加速布局中國市場 橋水備案第二只境內(nèi)私募基金
全球資管巨頭近來在中國市場動作頻頻，繼貝萊德獲得中國首張外資全資控股公募基金牌照之后，全球最大對沖基金橋水也在9月底備案了其第2只中國境內(nèi)私募基金——橋水全天候增強(qiáng)型中國私募證券投資基金二號。種種跡象顯示，盡管全球市場仍充滿不確定性，外資機(jī)構(gòu)布局中國的步伐并未因此減慢。
資料顯示，橋水在中國境內(nèi)的第一只產(chǎn)品名為“橋水全天候中國私募投資基金一號”，成立于2018年10月9日，此次是橋水兩年后再度發(fā)行境內(nèi)私募產(chǎn)品。值得注意的是，橋水的2只境內(nèi)私募基金均采用其擅長的全天候策略。全天候策略是橋水創(chuàng)始人達(dá)利歐（Ray Dalio ）推薦給個人投資者的低風(fēng)險資產(chǎn)配置策略。根據(jù)橋水公布的關(guān)于全天候策略的解釋文件，全天候策略將基金面臨的風(fēng)險分為四大類：經(jīng)濟(jì)增長、通脹、經(jīng)濟(jì)萎縮和通縮。為了應(yīng)對不同經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險，該策略配置了不同類型的資產(chǎn)，比如為了應(yīng)對通脹風(fēng)險，該投資組合需要持有防通脹債券、大宗商品和發(fā)展中國家債券。
實際上，近年來，身為橋水掌門人的達(dá)利歐曾多次表達(dá)對在中國投資的樂觀態(tài)度。
根據(jù)橋水向美國證監(jiān)會最新提交的持倉報告，截至今年二季度末，橋水的美股組合前十大重倉中包含2只標(biāo)普500ETF、2只黃金信托、1只新興市場ETF、阿里巴巴、2只中國主題ETF、1只發(fā)達(dá)國家市場主題ETF和1只跟蹤歐洲、亞洲、澳洲、遠(yuǎn)東地區(qū)市場指數(shù)的ETF。
一直以來，橋水的前十大重倉資產(chǎn)均由ETF組成，本次其罕見地將個股調(diào)至前十大重倉，可見其對阿里巴巴的重視。二季度，橋水大幅加倉阿里巴巴，增幅達(dá)244%，持有市值為2.05億美元。此外，橋水還大手筆加倉了多只中概股，其中，橋水對蔚來的持股市值已超660萬美元，增持幅度高達(dá)1028%。拼多多、京東、網(wǎng)易、百度和好未來等中概股也在橋水加倉之列。
今年以來，盡管全球市場較為動蕩，但外資機(jī)構(gòu)不斷涌入中國市場�；饦I(yè)協(xié)會信息顯示，今年以來已有7家外資機(jī)構(gòu)完成了外資私募基金管理人的登記，其中包括羅素投資、弘收投資、威廉歐奈爾、鮑爾賽嘉、邁德瑞投資、柏基投資、首奕投資。至此，進(jìn)入中國市場的外資私募數(shù)量已達(dá)30家。
另據(jù)統(tǒng)計，目前外資私募備案的私募基金合計85只，今年以來外資私募新發(fā)基金有20只。其中，瑞銀資管今年以來發(fā)行了7只產(chǎn)品，數(shù)量最多，產(chǎn)品類型涉及股票、債券；惠理投資今年以來發(fā)行了3只產(chǎn)品，投資范圍包括A股和港股。此外，登記成為外資私募基金管理人后，東亞聯(lián)豐和騰勝投資均于今年發(fā)行了首只產(chǎn)品，分別是東亞聯(lián)豐中國多元化一號私募證券投資基金、騰勝中國聚量宏觀策略1號私募證劵投資基金。
