7月券商調(diào)研忙 績優(yōu)股受關注

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日記者發(fā)稿時，7月以來券商累計調(diào)研逾500只個股，總調(diào)研次數(shù)超2800次。

　　近期正值上市公司半年度業(yè)績預告密集披露期，不少券商通過機構調(diào)研渠道對部分上市公司業(yè)績情況展開追問。具體來看，截至7月28日，7月以來科德數(shù)控接受券商調(diào)研家數(shù)最多。汽車板塊的祥鑫科技、建筑材料板塊的堅朗五金等上半年業(yè)績表現(xiàn)較好的公司亦受到券商關注。

　　聚焦上半年業(yè)績情況

　　個股方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日，7月以來科德數(shù)控獲券商關注度最高，參與調(diào)研的券商達到65家；聞泰科技、環(huán)旭電子均累計獲得超40家券商調(diào)研；朗新科技、衛(wèi)寧健康、壹石通、祥鑫科技等均被30余家券商調(diào)研。

　　近期，不少券商通過機構調(diào)研渠道對部分上市公司業(yè)績展開追問。7月18日，中信證券、中金公司、國泰君安、海通證券等多家頭部券商參與了工業(yè)母機概念股科德數(shù)控的中報業(yè)績預告交流會。業(yè)績預告顯示，公司預計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約2.01億元，同比增加約42.72%；實現(xiàn)歸母凈利潤4530萬元至5430萬元，同比增加65.15%至97.96%。

　　記者梳理科德數(shù)控披露的投資者關系活動記錄表發(fā)現(xiàn)，機構對其上半年公司新增訂單情況、上半年整機均價、進口替代空間等方面頗為關注�？频聰�(shù)控表示，上半年公司五軸聯(lián)動數(shù)控機床市場需求旺盛，對比上年同期，新增訂單增速超過90%。具體來看，上半年公司新增訂單以整機為主，占比約為97%，上半年新增訂單整機均價約為210萬元。

　　受益于新能源行業(yè)發(fā)展，祥鑫科技上半年業(yè)績穩(wěn)步提升。7月13日，祥鑫科技公告，預計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤1.55億元至1.8億元，同比增長104.03%至136.94%。其上半年業(yè)績情況吸引了中信建投證券、華泰證券、海通證券等多家券商關注。祥鑫科技表示，當前新能源市場快速增長，將帶來上游產(chǎn)業(yè)鏈增長。公司將緊緊抓住這一市場機遇，大力開發(fā)新能源汽車、動力電池、光伏逆變器及儲能行業(yè)相關業(yè)務。公司2023年1月至6月獲得客戶項目定點意向書，預計項目總額為280億元至285億元。

　　預計上半年歸母凈利潤同比扭虧為盈的堅朗五金，在接受機構調(diào)研時表示，公司主要原材料為鋅合金、鋁合金及不銹鋼，占成本比重約為60%-70%。2023年上半年主要原材料價格均有一定程度下降，故上半年毛利率同比有所提升，原材料下降對利潤率改善有一定促進作用。

　　計算機板塊熱度不減

　　從行業(yè)分布看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日記者發(fā)稿，7月以來機械設備行業(yè)獲券商調(diào)研的上市公司數(shù)量最多；電子行業(yè)公司數(shù)量排名第二；計算機、醫(yī)藥生物行業(yè)公司數(shù)量并列第三；此外電力設備、基礎化工、汽車行業(yè)亦有超35只個股獲券商調(diào)研。

　　今年上半年計算機行業(yè)普遍處于估值擴張狀態(tài)。盡管近期部分細分板塊估值有所回調(diào)，但券商對計算機板塊的調(diào)研熱情不減。7月以來，計算機板塊中的朗新科技、衛(wèi)寧健康、科大訊飛等公司均接受逾30家券商調(diào)研。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，AI大模型進展及其應用情況是券商關注焦點。AI龍頭科大訊飛于7月10日接受34家券商調(diào)研。從調(diào)研內(nèi)容看，機構主要圍繞訊飛星火認知大模型的研發(fā)投入、核心競爭優(yōu)勢、商業(yè)模式等方面提出問題。

　　科大訊飛表示，公司上半年在全力加大訊飛星火認知大模型研發(fā)投入的前提下，第二季度仍實現(xiàn)收入、毛利、現(xiàn)金流正向增長，并且歸母凈利潤、扣非凈利潤、現(xiàn)金流均為正。展望未來，基于大模型打造人工智能時代每個人的AI助手，將具備巨大的商業(yè)價值空間，訊飛星火認知大模型全面開放商用時間可期。

　　萬達信息接受了超25家券商調(diào)研，公司稱，7月初公司和華為盤古大模型簽署了合作協(xié)議，相關合作包括智慧城市、醫(yī)療健康等領域。目前在基層治理領域，已利用盤古大模型做了一些優(yōu)化訓練，結合場景形成了初步產(chǎn)品。

　　商業(yè)化應用方面，東方證券研報稱，國內(nèi)大模型應用有望先B端后C端逐步落地。目前生成式人工智能服務管理暫行辦法已發(fā)布，B端產(chǎn)品落地的障礙相對較小，大模型公司已開始建設生態(tài)體系并推動B端應用落地，而C端需等到大模型備案正式落地后才有可能加速。

　　“AI大模型將賦能千行百業(yè)�！眹�泰君安計算機首席分析師李沐華表示，在AI大模型加持下，辦公、智能駕駛、金融、設計與工業(yè)軟件、網(wǎng)絡安全等領域均將受益。其中AI+辦公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此外，金融行業(yè)一直都敢于嘗試新技術。展望未來，AI技術在金融行業(yè)的落地方向貫穿了金融機構業(yè)務開展的主要方向，如風險管理、投資管理、客戶服務、交易監(jiān)管、金融創(chuàng)新等。