選擇對齊個人“心律”的產品

　　曾經風華正茂的人們，終會在某個時刻告別職場，迎來退休生活。老去，是每個人的必經之路。為了讓晚年生活更加安心舒適，提前進行養(yǎng)老規(guī)劃、盡早開啟養(yǎng)老投資尤為重要。

　　風險與回報是投資中非常重要的兩個關鍵詞。對于長周期的養(yǎng)老投資來說，結合自己的風險承受能力，選擇對齊個人“心律”的產品，更能夠堅持長期投資，實現(xiàn)養(yǎng)老投資目標。

　　養(yǎng)老目標風險基金可以提供不同風險水平的產品，適配不同風險偏好和風險承受能力的養(yǎng)老投資者。

　　實際上，不同的投資者，對于風險的定義和接受程度有很大區(qū)別。同樣面對市場的震蕩波動，有的人會心跳加速，緊張不安；有的人則非常淡定。按照風險偏好來粗略劃分，前者大概率屬于風險偏好較低的投資者，后者大概率風險偏好較高。

　　養(yǎng)老目標風險基金，會根據(jù)特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例，或使用廣泛認可的方法（如波動率等）界定組合風險，并采取有效措施進行風險控制。這類基金的名稱中一般會帶有“養(yǎng)老”及標識風險等級的字樣，如穩(wěn)健、均衡、積極等，產品命名規(guī)則是“基金公司名+風險等級+養(yǎng)老+最低持有年限”。比如，“某基金穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有”，表示這只養(yǎng)老產品的風險等級為“穩(wěn)健型”，最短持有期為“一年”。

　　從“保守”到“穩(wěn)健”，再到“均衡”和“積極”，養(yǎng)老目標風險基金的風險收益特征由低到高，相應的波動率也逐漸從小變大。

　　也就是說，如果投資者風險偏好較低，在投資過程中不愿意承受較大波動，想要保持“心律”平緩，可以選擇保守型或穩(wěn)健型基金，風險收益也相對較低。就好比騎一輛自行車，速度相對較慢，走的路也相對平緩，途中可能會遇到小的坑坑洼洼，有點小波動。

　　如果投資者風險偏好較高，能夠比較淡定地面對投資過程中的較大波動，期望通過承擔較高風險換取可能的較高回報水平，可以選擇平衡型或積極型基金，相應的“心律”振幅也會更大。就好比開一輛小汽車，速度相對較快，途中可能會經歷一些上坡下坡，路況不好時可能還會有比較劇烈的顛簸。

　　通過將不同資產的配置比例維持在相對穩(wěn)定的范圍內，養(yǎng)老目標風險基金能保持風險收益特征相對穩(wěn)定，為不同風險承受能力的投資者提供“定制化養(yǎng)老投資解決方案”。當然，人們無法預知市場的未來走勢。但無論如何，在準備搭乘養(yǎng)老投資這趟長途車之前，人們還是需要了解清楚，這大概會是一輛什么樣的車、可能會經歷怎樣的旅程、是否符合自己的需求、能否幫助自己抵達目的地。在充分了解的基礎上，如果投資者已經做好了心理準備，那么就可以“上車”開啟養(yǎng)老投資旅程了。