博時(shí)基金：立足長(zhǎng)遠(yuǎn)、把握當(dāng)下 向一流資管機(jī)構(gòu)目標(biāo)邁進(jìn)
博時(shí)基金迎22周年慶
2020年7月13日，博時(shí)基金迎來22歲生日。作為業(yè)內(nèi)最早成立的五家基金管理公司之一，博時(shí)基金近五年實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)管理總規(guī)模從千億級(jí)向萬億級(jí)的飛躍。截至2020年3月31日，博時(shí)基金資產(chǎn)管理規(guī)模逾11576億元人民幣，非貨幣公募規(guī)模逾3599億元人民幣，共管理210只公募基金，累計(jì)分紅超1255億元人民幣。（數(shù)據(jù)來源：博時(shí)基金一季報(bào)）
博時(shí)基金董事長(zhǎng)江向陽表示，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的歷史時(shí)期，資本市場(chǎng)承擔(dān)著關(guān)鍵作用。近年來，資本市場(chǎng)采取了新股發(fā)行注冊(cè)制改革、設(shè)立科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和新三板改革、引入長(zhǎng)期資金和擴(kuò)大對(duì)外開放、加強(qiáng)信息披露監(jiān)管、加大違法行為處罰力度等一系列金融供給側(cè)改革措施，市場(chǎng)活躍度不斷提升，，運(yùn)行更加規(guī)范有序。在當(dāng)前剛兌打破、凈值化轉(zhuǎn)型和低利率市場(chǎng)環(huán)境下，資本市場(chǎng)所釋放的強(qiáng)烈改革信號(hào)，使得對(duì)社會(huì)資金的吸引力持續(xù)增強(qiáng)，資本市場(chǎng)迎來了歷史性的發(fā)展機(jī)遇。而另一方面，隨著越來越多的公募、私募、券商資管、銀行理財(cái)和信托公司進(jìn)入資管行業(yè)，基金產(chǎn)品供給大幅增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已變得空前激烈。資管機(jī)構(gòu)只有堅(jiān)守初心，專注核心投研能力、做好客戶體驗(yàn)，積累形成卓越的公司品牌，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
近年來，博時(shí)基金追求規(guī)模、質(zhì)量、效益均衡發(fā)展，沿著持續(xù)倡導(dǎo)價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資、責(zé)任投資的道路堅(jiān)定前行。在供給側(cè)改革、轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，博時(shí)基金把業(yè)務(wù)發(fā)展更聚焦到回歸本源，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展上。博時(shí)經(jīng)歷了資本市場(chǎng)的起伏，也經(jīng)歷了行業(yè)發(fā)展的考驗(yàn)，保持了良好發(fā)展勢(shì)頭�！ �
核心投研能力建設(shè)初見成效
權(quán)益固收業(yè)績(jī)優(yōu)異
投研能力是基金公司為投資人創(chuàng)造價(jià)值的核心能力。過去幾年，博時(shí)基金投研部門圍繞“互聯(lián)、互通、互信、互促”的目標(biāo)，進(jìn)行了深入的投研一體化改革，一方面，通過強(qiáng)化基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，形成投研全員深度參與的工作機(jī)制，使得投資和研究更加緊密的結(jié)合，加強(qiáng)研究的實(shí)戰(zhàn)性和投資的科學(xué)性，進(jìn)而大幅提升投研效率；另一方面，通過打通權(quán)益內(nèi)部各風(fēng)格小組、權(quán)益?zhèn)�股研究和固收信用研究、主動(dòng)和被動(dòng)投資的協(xié)同機(jī)制，發(fā)揮投研平臺(tái)的整體效能，著力提升公司投研整體效率，形成投研力量對(duì)內(nèi)各個(gè)投資組合、對(duì)外各個(gè)客戶服務(wù)的整體輸出，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的協(xié)同效果。
面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大趨勢(shì)，博時(shí)基金提出著力打造兩類核心資產(chǎn)投研優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮公募基金促進(jìn)金融資源合理配置的功能：一類是代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的核心資產(chǎn)，一類是代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技創(chuàng)新方向的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，不斷提升研究的前瞻性和深度，研究向產(chǎn)業(yè)縱深延伸。
幾年過去，博時(shí)銳意改革堅(jiān)定推行的投研一體化改革已初見成效。
權(quán)益投資領(lǐng)域，涌現(xiàn)出一批業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)格鮮明的基金，在科技成長(zhǎng)、新能源、大健康、消費(fèi)升級(jí)和高端裝備等重點(diǎn)領(lǐng)域，逐步建立起了投研優(yōu)勢(shì)。2020年上半年，博時(shí)旗下32只基金收益超過20%，10只基金收益超30%，其中博時(shí)醫(yī)療保健混合年內(nèi)收益超過60%。（數(shù)據(jù)來源：銀河證券，不含QDII、FOF及分級(jí)基金，A/C份額分別統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)截至20200630）
