廣發(fā)基金：AI行情波動(dòng)或加大 建議沿產(chǎn)業(yè)鏈配置強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力方向

中證網(wǎng)訊（記者 萬(wàn)宇）廣發(fā)基金在近日發(fā)布的投資觀點(diǎn)中表示，海外加息或逐漸走向終點(diǎn)，屆時(shí)新興市場(chǎng)權(quán)益市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)相對(duì)受益。近期AI產(chǎn)業(yè)熱度快速攀升，波動(dòng)或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大，建議沿產(chǎn)業(yè)鏈方向挖掘具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的投資機(jī)會(huì)。

廣發(fā)基金宏觀策略部表示，美國(guó)銀行對(duì)小企業(yè)的信貸標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)出現(xiàn)了收縮，而小企業(yè)信貸收緊將幫助勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫，緩解增長(zhǎng)和通脹的壓力，硅谷銀行事件預(yù)計(jì)會(huì)加速這個(gè)進(jìn)程。中期看，美債利率修復(fù)后全年仍有下行空間，當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)面臨通脹、增長(zhǎng)、金融穩(wěn)定三個(gè)目標(biāo)的掣肘，從而限制了激進(jìn)加息的步伐，一旦市場(chǎng)確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期的結(jié)束，新興市場(chǎng)權(quán)益市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)相對(duì)受益。

近期海內(nèi)外科技巨頭陸續(xù)表態(tài)跟進(jìn)本輪AI的變化。廣發(fā)基金表示，預(yù)計(jì)隨著陸續(xù)發(fā)布的AI產(chǎn)品和技術(shù)催化，本輪AI的行情可能延續(xù)。但隨著交易熱度的快速攀升，波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。從更長(zhǎng)期的維度來(lái)看，參考?xì)v史上的顛覆式創(chuàng)新的特點(diǎn)，AI有望形成較大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，對(duì)應(yīng)TMT的行情持續(xù)時(shí)間可能也會(huì)比較長(zhǎng)。這個(gè)過(guò)程中會(huì)有一批優(yōu)質(zhì)公司實(shí)現(xiàn)盈利和市值的雙重?cái)U(kuò)張，建議沿產(chǎn)業(yè)鏈方向挖掘具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的投資機(jī)會(huì)。配置上，建議關(guān)注當(dāng)期高景氣低估值的高端制造和AI技術(shù)變革下具備強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的TMT細(xì)分方向。