理財(cái)方式三代之變折射大國金融崛起
今年以來，“牛市是否會(huì)來”不斷引發(fā)人們的遐想。作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的黃金價(jià)格連連走高，銀行理財(cái)收益率卻持續(xù)下跌。
如何配置資產(chǎn)成為人們茶余飯后的“幸福煩惱”，而在70年前，千萬個(gè)家庭掙錢只為糊口，理財(cái)根本無從談起。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1952年，我國人均GDP僅為119元；2018年末，這一數(shù)字上升到64644元。
隨著國民收入不斷增加，人們從“勒緊褲帶過日子”到多元化投資；從銀行儲(chǔ)蓄、國債，再到股票、基金、黃金等，理財(cái)方式多點(diǎn)開花�！澳悴焕碡�(cái)、財(cái)不理你。”這句俗語也凸顯了理財(cái)在居民生活的重要地位。
70年來，國人理財(cái)方式巨變的背后，反映出老百姓的腰包漸鼓，物質(zhì)生活日漸豐富以及社會(huì)的進(jìn)步。
理財(cái)方式多了
每天早上9點(diǎn)半，小馬會(huì)準(zhǔn)時(shí)打開股票賬戶，看看今天的自選股是“紅了”還是“綠了”。自從開始炒股以來，這已經(jīng)成為了她的習(xí)慣。
今年26歲的小馬在北京工作剛滿三年，自嘲“積蓄不多”的她卻深諳“雞蛋不能放在一個(gè)籃子”的道理。
“我投進(jìn)股市的錢并不多，畢竟承擔(dān)不了太大風(fēng)險(xiǎn)。有一部分錢一直在買銀行理財(cái)和保險(xiǎn)，也在定投基金，前兩年還投資過P2P�！毙●R向中國證券報(bào)記者介紹了她的理財(cái)之路。
小馬的爸爸是一位老股民，從90年代就開始炒股。今年科創(chuàng)板鳴鑼開市以來，馬爸爸也開始了新的“淘金之旅”，到目前為止“小賺一點(diǎn)”。
小馬的媽媽徐女士則是忠實(shí)的保險(xiǎn)投資愛好者�！�1984年，我就為自己買了第一份人生保險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)的保險(xiǎn)是3塊錢一份。1997年以后，開始給我的孩子和丈夫購買適合他們的保險(xiǎn)�！�
在她看來，在存款利息并不高的情況下，還不如為自己和家人多買一份“平安”。
而小馬的奶奶卻把銀行儲(chǔ)蓄的習(xí)慣堅(jiān)持了50多年�！拔覄偣ぷ鞯臅r(shí)候，第一年是預(yù)備期，一個(gè)月48塊5毛錢，工作一年以后漲到了58塊5毛錢。除了日常開銷之外，余錢也無處可花。除卻生活費(fèi)，每個(gè)月的錢花不完，只在每年探親假時(shí)給家人買一些東西，多余的錢都存進(jìn)了工商銀行。”
50多年過去了，銀行儲(chǔ)蓄仍然是小馬奶奶的首選�！艾F(xiàn)在和年輕時(shí)候一樣，我的退休工資和補(bǔ)貼一直都放在銀行里，銀行比較讓人放心�！�
金融發(fā)展活了
祖孫三代理財(cái)方式的變遷，既是老百姓腰包漸鼓、理財(cái)意識(shí)逐漸提高的體現(xiàn)，也有理財(cái)產(chǎn)品逐漸多樣化、投資渠道越來越多的原因。
新中國成立初期，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國人物質(zhì)生活極度貧瘠�！袄站o褲帶過日子”是千萬個(gè)家庭的常態(tài)。
對于少數(shù)有余錢的人來說，儲(chǔ)蓄幾乎是國人唯一的理財(cái)方式�！皡⒓訍蹏鴥�(chǔ)蓄、支援祖國大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)建設(shè)”“參加儲(chǔ)蓄、積累資金，加速國家工業(yè)化”等儲(chǔ)蓄宣傳給人們留下了深刻印象。
除了儲(chǔ)蓄外，安全性最高的國債也是許多人的理財(cái)首選。
“90年代買國債比銀行利息高，有1年期、3年期和5年期。有時(shí)為了買上利息高的國債，早晨5點(diǎn)就去排隊(duì)，還要和大媽、大爺們?nèi)�，�?shí)在不行就請假去搶，就是為了多點(diǎn)利息，真不容易�。 爆F(xiàn)年55歲的徐女士回憶起曾經(jīng)“搶”國債的日子不禁笑出了聲。
改革開放以后，老百姓手邊的余錢日漸多了起來，加之居民投資理財(cái)渠道較少，儲(chǔ)蓄仍是人們較為偏愛的理財(cái)渠道。
