公募二十五載關(guān)山飛渡 厚植實體根基大步流星
1998年初春，國泰基金公司和南方基金公司相繼成立，基金金泰和基金開元火熱上市，中國公募基金行業(yè)破土而出！
2023年，中國公募基金行業(yè)迎來25周年。截至2023年1月底，我國公募基金公司超140家，公募基金產(chǎn)品超10000只，公募基金資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)27.25萬億元。
25年來，公募基金踐行普惠金融初心，受人之托，忠人之事，累計向持有人分紅超4萬億元；25年來，公募基金始終與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展同向同行，為實體經(jīng)濟(jì)注入源頭活水；25年來，公募基金勇挑養(yǎng)老投資重?fù)?dān)，受托盡責(zé)、“煉金有術(shù)”，守護(hù)數(shù)萬億元規(guī)模的“養(yǎng)老錢”。
廿五載風(fēng)雨兼程，九萬里風(fēng)鵬正舉。中國公募基金行業(yè)正闊步邁入大有可為的“青年時代”，吹響了高質(zhì)量發(fā)展的號角，也必將繼往開來，續(xù)寫華章，基業(yè)長青。
生態(tài)日趨完善
1998年3月5日，國泰基金公司在上海黃浦江畔宣告成立，注冊資本金6000萬元；同年3月6日，南方基金公司在深圳南海之濱宣告成立，注冊資本金5000萬元。3月27日，基金開元和基金金泰宣告成立，規(guī)模均為20億元，中國第一批規(guī)范運作的公募基金正式誕生了。
回望來時路，中國公募基金誕生于一個激烈變革和充滿希望的時代，是我國重要的金融創(chuàng)新，滿載著期望走向資本市場，在時代的浪潮中快速發(fā)展。從1998年的最初兩只共40億元規(guī)模的基金成立，到2007年規(guī)模突破1萬億元，再到2017年規(guī)模突破10萬億元，公募基金從無到有、從小到大。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月底，中國公募基金規(guī)模達(dá)到27.25萬億元。
百舸爭流千帆競。從國泰基金、南方基金兩家公司，到與華夏基金、華安基金、博時基金、鵬華基金、嘉實基金、長盛基金、大成基金、富國基金一起組成業(yè)界所稱的“老十家”基金公司，再到2016年公募基金公司數(shù)量突破100家，銀行系、券商系、保險系、電商系、個人系、外資系等基金公司不斷進(jìn)入市場。如今我國境內(nèi)共有基金管理公司142家，其中，外商投資基金管理公司47家，內(nèi)資基金管理公司95家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司旗下資產(chǎn)管理公司13家、保險資產(chǎn)管理公司1家，參與主體日益豐富，充分競爭的市場化生態(tài)格局已經(jīng)形成。
百花齊放滿園春。從基金開元和基金金泰兩只封閉式基金，到2004年公募基金數(shù)量超100只，再到2022年公募基金產(chǎn)品數(shù)量超萬只，正式進(jìn)入“萬基時代”，截至2023年1月底，公募基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到10607只。公募基金產(chǎn)品類型越來越豐富，涵蓋了貨幣型基金、債券型基金、股票型基金、混合型基金及ETF、QDII、FOF、REITs等各類品種，公募基金產(chǎn)品多元化發(fā)展成果顯著。
踐行普惠金融
“公募基金成為大眾理財?shù)闹匾ぞ�，亦是普惠金融的典范和服�?wù)實體經(jīng)濟(jì)、連接投融資的重要載體�！本绊橀L城基金總經(jīng)理康樂說。
公募基金產(chǎn)品種類豐富、購買門檻低、認(rèn)申購渠道多元、運作管理透明，已成為滿足投資者投資理財需求、實踐普惠金融的重要載體之一。堅守“受人之托、代客理財”的理念，憑借“組合投資、強制托管、公開披露、獨立運作、嚴(yán)格監(jiān)管”的制度優(yōu)勢，公募基金得到了市場和投資者的認(rèn)可。
中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報告》顯示，截至2021年底，我國基金投資者超過7.2億人。投資者數(shù)量大幅增長的同時，個人投資者占比不斷提升。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2022年上半年，從全部基金口徑看，個人持有基金市值137904.58億元，占比51.85%；機(jī)構(gòu)持有基金市值128057.10億元，占比48.15%，個人占比已超過機(jī)構(gòu)占比。截至2022年6月底，公募基金已累計向持有人分紅達(dá)4.08萬億元。
“中國普通老百姓財富結(jié)構(gòu)的根本性變遷，也是中國基金業(yè)迎來‘黃金發(fā)展期’的動力�！敝Z德基金董事長潘福祥說，過去20年，普通投資者的理財方式主要依靠投資房地產(chǎn)、定期存款、銀行理財產(chǎn)品等，這背后體現(xiàn)出非常旺盛的財富保值增值需求。然而，在中國宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，通過資本市場實現(xiàn)財富的保值增值正在成為投資者一個非常重要的投資方向，甚至可能會慢慢變成一個主要的方向。
投資者獲得感也被越來越多的行業(yè)機(jī)構(gòu)提及。康樂表示，公募基金持有人是資本市場的重要參與方，是資本市場持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。通過公募基金參與資本市場的投資者有效賬戶數(shù)已超12億，牽系著億萬家庭的切身利益。
服務(wù)大眾養(yǎng)老
25年來，公募基金不僅僅得到廣大個人投資者的信任，助力居民財富的保值增值，也受到包括社保基金和企業(yè)年金等眾多機(jī)構(gòu)投資者的青睞。