固定收益投資領(lǐng)域，博時(shí)基金也不斷鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮產(chǎn)品全、業(yè)績(jī)優(yōu)、投資團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，取得了良好的市場(chǎng)口碑。海通證券的數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，博時(shí)基金近五年主動(dòng)固定收益類基金平均收益30.69%，在13家固定收益類大型公司中排名第3。憑借優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)，博時(shí)固收在過去的12年中累計(jì)獲得《中國(guó)證券報(bào)》頒發(fā)的產(chǎn)品單項(xiàng)金牛獎(jiǎng)共10次，曾連續(xù)兩年獲得固定收益投資金�；鸸惊�(jiǎng)。
�。〝�(shù)據(jù)來源：海通證券，債基規(guī)模剔除聯(lián)接基金投資于ETF和FOF投資于內(nèi)部基金的部分規(guī)模，主動(dòng)固收基金不含貨幣基金、理財(cái)債基和指數(shù)債基）
客戶為先優(yōu)化產(chǎn)品布局
產(chǎn)品服務(wù)能力持續(xù)提升
資管新規(guī)發(fā)布以來，客戶需求和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生重大變化。理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型速度逐漸加快，銀行理財(cái)子公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、國(guó)際資管機(jī)構(gòu)加速進(jìn)入，投資顧問業(yè)務(wù)開始落地，資管行業(yè)生態(tài)不斷豐富，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
博時(shí)基金擁有完整的產(chǎn)品線布局，產(chǎn)品類型涵蓋股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數(shù)型、QDII型等主流基金品種，覆蓋了從公募到非公募、從股票投資到固定收益投資、從低風(fēng)險(xiǎn)到高風(fēng)險(xiǎn)、從主動(dòng)管理到被動(dòng)管理、從國(guó)內(nèi)到海外等不同基金產(chǎn)品類型。博時(shí)基金提供類別齊全、風(fēng)格鮮明、業(yè)績(jī)優(yōu)秀的產(chǎn)品線和投資策略，擁有指數(shù)和ETF、絕對(duì)收益策略、養(yǎng)老目標(biāo)、另類投資等豐富的配置工具，全方位滿足各種類型客戶的投資需求。
博時(shí)產(chǎn)品布局分為三個(gè)層次：戰(zhàn)略性產(chǎn)品、競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品、創(chuàng)新型產(chǎn)品。為積極順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，博時(shí)基金持續(xù)優(yōu)化旗下產(chǎn)品布局。博時(shí)正在加快風(fēng)格清晰穩(wěn)定的產(chǎn)品體系建設(shè)，探索代表未來資產(chǎn)方向的主題和行業(yè)基金，努力發(fā)展符合市場(chǎng)需求的主動(dòng)管理產(chǎn)品，提供具有穩(wěn)定超額收益的優(yōu)秀產(chǎn)品。博時(shí)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)力求契合客戶習(xí)慣，提升客戶的投資體驗(yàn)。
博時(shí)基金作為行業(yè)的“老五家”，在公募基金業(yè)的創(chuàng)新之路上，也持續(xù)留下了獨(dú)特的足跡。2020年，博時(shí)發(fā)行了業(yè)內(nèi)首只采用“開放申購、定期開放贖回”運(yùn)作方式的定期可贖回基金——博時(shí)健康成長(zhǎng)主題雙周定期可贖回混合型基金，還發(fā)行上市了全市場(chǎng)首只跨市場(chǎng)債券ETF——博時(shí)可轉(zhuǎn)債ETF（511380）。近兩年，在權(quán)益市場(chǎng)大幅震蕩、傳統(tǒng)理財(cái)面臨凈值化轉(zhuǎn)型和收益下降等因素的影響下，“固收+”策略基金備受關(guān)注，博時(shí)基金率先在業(yè)內(nèi)開展絕對(duì)收益策略的研究并第一時(shí)間加大了在“固收+”領(lǐng)域的布局。
加強(qiáng)線上客戶服務(wù)能力
加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型
服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化是行業(yè)重要趨勢(shì)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)是更加便捷高效的服務(wù)方式，特別是對(duì)于長(zhǎng)尾客戶；另一方面，伴隨財(cái)富逐步向千禧一代轉(zhuǎn)移，客戶消費(fèi)習(xí)慣也在逐步發(fā)生變化。過去幾年，博時(shí)基金大力拓展與主要互聯(lián)網(wǎng)渠道、網(wǎng)上銀行的合作，服務(wù)了7000多萬互聯(lián)網(wǎng)客戶�，F(xiàn)在，博時(shí)基金正朝著“低成本、低延時(shí)、全品種、全服務(wù)”的線上資產(chǎn)配置服務(wù)目標(biāo)，打造平臺(tái)、產(chǎn)品、場(chǎng)景三位一體互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)。
