深交所發(fā)布新三板公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）11月27日，深交所就《深圳證券交易所關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《轉(zhuǎn)板辦法》）向社會公開征求意見。

　　《轉(zhuǎn)板辦法》明確了轉(zhuǎn)板上市的各項(xiàng)具體安排，主要包括轉(zhuǎn)板上市的條件、審核內(nèi)容與方式、程序及期限、轉(zhuǎn)板上市后的持續(xù)監(jiān)管及交易制度銜接、各方主體職責(zé)和自律監(jiān)管等方面。

　　據(jù)悉，轉(zhuǎn)板上市條件與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市條件保持總體一致，要求符合創(chuàng)業(yè)板定位及首發(fā)發(fā)行條件、符合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的市值與財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，并根據(jù)《指導(dǎo)意見》，要求轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在新三板精選層連續(xù)掛牌一年以上。

　　同時，由于轉(zhuǎn)板公司屬于公眾公司并已納入中國證監(jiān)會的監(jiān)管體系，將其在新三板掛牌期間的規(guī)范運(yùn)作表現(xiàn)納入考量，增設(shè)“轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實(shí)際控制人不存在最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見，或者最近一年受到全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形”的合規(guī)性條件；由于轉(zhuǎn)板上市不涉及新股發(fā)行，且轉(zhuǎn)板公司已在精選層集中競價交易，將預(yù)計市值指標(biāo)調(diào)整為在精選層的交易市值，將公開發(fā)行比例要求調(diào)整為社會公眾股東持股比例，并增設(shè)股東人數(shù)不低于1000人、董事會審議轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前六十個交易日內(nèi)累計成交量不低于1000萬股的交易類指標(biāo)條件。

　　轉(zhuǎn)板上市審核的程序及要求與首發(fā)上市亦總體保持一致，但由于轉(zhuǎn)板上市不涉及新股發(fā)行，且轉(zhuǎn)板公司已經(jīng)在新三板精選層公開交易，轉(zhuǎn)板上市審核較首發(fā)上市審核作出部分差異化安排，提高轉(zhuǎn)板上市效率，具體包括：一是適當(dāng)縮短深交所審核時限至兩個月，以及轉(zhuǎn)板公司及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時限同步縮短至兩個月；二是深交所作出轉(zhuǎn)板上市審核決定后，報中國證監(jiān)會備案，無需履行注冊程序；三是深交所同意轉(zhuǎn)板上市決定有效期為六個月，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在決定有效期內(nèi)在創(chuàng)業(yè)板上市，但暫緩上市不計入決定有限期內(nèi)等。

　　限售安排銜接方面，考慮到轉(zhuǎn)板公司控股股東、實(shí)際控制人在新三板已有較長的限售期安排，將轉(zhuǎn)板公司控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)板上市后的限售期縮短為十二個月，并要求解限后六個月內(nèi)減持股份不得導(dǎo)致控制權(quán)變更；轉(zhuǎn)板公司無控股股東、實(shí)際控制人的，參照創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的相關(guān)規(guī)定對相關(guān)股東所持股份限售十二個月；董監(jiān)高所持股份限售期為十二個月；申請轉(zhuǎn)板上市時有限售條件的股份，轉(zhuǎn)板上市時限售期尚未屆滿的，轉(zhuǎn)板上市后剩余限售期內(nèi)繼續(xù)限售。未盈利轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市后的股份限售事宜與未盈利企業(yè)首發(fā)上市保持一致，暫不作調(diào)整安排。

　　在交易機(jī)制銜接上，轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市后的交易、融資融券、股票質(zhì)押回購及約定購回交易、投資者適當(dāng)性管理等相關(guān)事宜與創(chuàng)業(yè)板注冊制下首發(fā)上市的股票保持總體一致；股東未開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的，可以繼續(xù)持有或者賣出轉(zhuǎn)板公司股票。同時，轉(zhuǎn)板上市不涉及新股發(fā)行，無發(fā)行價格，明確轉(zhuǎn)板上市首日的開盤參考價為轉(zhuǎn)板公司在新三板精選層最后一個有成交交易日收盤價。

　　深交所表示，本次征求意見截止時間為2020年12月11日，深交所將認(rèn)真聽取市場各方意見，并根據(jù)反饋意見情況，進(jìn)一步修改完善《轉(zhuǎn)板辦法》，在履行相關(guān)程序后盡快發(fā)布實(shí)施。后續(xù)，深交所將繼續(xù)按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅持穩(wěn)中求進(jìn)，推進(jìn)轉(zhuǎn)板上市改革平穩(wěn)落地實(shí)施。