85億資金參與精選層第二輪首個(gè)項(xiàng)目“打新” 整體申購符合市場預(yù)期

　　中證網(wǎng)訊（記者 吳科任）作為首批精選層企業(yè)開市交易三個(gè)多月后，首個(gè)啟動公開發(fā)行的項(xiàng)目，萬通液壓的“打新”情況備受市場各方關(guān)注。10月30日晚，萬通液壓揭曉了答案，公司披露的《發(fā)行結(jié)果公告》顯示，網(wǎng)上發(fā)行有效申購數(shù)量10.67億股，有效申購戶數(shù)7.74萬戶，有效申購倍數(shù)為80.20倍，申購凍結(jié)資金85.33億元，網(wǎng)上獲配比例約1.25%。

　　一位權(quán)威人士對本報(bào)記者表示，總體來看，萬通液壓的網(wǎng)上申購實(shí)現(xiàn)了精選層首批公開發(fā)行后的平穩(wěn)過渡，整體申購情況符合市場預(yù)期。他認(rèn)為，取得這一結(jié)果的原因主要有三點(diǎn)。

　　一是政策面的支持，促使市場信心逐漸恢復(fù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期頻頻表態(tài)，將進(jìn)一步深化新三板改革，優(yōu)化完善市場功能。10月16日，證監(jiān)會主席易會滿受國務(wù)院委托向全國人民代表大會常務(wù)委員會報(bào)告股票發(fā)行注冊制改革有關(guān)工作情況時(shí)，明確提到要穩(wěn)步推進(jìn)新三板注冊制改革，并按照注冊制的要求，改進(jìn)新三板公開發(fā)行及轉(zhuǎn)讓制度。開展新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市試點(diǎn)。

　　同時(shí)，10月21日-10月23日，在北京召開的“2020金融街論壇年會”上，證監(jiān)會和股轉(zhuǎn)公司領(lǐng)導(dǎo)分別就新三板的定位和頂層設(shè)計(jì)、新三板的作用和使命和新三板后續(xù)深度改革方向等方面相繼發(fā)聲支持新三板改革工作。

　　二是合理設(shè)置發(fā)行方案。鑒于首批精選層企業(yè)掛牌后出現(xiàn)股價(jià)“破發(fā)”等情形，本次萬通液壓的發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者，并采用超額配售選擇權(quán)，即在精選層掛牌后30日內(nèi)主承銷商可以在跌破發(fā)行價(jià)格的情況下通過購買股票的方式穩(wěn)定股價(jià)，有效降低了掛牌后股票出現(xiàn)跌破發(fā)行價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，公司還設(shè)置了一系列穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案，如控股股東、實(shí)際控制人增持股票，董事、高級管理人員增持股票，公司回購股票等。這些舉措提高了投資者參與積極性、增強(qiáng)了投資者認(rèn)購信心。

　　三是合理設(shè)置發(fā)行定價(jià)。萬通液壓專業(yè)從事液壓油缸的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括自卸車專用油缸、機(jī)械裝備用油缸和油氣彈簧。產(chǎn)業(yè)鏈條完整，加工工藝成熟，核心技術(shù)優(yōu)勢明顯，圍繞液壓油缸和油氣彈簧的生產(chǎn)制造積累了32項(xiàng)專利權(quán)，是國內(nèi)中高壓油缸的專業(yè)供應(yīng)商，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、采掘設(shè)備、工程機(jī)械、軍工裝備等領(lǐng)域。目前，公司已與各下游行業(yè)的知名客戶建立穩(wěn)定合作關(guān)系。公司近年業(yè)績穩(wěn)步增長，2020年前三季度營業(yè)收入增長6.79%，凈利潤增長68.89%。

　　萬通液壓本次發(fā)行將發(fā)行價(jià)格直接定為發(fā)行底價(jià)，即8元/股，對應(yīng)2019年攤薄前市盈率11.59倍。從申購結(jié)果看，該定價(jià)較為合理，吸引了投資者參與網(wǎng)上申購。這也為后續(xù)精選層企業(yè)發(fā)行定價(jià)提供了較好的參考和借鑒。