國(guó)元證券證券金融部總經(jīng)理宋琦：鍛造信用業(yè)務(wù)利器 亮劍財(cái)富管理黃金賽道

　　隨著財(cái)富管理大時(shí)代的到來(lái)，證券行業(yè)加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型步伐，證券信用業(yè)務(wù)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。國(guó)元證券證券金融部總經(jīng)理宋琦日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，隨著財(cái)富管理需求激增，證券信用業(yè)務(wù)作為投資者資產(chǎn)保值增值的重要工具，必將給證券公司帶來(lái)新的市場(chǎng)需求，也將成為重要利器，在財(cái)富管理的黃金賽道上“亮劍”。

　　宋琦表示，國(guó)元證券信用業(yè)務(wù)基于融資融券、股票質(zhì)押、約定購(gòu)回、行權(quán)融資、證券出借等多維度金融工具，以專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)產(chǎn)品為客戶提供價(jià)值提升的綜合解決方案，是公司機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)、財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要組成部分。

　　搶抓行業(yè)發(fā)展機(jī)遇

　　年報(bào)顯示，2022年國(guó)元證券信用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈收入8.26億元，截至當(dāng)年年末，公司信用業(yè)務(wù)余額為189.57億元，其中，融資融券余額市占率達(dá)到1%。

　　我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)已進(jìn)入蓬勃發(fā)展時(shí)期，宋琦認(rèn)為，財(cái)富管理時(shí)代是證券公司財(cái)富信用業(yè)務(wù)的“蛻變機(jī)遇”�！拔磥�(lái)，居民的財(cái)富管理需求將進(jìn)一步由單一保值增值向?qū)�業(yè)化、多元化轉(zhuǎn)變，從通道依賴轉(zhuǎn)向服務(wù)依賴；證券公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)也將更加場(chǎng)景化、數(shù)字化、智能化，從而為客戶提供更精準(zhǔn)、更安全、更高效的‘全生命周期’財(cái)富管理服務(wù)。”

　　其中，證券信用業(yè)務(wù)將發(fā)揮巨大的作用。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月10日，A股融資融券余額約為1.63萬(wàn)億元，占A股流通市值的比重為2.24%，其中，融資余額約為1.53萬(wàn)億元，融券余額約為953.58億元。

　　宋琦強(qiáng)調(diào)，特別是隨著全面注冊(cè)制的發(fā)展，信用業(yè)務(wù)的交易方式和品種將更加豐富，技術(shù)支撐不斷提升，融資融券、股票質(zhì)押及行權(quán)融資等業(yè)務(wù)，將從傳統(tǒng)融資工具轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券公司綜合金融服務(wù)的重要一環(huán)。而融券業(yè)務(wù)，亦可作為資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的市場(chǎng)化手段，將邁入黃金時(shí)期，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)推進(jìn)器、定盤(pán)星、晴雨表的功能。

　　針對(duì)目前行業(yè)發(fā)展情況，“信用業(yè)務(wù)仍缺乏專業(yè)化、體系化的投顧支持�！彼午�說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)投資者資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)，就需要更高專業(yè)性、更穩(wěn)健的風(fēng)控能力和更全面的綜合金融服務(wù)。

　　瞄準(zhǔn)這一發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)元證券近年來(lái)在證券信用業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。2022年國(guó)元證券實(shí)現(xiàn)信用業(yè)務(wù)凈收入8.26億元，融資融券余額市占率達(dá)到1%，股票質(zhì)押回購(gòu)利息收入行業(yè)排名第19名，三年未發(fā)生新增風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，融資業(yè)務(wù)利息收入行業(yè)排名第25名，公司積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)筑了融資融券六大客群的專屬服務(wù)體系。

　　據(jù)宋琦介紹，近年來(lái)，國(guó)元證券還通過(guò)圍繞綜合金融服務(wù)開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的方式，服務(wù)“三地一區(qū)”，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略；疫情期間通過(guò)增加股權(quán)融資借款，幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)；同時(shí)積極服務(wù)皖北“四化同步”發(fā)展，深化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和上市公司股東。

