金控公司迎全方位穿透式監(jiān)管

　　中國人民銀行26日消息，中國人民銀行會同相關部門起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），對金控公司嚴把市場準入關，強化關聯(lián)交易管理。

　　此舉旨在推動金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風險，更好地服務實體經(jīng)濟。專家表示，《辦法》將有效彌補監(jiān)管空白，減少監(jiān)管套利行為。

　　強化關聯(lián)交易管理

　　《辦法》明確了監(jiān)管范圍，即符合一定條件且實際控制人為境內非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，由中國人民銀行實施監(jiān)管。對于金融機構跨業(yè)投資其他類型金融機構形成的綜合化金融集團，由相關金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》實施監(jiān)管，并負責制定具體實施細則。另外，嚴格股東資質監(jiān)管，通過正面清單和負面清單的方式，規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。金融控股公司主要股東、控股股東或實際控制人應當核心主業(yè)突出、公司治理規(guī)范、股權結構清晰、財務狀況良好。

　　蘇寧金融研究院院長助理薛洪言表示，《辦法》的制定在制度層面彌補了我國對金融控股公司監(jiān)管的空白，能有效減少機構監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管套利，是金融監(jiān)管理念從重視機構監(jiān)管向強調功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉變的重要體現(xiàn)。

　　在市場準入方面，央行有關部門負責人強調，對金融控股公司嚴把市場準入關十分必要和迫切，主要原因在于：第一，這是加強金融風險源頭管控的重要舉措；第二，對金融控股公司依法實施監(jiān)管，需要嚴格市場準入，設立明確的行政許可，這樣才能提高監(jiān)管的權威性和有效性，嚴格規(guī)范金融控股公司發(fā)展，及時糾正違法違規(guī)行為；第三，這符合國際通行做法和監(jiān)管改革趨勢。

　　薛洪言認為，在持牌監(jiān)管的大原則下，牌照獲取是機構從事金融業(yè)務的前提，在牌照審批階段把好關，把不符合要求的機構排除在外，可以有效減緩后續(xù)金融體系監(jiān)管和風險防控的壓力。

　　“這次對市場準入做了很嚴格的要求，未來這些非金融企業(yè)設立金融控股公司需要有明確的資質，有利于更好地管控風險�！苯煌ㄣy行金融研究中心首席金融分析師鄂永健稱。

　　在金融控股公司的關聯(lián)交易上，這位負責人表示，《辦法》明確金融控股公司關聯(lián)交易管理的基本要求，并建立禁止關聯(lián)交易的負面清單。其中，除財務公司外，禁止金融控股公司所控股金融機構向金融控股公司提供融資、向其他關聯(lián)方提供無擔保融資，向關聯(lián)方提供融資或擔保不得超過該金融機構注冊資本的10%或該關聯(lián)方注冊資本的20%，禁止金融控股公司所控股金融機構和非金融機構接受金融控股公司的股權作為質押標的，金融控股公司對金融控股集團外的擔保余額不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。

　　全面加強穿透監(jiān)管

　　為規(guī)范金融控股公司行為，強化金融控股公司監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風險，人民銀行會同相關部門在并表的基礎上，通過多種方式對金融控股集團的資本、行為及風險進行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。

　　具體而言，一是建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺，要求金融控股公司按規(guī)定進行信息報告和信息披露。二是建立和完善金融控股集團的風險評估體系，綜合運用宏觀審慎政策、金融機構評級等政策工具，評估金融控股集團的經(jīng)營管理與風險狀況。三是根據(jù)履職需要，對相關責任人進行監(jiān)管談話，對金融控股公司進行現(xiàn)場檢查，必要時經(jīng)國務院批準，在監(jiān)管協(xié)作的基礎上，對金融控股公司所控股金融機構進行現(xiàn)場檢查。

　　四是要求金融控股公司制定金融控股集團整體恢復和處置計劃。五是金融控股公司違反《辦法》或發(fā)生重大風險時，視情形對其采取限制經(jīng)營活動、限制分紅或相關權利、責令限期補充資本、責令轉讓股權等監(jiān)管措施，給予警告、罰款等處罰。六是金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營，將嚴重危害金融秩序、損害公眾利益的，應當依法進行市場退出。相關實施細則由人民銀行會同相關部門另行制定。

　　上述負責人強調，對金融機構而言，由股權架構清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團需要進行股權整合，但股權轉讓在集團內部開展且實際控制人未發(fā)生改變，金融機構所受影響有限。那些通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，往往體量大、業(yè)務雜、關聯(lián)風險高，有必要通過嚴格監(jiān)管糾正其行為。

　　鄂永健表示，當前很多金控公司不規(guī)范，包括不透明或有關聯(lián)交易等。從長遠看，按照《辦法》來規(guī)范有利于整個金控公司的規(guī)范發(fā)展。同時，《辦法》設有過渡期，在實行過程中，將不會出現(xiàn)較大風險。