券商信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引發(fā)布 明確授信管理等環(huán)節(jié)

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站7月15日消息，為配合《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》的實(shí)施，指導(dǎo)證券公司建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系和信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程，加強(qiáng)證券公司對(duì)各類信用風(fēng)險(xiǎn)事件的防范與應(yīng)對(duì)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織制定了《證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（簡(jiǎn)稱《指引》），經(jīng)協(xié)會(huì)第六屆常務(wù)理事會(huì)第九次會(huì)議表決通過，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

　　首先，《指引》明確了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，《指引》適用于證券公司以自有資金出資的業(yè)務(wù)，可按照業(yè)務(wù)類型分為五類：融資類業(yè)務(wù)、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)、債券投資交易、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資以及其他涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的自有資金出資業(yè)務(wù)。

　　其次，《指引》明確了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估（準(zhǔn)入管理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、內(nèi)部評(píng)級(jí)、壓力測(cè)試、授信管理、合同管理等）、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、信息系統(tǒng)支持、輿情監(jiān)控等），以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置和化解。《指引》一是強(qiáng)調(diào)了盡職調(diào)查為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。二是強(qiáng)調(diào)了證券公司授信管理基本要求。要求證券公司建立授信授權(quán)審批機(jī)制，明確各業(yè)務(wù)的審批層級(jí)及授權(quán)范圍，保證各層級(jí)審批的相對(duì)獨(dú)立性。對(duì)于具體業(yè)務(wù)的授信管理，強(qiáng)調(diào)了通過限額管理來控制信用風(fēng)險(xiǎn)的頭寸和水平，并配合其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。授信的集中度管理方面，強(qiáng)調(diào)了融資類業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)擔(dān)保品集中度和客戶集中度加以控制。三是建立長(zhǎng)效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、報(bào)告及預(yù)警機(jī)制。四是明確了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)違約處置的基本要求�！吨敢�》要求證券公司建立違約處置流程，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，并根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提損失。為明確違約處置的職責(zé)分工和人員安排，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，證券公司應(yīng)指定專人牽頭負(fù)責(zé)處置事宜。

　　再者，《指引》細(xì)化了相關(guān)重點(diǎn)工作，同一業(yè)務(wù)、同一客戶管理要求是證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注重點(diǎn)之一。一方面，強(qiáng)調(diào)了同一業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的集中管理，明確了對(duì)于融資類業(yè)務(wù)應(yīng)跨部門、跨母子公司制定相對(duì)一致的流程和標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，強(qiáng)調(diào)了融資類業(yè)務(wù)同一客戶認(rèn)定、匯總和監(jiān)控。證券公司可制定內(nèi)部適用的融資類同一客戶認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。另外，明確業(yè)務(wù)發(fā)起部門和業(yè)務(wù)管理部門是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一線主體，強(qiáng)調(diào)了業(yè)務(wù)發(fā)起部門和業(yè)務(wù)管理部門的信用風(fēng)險(xiǎn)一線管理職責(zé)。

　　此外，《指引》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量提出方向性指導(dǎo)。一是要求各證券公司根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際需要確定計(jì)量的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，并逐步將計(jì)量結(jié)果運(yùn)用于對(duì)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。二是規(guī)定證券公司可根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際需要確定內(nèi)部評(píng)級(jí)的適用范圍、選取內(nèi)部評(píng)級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)，以及建立適用的內(nèi)評(píng)工具（例如信息系統(tǒng)）。三是《指引》指出應(yīng)對(duì)所有涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行專項(xiàng)壓力測(cè)試，并確保壓力測(cè)試結(jié)果在實(shí)際應(yīng)用中的有效性。