券商多渠道補(bǔ)充資本金 逾3500億公司債待發(fā)

　　近年來(lái)券商持續(xù)通過(guò)發(fā)債、股權(quán)融資等方式“補(bǔ)血”，凈資本補(bǔ)充需求不減。

　　日前，東方財(cái)富證券“補(bǔ)血”計(jì)劃獲得證監(jiān)會(huì)批文，該券商計(jì)劃發(fā)行公司債規(guī)模180億元。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，除上述項(xiàng)目外，2021年以來(lái)，不到3年時(shí)間，東方財(cái)富證券已通過(guò)發(fā)債或股東支持等方式，獲得逾800億元的融資。從公司凈資本規(guī)模來(lái)看，東方財(cái)富證券已迅速進(jìn)入行業(yè)前列。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，券商持續(xù)補(bǔ)充資本金，旨在提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，以及拓展業(yè)務(wù)的廣度和深度，從而推動(dòng)公司做大做強(qiáng)。

　　截至目前，證券公司今年以來(lái)發(fā)債規(guī)模已超過(guò)3400億元，同比增長(zhǎng)12%。截至昨日，除上述剛剛獲批的東方財(cái)富證券180億公司債外，還有合計(jì)3543.9億規(guī)模的券商公司債項(xiàng)目正在排隊(duì)審核。

　　東方財(cái)富證券融資動(dòng)作不斷

　　根據(jù)東方財(cái)富近日披露的公告，子公司東方財(cái)富證券收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)。監(jiān)管部門同意東方財(cái)富證券向?qū)�業(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)180億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)，批文有效期為24個(gè)月。

　　據(jù)公司債募集說(shuō)明書，東方財(cái)富證券計(jì)劃將本次債券募集資金凈額中不超過(guò)80億元用于償還公司債務(wù)，剩余部分用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，一方面擴(kuò)大證券投資規(guī)模，增加投資范圍，豐富收入來(lái)源；另一方面擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額，縮小與一流經(jīng)紀(jì)類券商的差距。

　　2021年以來(lái)，東方財(cái)富證券持續(xù)通過(guò)不同方式獲得融資。2021年10月東方財(cái)富證券計(jì)劃發(fā)行公司債120億元，獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)。同年，東方財(cái)富證券還獲得母公司的支持——東方財(cái)富可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)批文，發(fā)行規(guī)模158億元。東方財(cái)富稱，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額用于東方財(cái)富證券的營(yíng)運(yùn)資金。2022年?yáng)|方財(cái)富證券計(jì)劃發(fā)行私募品種的公司債，獲得深交所無(wú)異議函，發(fā)行規(guī)模為120億元。

　　此外，2021年以來(lái)，東方財(cái)富證券還發(fā)行29次短期融資券（簡(jiǎn)稱短融），合計(jì)融資420億元。其中，今年以來(lái)公司已發(fā)行4次短融，合計(jì)55億元。

　　在多年融資“補(bǔ)血”后，東方財(cái)富證券資本金規(guī)模已步入行業(yè)前列。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年?yáng)|方財(cái)富證券凈資本為501.44億元，在業(yè)內(nèi)暫居第10位。

　　發(fā)債“補(bǔ)血”積極性強(qiáng)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)券商發(fā)債融資進(jìn)一步提速。截至昨日，今年以來(lái)券商已成功發(fā)行3402.5億元債券，包括短融、公司債等，相比去年同期發(fā)行的3042.25億元增長(zhǎng)約12%。

　　其中，華泰證券今年以來(lái)已發(fā)行290億元，排名第一；中信證券發(fā)行265億元，排名第二；中信建投、國(guó)信證券、廣發(fā)證券、國(guó)泰君安緊跟其后，分別已發(fā)行260億元、255億元、248億元、200億元。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前寬松的利率環(huán)境下，發(fā)債成本不高，在此背景下，券商發(fā)債“補(bǔ)血”積極性更強(qiáng)。

　　與此同時(shí)，記者查詢滬深交易所公司債項(xiàng)目信息發(fā)現(xiàn)，截至昨日，除上述剛剛獲批的東方財(cái)富證券180億公司債外，還有合計(jì)3543.9億元規(guī)模的券商公司債項(xiàng)目正排隊(duì)審核。

　　從募資規(guī)模來(lái)看，招商證券排名第一，公司擬發(fā)行600億規(guī)模公司債，目前處于“提交注冊(cè)”狀態(tài)。債券募集說(shuō)明書提到，擬將不超過(guò)400億元用于償還到期債務(wù)，不超過(guò)200億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。中信建投則計(jì)劃發(fā)行400億元規(guī)模的短期公司債，目前同樣處于“提交注冊(cè)”狀態(tài)。

　　國(guó)泰君安同時(shí)有兩個(gè)項(xiàng)目在排隊(duì)審核，一個(gè)是200億規(guī)模的次級(jí)債，另一個(gè)是300億規(guī)模的短期公司債。華泰證券也計(jì)劃發(fā)兩個(gè)品種，分別為私募公司債和永續(xù)次級(jí)債，各發(fā)行200億規(guī)模。

　　而在股權(quán)融資方面，截至昨日，共有6家券商計(jì)劃首發(fā)（IPO），分別為東莞證券、渤海證券、財(cái)信證券、開(kāi)源證券、華寶證券和華龍證券。目前均在深滬交易所審核當(dāng)中。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，在已上市券商的增發(fā)中，國(guó)海證券和浙商證券此前均已發(fā)布定增預(yù)案，分別計(jì)劃募資85億元、80億元。國(guó)海證券計(jì)劃將募資用于投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)子公司的投入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。浙商證券則表示，募資用于投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、償還債務(wù)。