　　提供多維度金融工具

　　2022年，國(guó)元證券融資融券業(yè)務(wù)積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進(jìn)信用業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，動(dòng)態(tài)劃分客戶群體，提供差異化服務(wù)；股票質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷完善內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理，堅(jiān)持審慎受理導(dǎo)向，切實(shí)防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　具體來(lái)看，作為兩融業(yè)務(wù)中的“大頭”部分，融資業(yè)務(wù)被各家券商視為證券信用業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，行業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)出前所未有的多樣性和專業(yè)性。宋琦表示，國(guó)元證券證券金融部和各分支機(jī)構(gòu)主要從兩個(gè)方面進(jìn)行布局。一是瞄準(zhǔn)目標(biāo)客戶，提供差異化產(chǎn)品及服務(wù)，在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同融資客戶需求，有的放矢提供專業(yè)化定制服務(wù)。由單一提供融資轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┊a(chǎn)品組合或整體解決方案，幫助客戶獲得最佳效益的同時(shí)提升服務(wù)體驗(yàn)。二是完善政策管理機(jī)制，用最具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的政策，合理確定分支機(jī)構(gòu)考核及提成比例，加強(qiáng)一線營(yíng)銷(xiāo)人員展業(yè)動(dòng)力，建立專項(xiàng)業(yè)務(wù)審評(píng)機(jī)制，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　作為深耕安徽省的券商，國(guó)元證券在開(kāi)展融資業(yè)務(wù)時(shí)充分借助自身區(qū)域及業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專業(yè)賦能、資本賦能、服務(wù)賦能、產(chǎn)業(yè)賦能，聚焦安徽，在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域重點(diǎn)突破。借助國(guó)元證券搭建的穩(wěn)固基石和良好的市場(chǎng)口碑，聯(lián)動(dòng)投行、資管、研究、財(cái)富等核心板塊，全力提升全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)能力，為雙融客戶提供綜合金融服務(wù)方案，發(fā)掘融資業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　在融券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國(guó)元證券則充分發(fā)揮公司投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)�！耙劳泄�司投行資源，通過(guò)投行在IP0服務(wù)中建立的良好合作關(guān)系，我們提供覆蓋企業(yè)上市前后的綜合金融服務(wù)，包括為財(cái)富信用線引入長(zhǎng)期、穩(wěn)定的法人券源，進(jìn)一步完善公司券源體系�！彼午�說(shuō)。

　　此外，隨著全面注冊(cè)制改革的持續(xù)推進(jìn)，券商投行業(yè)務(wù)的深度和廣度得到進(jìn)一步拓展，IPO業(yè)務(wù)量大幅增加，國(guó)元證券自身跟投的項(xiàng)目也隨之增加。戰(zhàn)略投資者持有的證券在上市首日即可提供出借，也就是說(shuō)，隨著公司自有券源的不斷豐富，融券客戶的更多需求得到滿足。

　　談及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，宋琦表示，截至2022年末，公司股票質(zhì)押余額為35.04億元，公司逐步完善股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入規(guī)則，從上市公司經(jīng)營(yíng)情況、融資主體質(zhì)地等方面建立自主評(píng)價(jià)體系，從嚴(yán)準(zhǔn)入，慎選、精選、優(yōu)選增量，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)取得三年無(wú)新增風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的優(yōu)良成績(jī)。

　　金融科技賦能

　　在行業(yè)整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，國(guó)元證券在發(fā)展證券信用業(yè)務(wù)過(guò)程中，也通過(guò)金融科技賦能業(yè)務(wù)。宋琦坦言，證券信用業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式與客戶觸達(dá)、產(chǎn)品組合、資產(chǎn)配置、增值服務(wù)等環(huán)節(jié)息息相關(guān)，是數(shù)字技術(shù)賦能的重點(diǎn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。隨著注冊(cè)制全面推行、標(biāo)的證券與可充抵保證金證券擴(kuò)容，打造“數(shù)字化財(cái)富管理”已成為諸多券商的重要戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)要地。

　　基于此，國(guó)元證券證券信用業(yè)務(wù)將客戶的行為、資質(zhì)等客觀數(shù)據(jù)進(jìn)行量化、學(xué)習(xí)及定義，對(duì)客戶進(jìn)行多維度刻畫(huà)及分類(lèi)，研究開(kāi)發(fā)了“智能信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)”，改善當(dāng)前信用業(yè)務(wù)管理場(chǎng)景下對(duì)客戶評(píng)價(jià)較為單一的問(wèn)題。一方面為精細(xì)化管理提供極大的便利和決策價(jià)值，另一方面通過(guò)利用金融工具，將人工的操作流程機(jī)器化、自動(dòng)化。

　　從業(yè)務(wù)發(fā)展整體的角度來(lái)看，宋琦說(shuō)：“證券信用業(yè)務(wù)作為證券公司機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)、財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要組成部分，融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，可為投資者資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)套利保值；股票質(zhì)押及約定購(gòu)回業(yè)務(wù)可為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和機(jī)構(gòu)投資者提供融資渠道，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持，同客戶一起實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展�！�

　　此外，國(guó)元證券還通過(guò)協(xié)同多部門(mén)發(fā)展，打造綜合財(cái)富管理黃金賽道。宋琦表示，目前，國(guó)元證券全面推行執(zhí)行委員會(huì)制度，設(shè)置財(cái)富信用業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)等六大業(yè)務(wù)委員會(huì)，助力“產(chǎn)業(yè)研究+產(chǎn)業(yè)投資+產(chǎn)業(yè)投行+綜合財(cái)富管理”全面發(fā)展，提升全產(chǎn)業(yè)鏈投融資的綜合金融服務(wù)能力，不斷加強(qiáng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)。未來(lái)，相信國(guó)元證券信用業(yè)務(wù)必將成為重要利器，在財(cái)富管理的黃金賽道上完美“亮劍”。