上市公司年報撩開百億級私募最新持倉面紗

　　春節(jié)長假后市場陷入調(diào)整，私募整體倉位波動明顯，但百億級私募近期仍在加倉。數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，百億級私募倉位指數(shù)升至88.4%。

　　從近期密集披露的上市公司2020年年報來看，高瓴旗下的禮仁投資在去年四季度繼續(xù)加倉上海機電。大樸資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)的明星基金經(jīng)理鄧曉峰則對軍工行業(yè)感興趣，去年四季度大樸資產(chǎn)新進貴航股份，鄧曉峰則加倉了中航重機。

　　百億級私募倉位升至歷史高點

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，股票私募整體倉位指數(shù)為80.96%，環(huán)比上周小幅提升了0.44個百分點。

　　值得注意的是，頭部私募的倉位狀態(tài)似乎更為積極。數(shù)據(jù)顯示，百億級私募最新倉位指數(shù)為88.4%，環(huán)比上周提升了1.05個百分點，僅低于今年2月份的歷史最高點88.45%。其中，88.14%的百億級私募倉位超過八成，高倉位占比遠高于私募的整體水平。

　　“去年以來，A股市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的概率比較小，所以倉位的變化很難貢獻收益，更重要的是通過調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)來降低波動風險。從去年四季度以來，公司的倉位基本維持在八成左右，只是因春節(jié)長假后的大幅震蕩被迫減倉至七成，3月市場企穩(wěn)后又進行了一些加倉操作。”滬上一位私募基金經(jīng)理直言。

　　高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)布局軍工股

　　那么，百億級私募調(diào)倉的方向是什么呢？近期密集披露的上市公司年報給出了答案。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月18日，已有9家百億級私募出現(xiàn)在16家上市公司的前十大流通股股東名單中，其中高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)對軍工行業(yè)標的均有布局。

　　中航重機定期披露報告顯示，高毅曉峰2號致信基金在2020年三季度首次出現(xiàn)在中航重機前十大流通股股東名單上。去年四季度，中航重機股價漲幅超過70%，鄧曉峰仍選擇增持141.28萬股。截至去年底，高毅曉峰2號致信基金最新持股數(shù)量為1064.65萬股，期末持股市值為2.66億元。

　　禮仁投資加倉上海機電

　　除了軍工行業(yè)，部分頭部私募還對制造業(yè)相關(guān)標的頗為關(guān)注。

　　上海機電2020年年報顯示，截至去年底，禮仁投資旗下的卓越長青私募基金持有該股2686萬股，期末持股市值約為5.2億元，相比于去年三季度增持了30萬股。

　　今年以來，隨著經(jīng)濟逐步復蘇，流動性邊際收緊，制造業(yè)的部分標的成為私募機構(gòu)的重點研究方向。易同投資表示，中國優(yōu)質(zhì)的制造業(yè)上市公司短期受益于全球經(jīng)濟復蘇，長期還可分享全球市場的廣闊空間，同時估值仍處于偏低的位置，相關(guān)機會值得關(guān)注。