新證券法實施在即 糾紛調(diào)解助維權

　　馮大爺：我國最近修訂了證券法，對投資者保護特別重視，您可以給我講解一下當我們投資者的合法權益受到侵害時，應該如何維權嗎？

　　胡博士：當投資者合法權益受到侵害時，可以通過傳統(tǒng)的訴訟、仲裁等方式進行維權，也可以通過調(diào)解的方式來化解糾紛，達到維護自身權益的目的。新修訂的《中華人民共和國證券法》（簡稱新證券法）將于3月1日起施行，其中新設了“投資者保護”專章，規(guī)定“投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構(gòu)申請調(diào)解�！辈⒚鞔_了證券公司在一定條件下的調(diào)解義務。新證券法進一步明確、強化了調(diào)解在證券糾紛化解和投資者保護工作中的重要地位。作為專門的投資者保護機構(gòu)，中證中小投資者服務中心（簡稱投服中心）將嚴格依照新證券法精神，為廣大投資者提供糾紛調(diào)解服務。

　　馮大爺：原來我們投資者除了打官司還可以通過調(diào)解來維權啊，那調(diào)解的效果怎么樣啊？

　　胡博士：調(diào)解是指中立第三方在當事人之間調(diào)停疏導，幫助交換意見，提出解決建議，促成雙方化解糾紛的活動。調(diào)解本身不具備強制力，但對于提高當事人之間的溝通效率，化解雙方矛盾具有明顯的效果。以投服中心為例，自開展調(diào)解業(yè)務至2019年底，已受理糾紛8938起，調(diào)解成功6150起，涉及糾紛金額70.03億元，賠償金額20.56億元。

　　為了確保調(diào)解的效率和效力，投服中心創(chuàng)設小額速調(diào)機制，鼓勵證券、期貨、基金等市場經(jīng)營主體與投服中心簽訂小額速調(diào)合作協(xié)議，對于金額1萬元以內(nèi)的糾紛承諾無條件接受投服中心提出的調(diào)解建議方案。同時，投服中心推動訴調(diào)對接機制建設，承接法院委托、委派的證券期貨糾紛。

　　此外，投服中心還依托中國投資者網(wǎng)（http://www.investor.org.cn）搭建了網(wǎng)絡調(diào)解平臺，為投資者提供更多的調(diào)解便利。

　　馮大爺：原來咱們投服中心在糾紛調(diào)解方面做了這么多工作，調(diào)解的效果也真是不錯，那我以后在證券公司賠了錢就來調(diào)解了，你們可得幫我討回損失。

　　胡博士：投服中心支持投資者維護自身合法權益，依照法律法規(guī)調(diào)解雙方糾紛，但并不是說在所有情況下投資者的損失都應該由證券公司賠償。比如，新證券法將證券公司的適當性義務明確納入其中，如果由于證券公司沒有履行其應當承擔的適當性義務，造成了您的損失，證券公司應當承擔相應的賠償責任。

　　我國法律法規(guī)中還規(guī)定了市場機構(gòu)和投資者應當承擔的其他義務，雙方都應當自覺遵守，否則就要承擔相應的責任。

　　馮大爺：原來不是所有的損失都能賠償啊，你剛才說的適當性義務是什么意思呢？咱們投資者也沒證據(jù)證明證券公司違反義務啊。

　　胡博士：適當性義務主要是指證券公司在提供產(chǎn)品和服務前，應該對投資者的相關信息進行了解和評估，根據(jù)投資者的情況，提供相匹配的產(chǎn)品和服務，并充分說明風險。至于馮大爺您說的證據(jù)問題，新證券法也有考慮。新證券法區(qū)分了專業(yè)投資者和普通投資者，普通投資者和證券公司發(fā)生糾紛，由證券公司承擔舉證責任，“證券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任�！痹谡{(diào)解過程中，如果您是普通投資者，調(diào)解員會依照新證券法要求證券公司承擔舉證責任。

　　馮大爺：這么說我就放心了，我可以大膽地買高收益產(chǎn)品了。

　　胡博士：當然不是這樣啦，適當性要求“賣者盡責，買者自負”。如果證券公司盡到了自己的適當性義務，投資者就應該對自己購買的產(chǎn)品和服務自負盈虧了。新證券法規(guī)定“投資者在購買證券或者接受服務時，應當按照證券公司明示的要求提供前款所列真實信息。”因此，作為投資者，在做風險測評時，一定要認真填寫，如實反映自己的風險承受水平。在購買產(chǎn)品前，對于機構(gòu)工作人員的說明，如果有不懂的，要及時詢問清楚，一定要看清合同條款�！巴顿Y有風險，購買需謹慎”，在簽字前，要對合同的風險條款進行確認。

　　馮大爺：今天收獲挺多，我想持續(xù)了解一些投資者維權知識，有什么好平臺嗎？

　　胡博士：您可以持續(xù)關注投服中心的微信公眾號和中國投資者網(wǎng)，了解更多新聞和權益知識。