眾所周知，社�；鹗菄鴥�(nèi)社會保障體系的重要一環(huán)，社保基金的穩(wěn)定運行、保值增值事關(guān)社會穩(wěn)定、人民安康。全國社保基金理事會發(fā)布的2021年社�；鹉甓葓蟾骘@示，截至2021年末，社�；鹳Y產(chǎn)總額30198.10億元。其中，委托投資資產(chǎn)19985.02億元，占社保基金資產(chǎn)總額的66.18%。在這其中，公募基金管理公司的地位舉足輕重——在全部18家社�；鹁硟�(nèi)委托投資管理人中，有16家是公募基金管理公司，其中包括易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、富國基金、嘉實基金、南方基金、博時基金等。截至2021年末，社�；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率為8.30%，累計投資收益額17958.25億元。
在養(yǎng)老第二支柱——企業(yè)年金的管理上，公募基金同樣發(fā)揮著舉足輕重的作用。在23家企業(yè)年金和職業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)中，公募基金占據(jù)11席，截至2021年底，公募基金已助力企業(yè)年金實現(xiàn)成立以來7.2%的年均投資收益率。
2022年，養(yǎng)老第三支柱——個人養(yǎng)老金制度揚帆起航，129只養(yǎng)老目標(biāo)基金被納入首批個人養(yǎng)老金基金名錄，這對于公募基金來說，既是歷史性的戰(zhàn)略機(jī)遇，更是肩負(fù)的重大責(zé)任和光榮使命�！肮蓟饝{借標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資和凈值化產(chǎn)品管理長期積累的投資、產(chǎn)品研發(fā)、營銷推廣、風(fēng)控、運營等方面的經(jīng)驗，尤其是權(quán)益投資方面的豐富經(jīng)驗以及已經(jīng)比較完善的人才隊伍，能夠?qū)崿F(xiàn)能力遷徙，將在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中發(fā)揮不可替代的作用�！蹦彻蓟餏OF投資總監(jiān)表示。
厚植實體經(jīng)濟(jì)
“25年來，公募基金積極發(fā)揮專業(yè)化資產(chǎn)配置能力，持續(xù)穩(wěn)定為實體企業(yè)提供直接融資，推動產(chǎn)業(yè)升級和低碳轉(zhuǎn)型、支持科技自立自強、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等，將自身發(fā)展融入高質(zhì)量發(fā)展的時代洪流�！蹦戏交鹂偨�(jīng)理楊小松表示。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，公募基金持有A股市值5.53萬億元，占A股總市值比例達(dá)7.63%，占A股流通市值比例8.76%，占A股自由流通市值比例16.02%。公募基金成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱以及社會公眾分享資本市場紅利的有力工具。
近年來，公募基金更專注發(fā)現(xiàn)具備ESG發(fā)展理念和原創(chuàng)精神的“專精特新”優(yōu)質(zhì)企業(yè)，推出拓寬社會資本投資渠道、盤活存量資源的公募REITs等新產(chǎn)品，致力于形成共榮共生的大資產(chǎn)管理生態(tài)。
中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展需要一個高質(zhì)量的基金行業(yè)。
“《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》的發(fā)布，吹響了公募基金行業(yè)由高速發(fā)展向‘高質(zhì)量發(fā)展’的改革號角；從公司治理、產(chǎn)品創(chuàng)新、投研建設(shè)等多角度，為公募基金高質(zhì)量發(fā)展描繪了清晰的路線圖，行業(yè)發(fā)展的新格局正在加速構(gòu)建�！苯瘊椈鹂偨�(jīng)理周蔚說。
建信基金總裁張軍紅表示，在中國經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期，作為連接金融和實體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，作為連接投資者和時代發(fā)展的重要紐帶，公募基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展尤為重要。
銀華基金總經(jīng)理王立新表示，作為負(fù)責(zé)任的機(jī)構(gòu)投資者，要通過自身“高質(zhì)量”發(fā)展，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，提高直接融資比重，引導(dǎo)社會資金“脫虛向?qū)崱�，服�?wù)國家戰(zhàn)略，支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，助力多層次資本市場體系建設(shè)。
“公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程的加快推進(jìn)，將助推形成更加多元創(chuàng)新、競爭融合、百花齊放的行業(yè)生態(tài)，以及更高水平的雙向開放新格局，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)與國家戰(zhàn)略等方面發(fā)揮更大功能效用，并讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果更多惠及人民群眾，助力提升居民財產(chǎn)性收入，滿足人民日益增長的美好生活需要。”易方達(dá)基金總經(jīng)理劉曉艷說。
全新的歷史方位下，新時代的中國正以更加自信的姿態(tài)推進(jìn)改革開放，中國資本市場也向著富有國際競爭力的成熟市場目標(biāo)再出發(fā)。站在新起點構(gòu)建新格局，中國公募基金行業(yè)開啟了追求高質(zhì)量發(fā)展的新航程，與投資者共贏，與時代共振，與資本市場共繁榮。
