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開正門堵偏門 守住百姓“錢袋子”

魏倩上海證券報

  “恭喜您獲得最高12%收益的產(chǎn)品申購機會,欲購從速,3天內(nèi)有效!”年過六旬的謝阿姨打開一條“中獎”短信,沒等一旁的鄰居看完,便迫不及待地按下刪除鍵。自從看了央視“3·15晚會”曝光的網(wǎng)貸行業(yè)亂象后,她便時常提醒身邊的親友,不要輕易掉進高收益陷阱,要守住自己的“錢袋子”。

  隨著金融安全知識的普及,謹防理財騙局警鐘的一次次敲響,老百姓的風險防范意識在逐漸增強。與此同時,監(jiān)管部門也在下力氣、出重拳整頓理財市場。在監(jiān)管之手“開正門”與“堵偏門”的合力之下,亂象頻出的理財市場漸行漸遠,一個良性發(fā)展的理財市場新格局初現(xiàn)。

  堵偏門:清理無牌機構(gòu) 讓市場回歸健康理性

  家住上海的“80后”彭先生,慶幸自己在網(wǎng)貸平臺“爆雷”前,取出了投在里面的50000元。其實他對網(wǎng)貸行業(yè)本是有一定認知的,但架不住“產(chǎn)品收益高”的誘惑,于是大膽博了一把。

  “不能再抱有僥幸心理了,當下這個節(jié)點,還是穩(wěn)妥些買銀行理財產(chǎn)品,收益雖不高,但心里踏實!迸硐壬谥械墓(jié)點,指的是當下正如火如荼推進的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治行動。

  在國內(nèi)已存在12年的網(wǎng)貸業(yè)態(tài),在首個本命年里,許多機構(gòu)已被各地金融監(jiān)管部門清理出局。僅最近一個月,湖南、重慶、甘肅等6個省市相繼宣布,取締轄內(nèi)全部P2P網(wǎng)貸機構(gòu)及相關業(yè)務。被整體取締的原因,主要是這些地區(qū)的P2P平臺均未通過驗收,合法合規(guī)是行業(yè)的必然要求和趨勢。

  穩(wěn)妥有序化解網(wǎng)貸存量風險,多措并舉支持和推動機構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型,是今年網(wǎng)貸專項整治行動的重點。對此,監(jiān)管提出了“三降”要求,即降機構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)。

  專項整治工作啟動以來,網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險持續(xù)收斂。銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒11月中旬在銀保監(jiān)會通氣會上表示,互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治,特別是網(wǎng)貸專項整治的情況,今年以來發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變。

  一是存量風險得到很好處置,風險發(fā)散狀態(tài)已經(jīng)控制住。截至10月末,全國在線運營機構(gòu)有427家,較去年末降低60%,借貸余額下降50%,出借人數(shù)下降55%。二是現(xiàn)在運營的機構(gòu)已全部納入監(jiān)管監(jiān)測。三是大部分機構(gòu)選擇退出停業(yè),今年已停業(yè)機構(gòu)1200多家。四是投資者風險意識增強,盲目追求互聯(lián)網(wǎng)金融高收益的人群越來越少。五是地方政府在網(wǎng)貸風險處置中的主體責任進一步壓實,湖南、山東、重慶等省市已有相應政策。

  李均鋒透露,下一步,網(wǎng)絡借貸專項整治目標清楚、方向明確、手段多樣,將以出清為目標、以退出為主要方向、以“三降”為主要抓手、以依法合規(guī)的分類處置為主要手段。爭取一段時間內(nèi),完成網(wǎng)貸專項整治階段性任務。

  具體來看,對停業(yè)機構(gòu),要加快資產(chǎn)的處置力度,建立依法公開公正的辦案機制,讓投資者了解辦案情況;對退出機構(gòu),要按時間表切實退出、兌付投資者;對沒有接入實時監(jiān)測系統(tǒng)的機構(gòu),要限期退出市場;對于在運營的機構(gòu),年底之前,每家都要完成分類處置路徑,一些資本實力強、具備一定金融科技基礎及良好內(nèi)控能力的機構(gòu),要推動其主動轉(zhuǎn)網(wǎng)絡小貸公司,個別符合條件的也可以轉(zhuǎn)型為持牌的消費金融機構(gòu)。

  這意味著,“無牌”網(wǎng)貸平臺,將徹底出局。

  開正門:理財子公司批量開業(yè) 資管業(yè)疏堵同進

  “不是在開會,就是在開會的路上!币患疑虡I(yè)銀行理財子公司開業(yè)在即,擬任總經(jīng)理忙得不可開交。對于記者發(fā)出的采訪邀約,他婉言謝絕。“等開業(yè)后,機制體制都定下來了,歡迎上門來坐坐!

  剛過去的一周,是銀行理財子公司的“超級周”。銀保監(jiān)會一口氣批準籌建兩家(南銀理財、蘇銀理財)、批準開業(yè)兩家(寧銀理財、杭銀理財)。在此之前,已有7家銀行理財子公司開業(yè)運營,12家獲批籌建。

  在推進風險整治的同時,監(jiān)管部門針對消除影子銀行風險、打破剛兌而開啟的資管行業(yè)改革,正如火如荼地推進中。

  理財市場“正門”啟幕,新的市場主體銀行理財子公司開始登上歷史舞臺,22萬億元(截至2019年6月末數(shù)據(jù))規(guī)模的銀行理財市場進入常態(tài)化新階段。

  如何看待銀行理財子公司的“門戶獨立”?工銀理財副總裁王海峰直言,理財子公司具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不具備的產(chǎn)品多樣化、客戶多元化的特點,可以實現(xiàn)對高科技含量、高附加值企業(yè)的差異化金融服務所需求的“全生命周期”匹配和覆蓋。同時,理財子公司可以繼續(xù)發(fā)揮在固定收益投資等方面長期積累的經(jīng)驗,在加大對實體經(jīng)濟支持力度的同時賦能自身發(fā)展。

  如果說,去年銀行理財市場是在順應資管新規(guī)要求、壓降存量業(yè)務的話,那么,今年更多的則是在轉(zhuǎn)型凈值化、宣導“打破剛兌”的理財觀念。不過,需要正視的是,雖然含著金鑰匙出生,但在處理存量非標、凈值化轉(zhuǎn)型過程中配置資產(chǎn)、績效考核市場化、投資試錯體制、投研人才招募等方面,理財子公司“成長的煩惱”其實不少。

  網(wǎng)貸平臺或?qū)氐字x幕,銀行理財打破剛兌及加快凈值化轉(zhuǎn)型,理財子公司接踵開業(yè)……一個良性發(fā)展的理財市場新格局初現(xiàn)。不過,整個市場的凈化和規(guī)范化發(fā)展,仍任重而道遠。

  “監(jiān)管層面要繼續(xù)加強監(jiān)管,也要從維護市場發(fā)展角度采取更多措施,做好防風險跟促發(fā)展的平衡,把握好節(jié)奏和力度!睂τ诶碡斒袌鋈绾瘟夹园l(fā)展,國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼向記者表示,金融機構(gòu)要繼續(xù)加強產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新,真正做到“賣者盡責”;投資者要提高理財能力,根據(jù)風險偏好承受能力來投資,提升風險識別防范能力,看不懂就不要買,做到“買者自負”。

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