攬存“無照駕駛” 部分銀行陷負債端窘境

　　日前，包括支付寶、京東金融、度小滿、陸金所在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)平臺均下架了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)存款、靠檔計息類存款等產(chǎn)品風(fēng)生水起，成為部分銀行攬儲的重要手段，但其蘊藏的抬高負債成本等問題也引發(fā)了監(jiān)管關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認為，有效控制銀行體系負債成本是防范化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定的重要抓手，未來負債成本的管理將繼續(xù)加強，中小銀行應(yīng)樹立穩(wěn)健的發(fā)展模式和理念，提高負債端質(zhì)量。

　　互聯(lián)網(wǎng)存款紛紛下架

　　多家互聯(lián)網(wǎng)平臺在下架存款產(chǎn)品時表示，下架相關(guān)產(chǎn)品是基于監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的關(guān)注所作出的決定。相關(guān)產(chǎn)品只對已購買用戶可見，持有產(chǎn)品的用戶不受影響。

　　所謂互聯(lián)網(wǎng)存款，主要模式是銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口。中國證券報記者了解到，平臺分成比例約為存款本金的千分之三。此前在第三方平臺上發(fā)行存款產(chǎn)品的大多是區(qū)域性中小銀行或民營銀行。相關(guān)產(chǎn)品具有門檻低、利率高、支取靈活的特點。

　　中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦日前撰文指出，此類存款的流動性特點有別于傳統(tǒng)儲蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機構(gòu)帶來新課題。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動，也應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

　　除了互聯(lián)網(wǎng)存款紛紛下架外，“靠檔計息”存款產(chǎn)品也在逐步規(guī)范。六大行、華夏銀行等日前發(fā)布公告，自2021年1月1日起，提前支取靠檔計息的個人大額存單、定期存款等產(chǎn)品，計息方式由“靠檔計息”調(diào)整為“按活期存款掛牌利率計息”。

　　負債成本窘境

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“靠檔計息”存款產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)等的出現(xiàn)，固然有銀行片面追求市場份額、盲目擴大存款規(guī)模等因素，但推出上述新型存款產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的銀行多為中小銀行，這更多反映出中小銀行負債來源狹窄、負債成本高企的窘境。

　　負債端成本管控一直是監(jiān)管部門關(guān)注的重點。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示，有效控制銀行體系負債成本是防范化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定的重要抓手。

　　央行此前發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于加強存款利率管理的通知》明確，各存款類金融機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中國人民銀行存款利率和計結(jié)息管理有關(guān)規(guī)定，按規(guī)定要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規(guī)范存款產(chǎn)品。

　　盡管目前尚無針對互聯(lián)網(wǎng)存款的監(jiān)管規(guī)則出臺，但多家互聯(lián)網(wǎng)平臺均表態(tài)稱，將密切關(guān)注相關(guān)監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見，認真落實。

　　王一峰分析，互聯(lián)網(wǎng)存款的競價模式導(dǎo)致客戶更多基于利率的高低來選擇產(chǎn)品，造成市場無序競爭增加，推高了中小銀行負債成本，從而誘使中小銀行開展更高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致其自身經(jīng)營風(fēng)險加大。同時，互聯(lián)網(wǎng)存款使中小銀行突破區(qū)域經(jīng)營限制，不符合屬地經(jīng)營的總體原則。此外，互聯(lián)網(wǎng)存款高度依賴平臺導(dǎo)流，造成資金在銀行體系內(nèi)流動性加大，極大提高了中小銀行負債的不穩(wěn)定性，有可能導(dǎo)致中小銀行發(fā)生流動性風(fēng)險或流動性風(fēng)險的傳染。

　　樹立穩(wěn)健發(fā)展理念

　　業(yè)內(nèi)人士認為，對于存在攬儲困境的中小銀行而言，應(yīng)樹立穩(wěn)健的發(fā)展模式和理念，提高負債端質(zhì)量。

　　一位民營銀行業(yè)務(wù)人士表示，在互聯(lián)網(wǎng)存款下架后，該行正討論方案，尋求做好自有APP渠道長期運營的規(guī)劃�！拔覀兊哪繕�(biāo)是不斷優(yōu)化自有渠道以及用戶體驗，豐富產(chǎn)品線，打造小而美的銀行。此前推出的一些拉新活動也在起效果。”

　　“未來負債成本的管理只會加強，不會削弱，預(yù)計監(jiān)管部門會進一步管理突破利率自律機制和MPA約束的高成本主動負債。”王一峰強調(diào)，整體來看，存款市場競爭將更趨有序，對于部分中小銀行來說，在渠道和網(wǎng)絡(luò)的限制下，“彎道超車”的難度會加大。中小銀行應(yīng)深耕本地，扎根基層，不要追求規(guī)模的簡單做大。

　　從監(jiān)管方面看，董希淼表示，建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多的中小銀行盡快進入同業(yè)拆借市場開展流動性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，緩解負債來源單一等問題。同時，應(yīng)進一步深化存款利率市場化，實施差別化政策，在市場利率自律機制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。對銀行通過互聯(lián)網(wǎng)渠道吸收存款應(yīng)給予差別化的支持。