節(jié)前調(diào)研透露機構(gòu)心跡 工業(yè)機械最“吸睛”

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2月1日以來，共有78家上市公司迎來257家機構(gòu)調(diào)研。其中，航天發(fā)展、富瀚微、諾德股份等多只個股迎來50家以上機構(gòu)的密集調(diào)研。從所屬Wind行業(yè)分布來看，工業(yè)機械、金屬非金屬、建筑產(chǎn)品等行業(yè)最受關(guān)注。

　　展望節(jié)后A股表現(xiàn)，機構(gòu)普遍對市場中長期走勢信心較足，認為銀行、化工、工程機械等順周期板塊存在投資機會。

　　集中調(diào)研航天發(fā)展

　　數(shù)據(jù)顯示，2月1日以來，共有78家上市公司迎來257家機構(gòu)調(diào)研，被調(diào)研總次數(shù)達80次。

　　部分公司成為熱門，吸引機構(gòu)投資者集中調(diào)研。例如，航天航空與國防行業(yè)的航天發(fā)展2月2日吸引了110家機構(gòu)前來調(diào)研，參與人數(shù)達177人，成為春節(jié)前夕的“流量擔當”。值得關(guān)注的是，航天發(fā)展在被調(diào)研的上市公司中股價跌幅居前，2月以來累計跌幅達18.36%。2月1日，該公司股票交易異動，跌幅達9.98%。業(yè)內(nèi)人士表示，這或與近期軍工板塊表現(xiàn)不振有關(guān)。

　　航天發(fā)展是中國航天科工集團公司通過反向收購而新組建的第7家上市公司，是國內(nèi)電子藍軍核心供應商和未來的5G軍網(wǎng)通信重要供應商。2020年10月以來，中信建投、安信證券、招商證券等9家券商給予了“買入”評級。

　　調(diào)研紀要顯示，機構(gòu)投資者問及公司在體制機制、資本運作等方面有何做法，2020年業(yè)績情況及2021年業(yè)績預期。航天發(fā)展表示，2020年全年經(jīng)營情況整體向好，數(shù)字藍軍與藍軍裝備、5G通信與指控裝備、網(wǎng)絡空間安全等業(yè)務在市場拓展及重大項目上均有突破。預計“十四五”期間防務市場持續(xù)向好、新基建投入持續(xù)加大，帶動公司各板塊全面發(fā)展。

　　除了航天發(fā)展，創(chuàng)業(yè)慧康、富瀚微、諾德股份、偉星新材也迎來50家以上機構(gòu)調(diào)研。此外，華陽集團、矩子科技、無錫銀行、漢鐘精機、科銳國際有20家以上機構(gòu)參與調(diào)研。

　　股價表現(xiàn)分化

　　從被調(diào)研總次數(shù)來看，漢鐘精機、天準科技并列第一，均為4次；傳智教育、國光股份均為3次。此外，無錫銀行、美錦能源、康平科技、山東路橋、海南發(fā)展等公司也均迎來了2次機構(gòu)調(diào)研。

　　從行業(yè)分布來看，上述70家被調(diào)研的上市公司涉及工業(yè)機械、金屬非金屬、建筑產(chǎn)品、電氣部件與設備、西藥、區(qū)域性銀行等多個行業(yè)。

　　其中，工業(yè)機械板塊最受關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，2月以來該板塊中，博杰股份、漢鐘精機、哈工智能、康平科技、鮑斯股份、伊之密、弘亞數(shù)控、天準科技共8家上市公司迎來機構(gòu)調(diào)研。此外，金屬非金屬行業(yè)的五礦稀土、索通發(fā)展、天齊鋰業(yè)等6家公司也接待了機構(gòu)調(diào)研。備受關(guān)注的銀行板塊也有無錫銀行、寧波銀行迎來機構(gòu)調(diào)研。

　　從2月以來階段性表現(xiàn)來看，上述多家公司股價走勢出現(xiàn)分化。例如，哈工智能、伊之密、弘亞數(shù)控、索通發(fā)展、寧波銀行的累計漲幅均超過10%，分別為20.83%、14.58%、14.38%、13.10%、12.19%。而康平科技區(qū)間跌幅為4.09%，天齊鋰業(yè)跌幅達14.75%。

　　一位基金經(jīng)理對中國證券報記者表示，調(diào)研的意義在于確認上市公司對行業(yè)、對公司經(jīng)營的看法，以及確認自己的投資判斷是否正確。短期內(nèi)股價出現(xiàn)波動甚至偏離基本面的情況非常正常，投資者應將投資周期拉長，將1年至5年作為一個投資周期。此外，盲目跟隨機構(gòu)調(diào)研進行投資也不可取。

　　看好順周期板塊

　　機構(gòu)節(jié)前調(diào)研，被不少投資者視作為調(diào)倉換股做準備。隨著春節(jié)臨近，持股還是持幣過節(jié)也逐漸成為市場的關(guān)注點。機構(gòu)如何看待節(jié)后市場？哪些板塊存在投資機會？

　　粵開證券認為，春節(jié)期間可適度保留底倉，均衡配置。春節(jié)前，可重點關(guān)注順周期、新能源等板塊中業(yè)績預期向好且具備避險屬性的核心資產(chǎn)，通過高拋低吸平抑市場波動。從中長期來看，仍然看好在經(jīng)濟持續(xù)復蘇的背景下，上市公司盈利修復帶來的投資機會。

　　國元證券表示，目前市場已有一定假期效應，提前進入春節(jié)前的縮量震蕩階段。隨著新一輪制造業(yè)擴張帶來高端設備需求提升，建議關(guān)注工業(yè)機器人、智能制造、鋰電池設備、光伏設備等行業(yè)。此外，還可以關(guān)注國內(nèi)利率中樞上行對銀行、保險板塊利潤的提振。

　　廣發(fā)基金鄭澄然日前表示，在行業(yè)選擇上，2021年上半年看好資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力改善的順周期品種，銀行、化工等行業(yè)有較好的機會；長期則依然看好科技、新能源等市場空間大的優(yōu)質(zhì)賽道。