同時(shí)，“數(shù)字化”浪潮將給資管行業(yè)帶來“脫胎換骨”的轉(zhuǎn)變，比如投研效率的提升、運(yùn)營(yíng)成本的降低、客戶體驗(yàn)的改善甚至新的商業(yè)模式的創(chuàng)造。近年來，博時(shí)基金持續(xù)加大科技投入，加快從信息化向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快技術(shù)與商業(yè)模式的融合。目前，圍繞智能投研、智能投顧、智能風(fēng)控、智能服務(wù)四個(gè)方向，博時(shí)新一代投資決策系統(tǒng)、大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)、、風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)中心、智能運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、APP、客服機(jī)器人等一系列與業(yè)務(wù)深度融合的系統(tǒng)已陸續(xù)開發(fā)上線或不斷優(yōu)化升級(jí)，數(shù)字化能力明顯增強(qiáng)。
員工穩(wěn)定性高
投研團(tuán)隊(duì)名將薈萃
截至2020年6月末，博時(shí)基金員工總?cè)藬?shù)616人。包括博士36人（5.8%）、碩士405人（65.75%）、學(xué)士158人（25.65%），其中海外歸國(guó)人員113人（18.34%）。博時(shí)基金弘揚(yáng)“合規(guī)穩(wěn)健、專精卓越、客戶導(dǎo)向、責(zé)任擔(dān)當(dāng)”的企業(yè)文化，持續(xù)打造多元化的人才培養(yǎng)機(jī)制和人才引進(jìn)渠道，形成了優(yōu)質(zhì)合理的人才隊(duì)伍梯級(jí)結(jié)構(gòu)。
博時(shí)基金擁有210人的投研團(tuán)隊(duì)，碩博比例超90%，投研團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限8年。博時(shí)時(shí)刻以高素質(zhì)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)為客戶提供專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)。在混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、人才加速流動(dòng)的資管大環(huán)境下，博時(shí)2019年人力資源統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)員工主動(dòng)離職率僅為7.4%，明顯低于行業(yè)近年的平均離職率。
中國(guó)基金行業(yè)經(jīng)歷20多年發(fā)展，取得了很大成績(jī)，也積累了一些突出問題，比如，投資者盈利體驗(yàn)問題、基金風(fēng)格漂移問題等。基金行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)更高水平發(fā)展，必須贏得客戶信任，必須樹立正確的企業(yè)價(jià)值觀，堅(jiān)守信托責(zé)任，勤勉盡責(zé)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)客戶、公司、股東、員工長(zhǎng)期利益一致的良性發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境在變化，市場(chǎng)機(jī)會(huì)在變化，但是“以客戶為中心”的初心不能變化。博時(shí)基金將高度重視并始終堅(jiān)守“受人之托、代人理財(cái)”的誠信責(zé)任，堅(jiān)持“投資價(jià)值發(fā)現(xiàn)者”的理念，圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”要求，以客戶為中心展開文化審視和制度設(shè)計(jì)，從產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)銷售到投資管理，從前中臺(tái)到后臺(tái)，從組織推動(dòng)到考核評(píng)價(jià)，持續(xù)完善制度，從優(yōu)秀向卓越持續(xù)邁進(jìn)。
博時(shí)基金董事長(zhǎng)江向陽表示，公司未來將按照“立足長(zhǎng)遠(yuǎn)、把握當(dāng)下”的要求切實(shí)開展工作�！傲⒆汩L(zhǎng)遠(yuǎn)”體現(xiàn)的是定力，博時(shí)要秉持為投資者創(chuàng)造價(jià)值的使命，緊跟資管行業(yè)發(fā)展的方向，堅(jiān)定建設(shè)一流資管企業(yè)的目標(biāo)；“把握當(dāng)下”體現(xiàn)的是能力，博時(shí)要全面提升能力，特別是投研能力、創(chuàng)新能力和服務(wù)能力，在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，將長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略定力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力建設(shè)結(jié)合，不忘初心，堅(jiān)定前行。
