東北證券付鵬：打擊欺詐發(fā)行等違法犯罪行為有利于完善市場機制

　　中證網(wǎng)訊（記者 林倩）國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（下稱金融委）日前召開會議，研究全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求，多措并舉加強和改進證券執(zhí)法工作，全力維護資本市場健康穩(wěn)定和良好生態(tài)。7月12日，東北證券首席經(jīng)濟學(xué)家付鵬接受中國證券報記者采訪時表示，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為對資本市場來說是積極利好的，有利于完善市場機制，營造公平、公正、公開的市場環(huán)境，既保護投資者，也能保護其他干實事的上市公司健康發(fā)展。
　　付鵬表示，雖然新證券法逐步完善了相應(yīng)法規(guī)，但是由于此前存在法律程序上的時間真空期，讓欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為鉆了空子，而且對一些違法犯罪行為的處罰較輕，導(dǎo)致違法成本很低，一些上市公司可能對處罰無所忌憚，形成相對比較惡劣的違法違規(guī)行為。
　　“要想讓資本市場逐步成熟，是需要這樣一個嚴(yán)厲打擊違法犯罪行為的過程的，會對資本市場進一步的發(fā)展和完善起到非常關(guān)鍵的作用�！睆馁Y本市場發(fā)展不同階段來看，付鵬指出，資本市場發(fā)展早期會比較注重規(guī)模效應(yīng)，要把市場做大；而現(xiàn)在進入到一個新的階段，就需要把市場做精，那么打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為則就凸顯重要了。不能因為個別上市公司的違法違規(guī)行為，影響整個資本市場環(huán)境，導(dǎo)致市場的很多職能得不到發(fā)揮。
　　會議要求強化民事賠償和刑事追責(zé)力度，加快新修訂的證券法實施細(xì)則落地。付鵬表示，這對于保護投資者合法權(quán)益非常關(guān)鍵，之前相應(yīng)的追償機制不完善，違法成本相對較低，現(xiàn)在新證券法中提出了集體訴訟，只要違法責(zé)任主體的違法事實坐實了，不僅面臨巨額的罰款，還要補償投資者的合理投資損失，那么違法責(zé)任主體面臨的可能將是傾家蕩產(chǎn)。而且一旦處罰成立，上市公司的相關(guān)高管包括包括大股東，也有可能受到連帶責(zé)任。這對于其他的公司也將形成威懾的作用。
　　值得關(guān)注的是，此次金融委會議還指出，由證監(jiān)會會同相關(guān)部門建立“打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組”，形成打擊資本市場違法活動合力，共同維護資本市場健康穩(wěn)定。
　　付鵬表示，以前對證券市場違法違規(guī)行為的處罰中存在一個大問題，就是證券違法行為的界定問題：具體由哪個部門來管轄�，F(xiàn)在要求成立工作小組，多個部門進行協(xié)調(diào)，就比較好界定權(quán)責(zé)了。從證券市場監(jiān)管部門、銀保監(jiān)部門到公安部門等，多個部門串聯(lián)在一起，由工作小組去統(tǒng)籌調(diào)撥資源、協(xié)調(diào)工作，跨越部門進行合作，對證券市場中的違法行為的調(diào)查、審理也能形成比較高的效率。