基金二季度以來調研熱度不減 科技成長股最受關注
證券時報記者 劉俊伶
二季度以來，A股探底回升，市場風格快速切換，熱點題材層出不窮�；鸸咀鳛锳股市場機構投資者的重要組成部分，其調研動態(tài)值得關注，長期來看可能影響個股的機構持倉。
證券時報·數據寶統(tǒng)計，二季度以來基金公司合計調研了918家上市公司，其中101家上市公司獲50家以上基金公司扎堆調研，已接近一季度的129家，表明基金公司的調研意愿有所提升，建倉、換倉可能性增加。
基金公司扎堆調研個股近期整體表現(xiàn)較好。4月27日（A股階段低點）以來，50家以上基金公司調研的個股平均上漲21.47%，同期大盤上漲9.01%。6股累計漲幅超過50%，包括橫店東磁、怡亞通、同和藥業(yè)、高測股份、安路科技-U、國軒高科。
在調研活動中，基金更偏向于關注業(yè)績優(yōu)異的成長股�；鹪颜{研股中，60股去年、今年一季度凈利潤均實現(xiàn)正增長，其中23股一季度凈利潤同比增長100%以上，希荻微、中礦資源、概倫電子一季度凈利潤增幅領先。
電子和醫(yī)藥行業(yè)最受關注
分行業(yè)來看，電子行業(yè)近日頗受基金公司青睞，基金扎堆調研股中約四分之一屬于電子行業(yè)，歌爾股份、紫光國微、立訊精密調研的基金家數超過100家。醫(yī)藥板塊同樣受到基金公司關注，17股獲基金公司扎堆調研。
與一季度相比，基金公司關注的行業(yè)分布更加均衡，除電子行業(yè)個股占比有所提高外，一季度調研個股較多的機械設備、計算機行業(yè)在二季度熱度下降，農林牧漁、汽車、食品飲料關注度小幅提升。
按題材劃分，基金公司對半導體產業(yè)關注度居高不下，15只基金公司扎堆調研股擁有半導體概念。另外，數字經濟、新基建、生物科技概念股也被基金公司扎堆調研，分別有13只、9只、9只個股。
方正證券認為，半導體板塊自去年12月以來整體回撤較大，春節(jié)后更是呈現(xiàn)加速下跌行情。在國產化+電動化兩大趨勢下，半導體仍然是最受公募基金青睞的板塊之一，持倉比例進一步提升。公募基金更多會選擇景氣度較高的細分賽道抄底或加倉，如國產材料、功率半導體等。
基金密集關注科技成長股
數據寶統(tǒng)計，12只個股二季度以來獲百家以上基金公司調研，歌爾股份獲調研家數最多，兩次調研共接待130家基金公司。值得一提的是，除歌爾股份外，調研家數第二、第三名均不屬于熱門板塊，分別為偉星股份、洽洽食品。
風格上看，基金公司集中關注的個股更多屬于科技屬性的成長股，包括歌爾股份、君實生物-U、邁瑞醫(yī)療等7股。
華泰證券認為，基于技術面視角，當前科技成長股處于超賣的底部狀態(tài)，具備布局機會。從宏觀層面來看，科技周期具有長期的驅動力，科技創(chuàng)新戰(zhàn)略目標提供政策層面支撐，科技成長股盡管在2022年以來承受較大下挫，但仍舊具備較好的投資前景。
歌爾股份在調研過程中，主要回答了業(yè)績、VR未來發(fā)展趨勢相關的問題。關于毛利率改善的原因，公司表示去年四季度中，除了整機業(yè)務比重越來越高外，部分TWS耳機新品爬坡過程對毛利率也有所影響。
從調研總次數來看，基金扎堆調研公司中，有17股獲投資者頻繁來訪，二季度以來被調研在5次以上。普源精電-U被調研次數最多，共接待20次調研，平均不到3天就有一次調研，其他還有偉星股份、偉星新材、金石資源、中國黃金調研次數在10次以上。
普源精電在近期接受調研過程中，有機構問到公司微波射頻類儀器的自研芯片和新品計劃，公司表示微波射頻類儀器芯片和器件研發(fā)2-3年前就已經啟動，并已完成部分核心器件的流片和驗證。全新平臺的高端新品的預研已完成，公司預計近年會推出有市場競爭力的真正高端頻譜/信號分析儀、矢量網絡分析儀和微波信號發(fā)生器產品。
�。ū景鎸ｎ}數據由證券時報中心數據庫提供。周靖宇/制圖）
