金控公司迎全方位穿透式監(jiān)管

　　中國(guó)人民銀行26日消息，中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《辦法》），對(duì)金控公司嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理。

　　此舉旨在推動(dòng)金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。專(zhuān)家表示，《辦法》將有效彌補(bǔ)監(jiān)管空白，減少監(jiān)管套利行為。

　　強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理

　　《辦法》明確了監(jiān)管范圍，即符合一定條件且實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，由中國(guó)人民銀行實(shí)施監(jiān)管。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)形成的綜合化金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)根據(jù)《辦法》實(shí)施監(jiān)管，并負(fù)責(zé)制定具體實(shí)施細(xì)則。另外，嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管，通過(guò)正面清單和負(fù)面清單的方式，規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、財(cái)務(wù)狀況良好。

　　蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言表示，《辦法》的制定在制度層面彌補(bǔ)了我國(guó)對(duì)金融控股公司監(jiān)管的空白，能有效減少機(jī)構(gòu)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管套利，是金融監(jiān)管理念從重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管向強(qiáng)調(diào)功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變的重要體現(xiàn)。

　　在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，央行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，對(duì)金融控股公司嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)十分必要和迫切，主要原因在于：第一，這是加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控的重要舉措；第二，對(duì)金融控股公司依法實(shí)施監(jiān)管，需要嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，設(shè)立明確的行政許可，這樣才能提高監(jiān)管的權(quán)威性和有效性，嚴(yán)格規(guī)范金融控股公司發(fā)展，及時(shí)糾正違法違規(guī)行為；第三，這符合國(guó)際通行做法和監(jiān)管改革趨勢(shì)。

　　薛洪言認(rèn)為，在持牌監(jiān)管的大原則下，牌照獲取是機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)的前提，在牌照審批階段把好關(guān)，把不符合要求的機(jī)構(gòu)排除在外，可以有效減緩后續(xù)金融體系監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控的壓力。

　　“這次對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入做了很?chē)?yán)格的要求，未來(lái)這些非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司需要有明確的資質(zhì)，有利于更好地管控風(fēng)險(xiǎn)�！苯煌ㄣy行金融研究中心首席金融分析師鄂永健稱(chēng)。

　　在金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易上，這位負(fù)責(zé)人表示，《辦法》明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。其中，除財(cái)務(wù)公司外，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)向金融控股公司提供融資、向其他關(guān)聯(lián)方提供無(wú)擔(dān)保融資，向關(guān)聯(lián)方提供融資或擔(dān)保不得超過(guò)該金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本的10%或該關(guān)聯(lián)方注冊(cè)資本的20%，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，金融控股公司對(duì)金融控股集團(tuán)外的擔(dān)保余額不得超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。

　　全面加強(qiáng)穿透監(jiān)管

　　為規(guī)范金融控股公司行為，強(qiáng)化金融控股公司監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)在并表的基礎(chǔ)上，通過(guò)多種方式對(duì)金融控股集團(tuán)的資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。

　　具體而言，一是建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺(tái)，要求金融控股公司按規(guī)定進(jìn)行信息報(bào)告和信息披露。二是建立和完善金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，綜合運(yùn)用宏觀審慎政策、金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等政策工具，評(píng)估金融控股集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)狀況。三是根據(jù)履職需要，對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行監(jiān)管談話，對(duì)金融控股公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，必要時(shí)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，在監(jiān)管協(xié)作的基礎(chǔ)上，對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　四是要求金融控股公司制定金融控股集團(tuán)整體恢復(fù)和處置計(jì)劃。五是金融控股公司違反《辦法》或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，視情形對(duì)其采取限制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、限制分紅或相關(guān)權(quán)利、責(zé)令限期補(bǔ)充資本、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等監(jiān)管措施，給予警告、罰款等處罰。六是金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行市場(chǎng)退出。相關(guān)實(shí)施細(xì)則由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)另行制定。

　　上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)展且實(shí)際控制人未發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)所受影響有限。那些通過(guò)違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，有必要通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。

　　鄂永健表示，當(dāng)前很多金控公司不規(guī)范，包括不透明或有關(guān)聯(lián)交易等。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，按照《辦法》來(lái)規(guī)范有利于整個(gè)金控公司的規(guī)范發(fā)展。同時(shí)，《辦法》設(shè)有過(guò)渡期，在實(shí)行過(guò)程中，將不會(huì)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。