由招商證券擔(dān)任銷售機(jī)構(gòu)的境內(nèi)首單AAA國際評級交易所ABS成功發(fā)行

中證網(wǎng)訊（記者 趙中昊）中國證券報記者從招商證券獲悉，近日，由招商證券擔(dān)任銷售機(jī)構(gòu)的境內(nèi)首單獲得AAA國際評級的交易所企業(yè)資產(chǎn)支持證券（以下簡稱“交易所ABS”）“華能信托-三六零小貸第1期資產(chǎn)支持專項計劃”（以下簡稱“奇誠ABS”）成功發(fā)行，標(biāo)志著中國債券市場對外開放邁出新步伐。項目的原始權(quán)益人、奇富科技旗下的三六零小貸，以及為該項目提供專業(yè)支持的華能信托、招商證券等一批中國企業(yè)彰顯出在全球金融市場的競爭力。 

據(jù)招商證券介紹，奇誠ABS項目發(fā)行規(guī)模為10億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)為360借條消費(fèi)貸款資產(chǎn)，由和贏保理（新分享全資子公司）擔(dān)任初始后備資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，華能貴誠信托擔(dān)任管理人，招商證券擔(dān)任銷售機(jī)構(gòu)。經(jīng)惠譽(yù)國際（Fitch）審核評定，奇誠ABS項目的優(yōu)先A1級、優(yōu)先A2級規(guī)模均為4.16億元，兩檔合計總發(fā)行規(guī)模83.20%的優(yōu)先A級證券均獲得AAA評級。交易結(jié)構(gòu)方面，奇誠ABS項目綜合考慮國際投資人及國際評級機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)，在合格標(biāo)準(zhǔn)、轉(zhuǎn)付安排、破產(chǎn)隔離、流動性儲備資金、信息披露和后備資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行了結(jié)構(gòu)設(shè)計，弱化了發(fā)行主體對專項計劃的影響，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)證券化的本質(zhì)，回歸基礎(chǔ)資產(chǎn)本身。 

記者了解到，資產(chǎn)支持證券領(lǐng)域的對外開放進(jìn)程中，2017年4月，福特汽車金融以汽車抵押貸款為底層資產(chǎn)發(fā)行境內(nèi)首單AAA國際評級（標(biāo)普）的信貸資產(chǎn)支持證券。2022年11月，易鑫租賃以汽車租賃債權(quán)為底層資產(chǎn)發(fā)行首單AAA國際評級（穆迪）的資產(chǎn)支持票據(jù)。此次奇誠ABS項目作為首單AAA國際評級（惠譽(yù)）的交易所ABS，為全球投資者提供了更多元化的投資選擇。據(jù)了解，奇誠ABS項目的投資人包含首次參與交易所ABS的外資銀行，隨著奇誠ABS項目的成功發(fā)行，中國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品三大發(fā)行場所均有AAA國際評級項目落地，標(biāo)志著中國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品得到國際評級及投資人的高度認(rèn)可，已逐步與國際市場接軌。而招商證券參與了全部三個首單的承銷工作，在中國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品國際化進(jìn)程中的領(lǐng)先地位進(jìn)一步凸顯。