1990年11月，上海證券交易所正式成立。這是改革開放以來中國大陸開業(yè)的第一家證券交易所。但當(dāng)時(shí)的國人對于股票還不熟悉，只有少數(shù)“敢于吃螃蟹”的人沖進(jìn)股市，撈到了人生第一桶金，也造就了許多諸如“楊百萬”之類的股市一代傳奇人物。
進(jìn)入千禧年后，商業(yè)銀行理財(cái)開始逐漸進(jìn)入老百姓的眼簾。2004年，光大銀行發(fā)行了第一款銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品、人民幣理財(cái)產(chǎn)品、人民幣結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、人民幣信用關(guān)聯(lián)理財(cái)產(chǎn)品等，正式拉開國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的大幕。
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)和銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行穆?lián)合發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告（2018）》顯示，截至2018年底，全國共有403家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的非保本理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品共4.8萬只，存續(xù)余額22.04萬億元。
現(xiàn)如今，公募基金、私募基金、信托、債券、P2P等也紛紛走進(jìn)人們的視線，成為人們“分散投資”的渠道。
理財(cái)意識(shí)逐步覺醒
除了金融資產(chǎn)外，在傳統(tǒng)的“安居”觀念的影響下，買房也是許多人的投資渠道。但專家認(rèn)為，未來，居民對金融資產(chǎn)的配置將繼續(xù)提升。
據(jù)海通證券估算，2018年末，我國居民財(cái)富中的房地產(chǎn)規(guī)模約占居民總資產(chǎn)的70%，而金融資產(chǎn)規(guī)模約占30%。金融資產(chǎn)中，存款占據(jù)半壁江山，保險(xiǎn)和銀行代客理財(cái)分別占金融資產(chǎn)的14%與13%，其他類型金融資產(chǎn)規(guī)模占比偏低，股票資產(chǎn)規(guī)模約占居民金融資產(chǎn)的6.3%、僅占居民總資產(chǎn)的1.9%。
海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家姜超認(rèn)為，未來我國居民資產(chǎn)中房地產(chǎn)的比例趨降。同時(shí)，居民對金融資產(chǎn)配置的提升依然可期。優(yōu)化資本市場制度可以助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展又帶來大量投資機(jī)會(huì)，給股市長期向好奠定基礎(chǔ)，有助于吸引居民增加金融資產(chǎn)配置。
廣發(fā)銀行和西南財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的《2018中國城市家庭財(cái)富健康報(bào)告》指出，對比我國和美國家庭的投資品種多樣性，數(shù)據(jù)顯示，67.7%的中國家庭僅擁有一種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅占到10.6%。與之對比，擁有三種或者三種以上投資品的美國家庭占比高達(dá)61%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相比國際成熟市場，我國金融產(chǎn)品的豐富性、多元化還有待進(jìn)一步提高。當(dāng)前，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革逐步深化，金融產(chǎn)品的有效供給將得到提升，老百姓的理財(cái)意識(shí)在不斷強(qiáng)化。未來，金融資產(chǎn)在家庭投資中的占比將得到較大增長。
