基金機構順勢調倉 部分重倉股籌碼趨向集中
除了定期報告外,上市公司還會通過互動交流等形式,向投資者披露最新的股東戶數(shù)情況。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日,在一季報披露股東戶數(shù)后,有800多家上市公司披露了最新的股東戶數(shù)。與一季報披露的數(shù)據(jù)進行對比后,中國證券報記者發(fā)現(xiàn)部分機構重倉股的股東戶數(shù)變化不小,可謂“城頭變幻大王旗”。
對此,基金機構表示,重倉股的籌碼分布變化,具體情況各不相同。在二季度以來的震蕩行情中,有不少基金機構順勢調倉,使得機構重倉股的股東情況、持股集中度發(fā)生明顯的變化。
籌碼分布有變
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日,全市場合計有830余家上市公司在一季報后披露了最新的股東戶數(shù)情況。投資者可以看到部分個股最新的籌碼分布情況。
數(shù)據(jù)顯示,與一季度末的股東戶數(shù)相比,有510多家上市公司最新股東戶數(shù)有減少情況,顯示籌碼趨向集中。其中,更有近20家上市公司的股東戶數(shù)降幅超過20%。在籌碼趨向分散的上市公司中,有近60家的股東戶數(shù)增幅超過20%,即便剔除次新股上市的因素,仍有不少上市公司的股東數(shù)量在短時間內(nèi)大幅增加。
舉例來看,在籌碼趨向集中的情況方面,貴州百靈披露的最新股東戶數(shù)顯示,截至5月10日,公司股東總戶數(shù)為110374戶。公司一季報顯示,一季度末的公司股東總戶數(shù)為171695戶。兩者相比,股東戶數(shù)降幅高達35.72%。百勝智能披露的數(shù)據(jù)顯示,截至5月20日,公司股東戶數(shù)為14901戶。在一季度末,這一數(shù)據(jù)為21675戶。兩者相比,股東戶數(shù)降幅為31.25%。
在股東戶數(shù)大幅增加的案例中,甘咨詢披露,截至5月20日的公司股東戶數(shù)為51115戶。在一季度末,這一數(shù)據(jù)為21972戶。兩者相比,增幅高達132.64%。中交地產(chǎn)披露,截至4月10日的股東戶數(shù)為47991戶。在一季度末,這一數(shù)據(jù)為18665戶。兩者相比,增幅高達157.12%。
股東戶數(shù)的階段性暴增暴減,多伴隨個股在二級市場表現(xiàn)的大起大落。以甘咨詢?yōu)槔,在公司股東戶數(shù)大幅增加的時間段內(nèi),公司股價頻頻發(fā)生異常波動。
重倉股暗流涌動
一些機構重倉股的籌碼變動情況,更值得投資者關注。
前述持股集中度大幅提升的貴州百靈,就是不少機構的重倉對象。一季度末,禹慧遠見6號私募基金、香港中央結算有限公司、優(yōu)益增行業(yè)優(yōu)選四號私募基金等機構位列貴州百靈的前十大流通股東名單之中。同樣是股東戶數(shù)大幅減少的華潤三九,更是機構股東扎堆。一季度末,高毅鄰山1號遠望基金、工銀瑞信前沿醫(yī)療股票、易方達醫(yī)療保健行業(yè)混合、全國社保基金四一三組合、工銀瑞信養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票、匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥主題混合均位列該股前十大流通股東名單之中。
同樣,在股東戶數(shù)大增的公司中,也不乏機構重倉股。一季度末,在中交地產(chǎn)的前十大流通股東名單中,有廣發(fā)價值領先混合、廣發(fā)睿毅領先混合、華夏藍籌核心混合(LOF)、廣發(fā)多策略靈活配置混合、華夏興和混合等機構投資者。同樣是股東戶數(shù)大增的盛航股份,也是機構的“心頭好”。一季度末,交銀施羅德啟誠混合、中郵核心優(yōu)選混合、交銀施羅德趨勢優(yōu)先、光大永明資產(chǎn)優(yōu)勢精選集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品、國壽安保核心產(chǎn)業(yè)靈活配置混合、萬家新機遇龍頭企業(yè)靈活配置混合、中郵核心主題混合等駐扎其中。
除了整體的股東情況外,不少上市公司還會披露機構股東數(shù)據(jù)。
例如,航天發(fā)展披露,截至5月20日,公司股東戶數(shù)為162529戶,機構戶數(shù)3906戶。截至5月10日,航天發(fā)展股東戶數(shù)為163300戶,機構戶數(shù)3497戶。此前的4月8日,公司股東戶數(shù)為165622戶,機構戶數(shù)2776戶。
廣電運通披露,截至3月31日,公司股東戶數(shù)為124766戶,其中機構投資者1791戶。4月8日、4月20日、4月29日、5月10日,公司持續(xù)披露了機構投資的情況。最新數(shù)據(jù)是,截至5月20日的公司股東戶數(shù)為120079戶,其中機構投資者2257戶。一季度末,在航天發(fā)展的前十大股東名單中,有香港中央結算有限公司、大家人壽保險、國泰中證軍工ETF、華夏人壽保險、中國平安人壽保險等機構投資者。
研判個股投資機會
對于上市公司籌碼變動的實際意義,有基金經(jīng)理表示,這是觀察個股投資機會的一個重要指標。
“股東戶數(shù),是投資中會關注的一個指標,背后關系到后市個股交易擁擠度等。但是,這一指標相對滯后,較難作為提前研判個股機會的因素,對應的是投資結果,很難成為投資原因。二季度以來,確有機構頻頻調倉換股,所以這個指標會有明顯變化。”一位股票型基金經(jīng)理表示。
對于一些熱門概念股,通過籌碼變動觀察個股動能更有現(xiàn)實意義。以與冰墩墩、元宇宙、可達鴨玩具等概念相關的公司元隆雅圖為例,最新數(shù)據(jù)顯示,5月20日的股東戶數(shù)與一季度末相比,明顯出現(xiàn)了股東戶數(shù)減少、個股籌碼集中的情況。投資者在觀察到這一指標變化時,個股在二級市場的變化,已經(jīng)漸次落地。
有私募基金經(jīng)理指出,在部分熱門股和部分機構“獨門股”上,對這一指標的關注度相對更高!袄,賽道投資盛行時候,會看到龍頭股籌碼分布情況大起大落,這對個股操作有指導意義。對于機構重倉的‘獨家’標的,更應該關注持股集中度的變化。”