāng)前外部國際局勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)三種壓力、資本市場(chǎng)短期波動(dòng)加劇的環(huán)境中，證券公司更需堅(jiān)持底線思維，切實(shí)把風(fēng)險(xiǎn)防控?cái)[在首要位置，持續(xù)完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

　　他認(rèn)為，一方面應(yīng)堅(jiān)持從各板塊業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要出發(fā)，扎實(shí)推進(jìn)內(nèi)部管理規(guī)章制度建設(shè)，通過推進(jìn)內(nèi)控體系建設(shè)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、信息化建設(shè)，加快構(gòu)建系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的內(nèi)部制度體系；另一方面，應(yīng)通過構(gòu)建全方位風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)各業(yè)務(wù)線全流程的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、防范和監(jiān)控，切實(shí)防范各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　以文化為基礎(chǔ) 夯實(shí)文化核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　黃朝暉表示，近年來，面對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求，證券行業(yè)越來越提倡和注重文化建設(shè)，全行業(yè)就“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化理念形成共識(shí)并積極付諸實(shí)踐，2021年中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》得到了全行業(yè)的積極響應(yīng)。

　　在20多年的發(fā)展歷程中，中金公司始終將文化作為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，堅(jiān)持文化建設(shè)久久為功，著力打造“文化名片”。向前看，立足邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段的新要求，中金公司將繼續(xù)以做好文化傳承和發(fā)展為根基，加快打造文化優(yōu)勢(shì)，提升文化核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司高質(zhì)量發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)保駕護(hù)航，打造資本市場(chǎng)的“百年老店”。

　　黃朝暉指出，作為國有控股金融機(jī)構(gòu)，中金公司堅(jiān)持將黨建文化作為企業(yè)文化的基礎(chǔ)和底色，以高質(zhì)量黨建培根鑄魂，筑牢高質(zhì)量發(fā)展的文化根基。持續(xù)加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持以黨建促業(yè)務(wù)、以業(yè)務(wù)強(qiáng)黨建，切實(shí)把握政治大局，不斷提高政治判斷力、政治領(lǐng)悟力、政治執(zhí)行力，堅(jiān)決把黨中央重大決策部署貫徹落實(shí)到自身業(yè)務(wù)中，確保黨中央重大決策部署在公司落地生根。

　　“堅(jiān)持專業(yè)精神，倡導(dǎo)以專業(yè)和服務(wù)取勝�！秉S朝暉表示，中金公司自誕生之日起，堅(jiān)持采用國際最佳實(shí)踐開展業(yè)務(wù)，對(duì)標(biāo)國際頂尖投行的專業(yè)水準(zhǔn)，形成了中國資本市場(chǎng)的一張“金字招牌”。自創(chuàng)立以來，中金公司不斷學(xué)習(xí)和引進(jìn)國際成熟市場(chǎng)的制度標(biāo)準(zhǔn)和有效做法，持續(xù)在資本市場(chǎng)制度建設(shè)、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮積極作用；注重傳承學(xué)習(xí)精神，強(qiáng)調(diào)積極進(jìn)取，持續(xù)打造學(xué)習(xí)型組織。

　　最后，黃朝暉強(qiáng)調(diào)，面對(duì)資本市場(chǎng)所處的長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇期和邁向更加規(guī)范成熟的發(fā)展新階段，證券公司只有立足自身主責(zé)主業(yè)，緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)和客戶需求，持續(xù)夯實(shí)提升全鏈條的專業(yè)能力，通過自身的高質(zhì)量發(fā)展，才能更有效地把握行業(yè)重大機(jī)遇，在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中取勝。中金公司將與眾多同行一道，共同推動(dòng)整個(gè)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為資本市場(chǎng)和中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。（本專欄由中國證券報(bào)與中國證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合推出）