投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新 海外布局拓展 中資券商“走出去”亮點多
A股上市券商年報披露之際，其海外業(yè)務(wù)布局情況及在港上市子公司2022年成績單陸續(xù)出爐。從經(jīng)營情況看，相比前兩年的增長態(tài)勢，2022年多數(shù)券商“走出去”步伐有所放緩，但部分券商在港上市子公司在投行業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品利息收入方面取得積極突破。除香港市場外，部分券商在2022年進一步擴大了海外業(yè)務(wù)布局的國家和地區(qū)。
對于2023年如何進一步推動海外業(yè)務(wù)發(fā)展，從多家券商在港上市子公司披露的經(jīng)營計劃看，加強與母公司聯(lián)系、鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢業(yè)務(wù)是共識。此外，進一步強化風險控制并提升科技水平，是部分機構(gòu)后續(xù)發(fā)力的重要方向。
細分業(yè)務(wù)有突破
香港是不少中資券商“走出去”的第一站，2022年受多重因素影響，中資券商在港上市子公司多數(shù)營收及凈利潤雙降。不過，從這些公司披露的年報看，整體業(yè)績承壓之下，不少細分業(yè)務(wù)仍有亮點和突破。
以投行業(yè)務(wù)為例，2022年3月，華新水泥7.35億股境內(nèi)上市外資股（B股）轉(zhuǎn)換上市地，以介紹方式在港交所主板上市，成為上交所首個B股轉(zhuǎn)H股的案例，申萬宏源旗下申萬宏源香港擔任該項目的獨家保薦人。申萬宏源香港在2022年年報中表示，此次上市極具創(chuàng)新性和中國證券市場的典范意義，得到了境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的大力支持。
2022年，特殊目的收購公司（SPAC）得到市場廣泛關(guān)注，海通證券旗下海通國際完成了1單美股SPAC上市項目，為中資投行以美國主體公司完成SPAC承銷工作的首例。從投行業(yè)務(wù)整體成績看，海通國際2022年共完成30單股權(quán)融資項目，位列市場第三。在債券市場，海通國際保持領(lǐng)先地位。
海外市場加息潮是中資券商在港上市子公司2022年業(yè)績承壓的一大重要原因，但也有券商部分業(yè)務(wù)因此受益。以國泰君安國際為例，公司是少數(shù)2022年凈利潤為正的中資券商在港上市子公司，全年凈利潤合計8038萬港元。公司年報顯示，受益于全球利率提升等因素，公司來自金融產(chǎn)品的利息收益、來自銀行與其他的利息收益分別為4.10億港元、3.92億港元，同比增幅分別達到28%、213%。
一些券商在2022年進一步加大海外業(yè)務(wù)布局，“走出去”程度進一步深化。華泰證券2022年年報顯示，公司旗下華泰國際2022年實現(xiàn)平穩(wěn)逆市增長，截至報告期末，華泰國際資產(chǎn)規(guī)模近兩千億港元，綜合實力持續(xù)提升。此外，華泰國際在新加坡成立了子公司，相關(guān)業(yè)務(wù)牌照申請工作亦穩(wěn)步推進，這將進一步深化華泰證券的國際業(yè)務(wù)布局。
多措并舉促發(fā)展
中國證券報記者梳理多家券商2022年年報發(fā)現(xiàn)，展望2023年，多數(shù)券商對今年中國內(nèi)地及香港地區(qū)經(jīng)濟基本面修復持積極態(tài)度。從后續(xù)經(jīng)營計劃看，不少券商明確提出，要深化轉(zhuǎn)型和“走出去”布局，并繼續(xù)鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢業(yè)務(wù)。
申萬宏源香港表示，公司將堅持以輕資本業(yè)務(wù)為核心，打造境外綜合金融服務(wù)平臺，并進一步完善風險控制體系建設(shè)，大力推進業(yè)務(wù)協(xié)同，進一步完善激勵機制，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，改善客戶體驗；公司還將以金融科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，提高業(yè)務(wù)支持水平，并加快人才結(jié)構(gòu)優(yōu)化步伐，提升人力資源管理水平和專業(yè)能力，致力于成為具備市場知名度和國際競爭力的綜合金融服務(wù)商。
國泰君安國際指出，未來將根據(jù)母公司國泰君安“三個三年三步走”的戰(zhàn)略路徑構(gòu)想，以卓越的風險管理能力提升核心競爭力，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極部署金融科技應用，提升各項業(yè)務(wù)能力，充分發(fā)揮公司的境外長項，包括境外資產(chǎn)配置及跨境理財?shù)确⻊?wù)，抓住“一帶一路”及粵港澳大灣區(qū)發(fā)展機遇，實現(xiàn)集團高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。
在談及2023年經(jīng)營計劃時，興業(yè)證券旗下興證國際表示，將大財富管理、大機構(gòu)業(yè)務(wù)作為兩大收費型業(yè)務(wù)支柱，并推動大機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展模式升級，推動主要業(yè)務(wù)市場競爭力跨上新臺階。在風控及內(nèi)部管理方面，將堅持中性偏穩(wěn)健的風險偏好，優(yōu)化人、財、物資源配置，形成高質(zhì)量穩(wěn)定的人才梯隊結(jié)構(gòu)，持續(xù)推進信息系統(tǒng)建設(shè)，依靠科技賦能，全面提升公司運營及管理能力。
