著眼推動高質(zhì)量發(fā)展 券商積極響應(yīng)落實新“國九條”

　　證券時報記者 孫翔峰 許盈

　　4月12日，國務(wù)院公布新“國九條”，證監(jiān)會也發(fā)布了《關(guān)于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（下稱“《規(guī)定》”）。

　　在加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強方面，新“國九條”著眼于推動證券基金機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，在引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)樹立正確經(jīng)營理念、推動行業(yè)能力建設(shè)、培育良好行業(yè)文化等方面都提出了綱領(lǐng)性的要求。

　　金融機構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源

　　中泰證券策略首席徐馳向證券時報記者表示，針對證券基金經(jīng)營機構(gòu)，新“國九條”提出加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強?！肮膭罱鹑跈C構(gòu)做大做強的目的，是提高金融市場的競爭力和國際地位，從而推動國家經(jīng)濟的發(fā)展和增強國家的綜合實力，同時維護國家經(jīng)濟金融安全?！?/p>

　　4月12日，證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管司司長申兵在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上表示，目前，我國上市證券公司共43家，總資產(chǎn)占全行業(yè)的77%，2023年的營業(yè)收入、凈利潤分別占全行業(yè)的70%、77%，規(guī)模和實力在行業(yè)中的影響和地位舉足輕重。促進上市證券公司的規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展，對于提升行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理的質(zhì)效，具有十分重要和關(guān)鍵的意義。

　　申兵表示，從近年來的監(jiān)管實踐看，上市證券公司仍面臨“大而不強”的問題，在發(fā)展理念、投資者保護、內(nèi)控治理、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機構(gòu)的標準和要求仍有較大差距。

　　“本次修訂突出目標導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，從優(yōu)化發(fā)展理念、加強投資者保護、健全內(nèi)控治理、完善信息披露等方面對《規(guī)定》做了修改完善，目的是通過加強監(jiān)管，督促上市證券公司成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的‘領(lǐng)頭羊’和‘排頭兵’。”申兵說。

　　薪酬管理將進一步優(yōu)化

　　新“國九條”還提出，積極培育良好的行業(yè)文化和投資文化。完善與經(jīng)營績效、業(yè)務(wù)性質(zhì)、貢獻水平、合規(guī)風控、社會文化相適應(yīng)的證券基金行業(yè)薪酬管理制度。持續(xù)開展行業(yè)文化綜合治理，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣。

　　徐馳分析，2024年或?qū)⑹墙鹑诠┙o側(cè)改革元年，行業(yè)的深刻變化將遠大于市場預(yù)期。中小金融機構(gòu)產(chǎn)能去化，從業(yè)人員考核與薪酬體系優(yōu)化，頭部金融機構(gòu)通過并購重組做大做強，行業(yè)龍頭集中度大幅提升。

　　華泰證券金融分析師沈娟表示，證券和基金機構(gòu)是資本市場的重要參與方，新“國九條”提出處理好功能性和盈利性關(guān)系，有利于行業(yè)進一步回歸本源，更好地為投資者合法權(quán)益保駕護航。

　　國海證券策略首席胡國鵬表示，今年以來金融行業(yè)多方強調(diào)加強薪酬管理，本次新“國九條”直接提及完善證券基金行業(yè)薪酬管理制度，并明確指出規(guī)范基金經(jīng)理薪酬管理制度，預(yù)計下階段金融行業(yè)薪酬管理將進一步強化。此外，新“國九條”提出增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，預(yù)計后續(xù)將加強量化、私募交易監(jiān)管。

　　國金證券首席經(jīng)濟學(xué)家趙偉表示，新“國九條”作為綱領(lǐng)性文件發(fā)布，意味著中國資本市場新一輪全方位、深度改革的全面啟動，隨后通過“1+N”一系列細則的推出，將對中國資本市場產(chǎn)生深遠的影響。新“國九條”內(nèi)容全面，體系科學(xué)完整，將引領(lǐng)中國資本市場脫胎換骨，完成蛻變，走向高質(zhì)量發(fā)展，慢牛長牛行情可期。

　　機構(gòu)積極響應(yīng)新“國九條”

　　作為資本市場的“看門人”、直接融資的服務(wù)商和資本市場重要參與主體，證券公司在推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展中具有不可替代的專業(yè)作用。近日，已有不少券商火速表態(tài)，將積極響應(yīng)落實新“國九條”和證監(jiān)會系列配套政策文件精神。

　　中國銀河證券認為，從國務(wù)院新“國九條”到證監(jiān)會發(fā)布的加強上市公司持續(xù)監(jiān)管、加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)等系列配套政策文件，這一全方位的頂層設(shè)計，彰顯了以改革促發(fā)展、釋放改革紅利的決心。

　　中國銀河證券表示，新征程上，證券公司必須牢牢把握好“強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展”的主線要求，確保方向不偏、蹄疾步穩(wěn)。公司將積極響應(yīng)落實國務(wù)院新“國九條”和證監(jiān)會系列配套政策文件精神，在推動我國資本市場高質(zhì)量發(fā)展中實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。

　　平安證券方面向證券時報記者表示，公司將全面學(xué)習、深刻領(lǐng)悟新“國九條”精神，積極貫徹落實相關(guān)決策部署，按照證監(jiān)會“兩強兩嚴”等政策文件的有關(guān)要求，聚焦主業(yè)，做優(yōu)做強，把握好功能性和盈利性的關(guān)系，深入踐行“看門人”職責，將“保護投資者合法權(quán)益”的理念融入各項業(yè)務(wù)場景，持續(xù)提升投行與財富管理能力建設(shè)，助力多層次、高質(zhì)量資本市場體系建設(shè)。