去年近半數(shù)深市公司推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

　　1月26日，深交所發(fā)布深市上市公司2020年股權(quán)激勵(lì)情況綜述。2020年深市上市公司推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃264單，較2019年上升21.7%。截至2020年底，深市共有1171家上市公司推出1948單股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，涉及286.52億股，近半數(shù)深市公司推出激勵(lì)計(jì)劃，超兩成推出多期激勵(lì)計(jì)劃。

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃增長(zhǎng)21.7%

　　2020年深市上市公司股權(quán)激勵(lì)呈現(xiàn)激勵(lì)數(shù)量回升、長(zhǎng)期激勵(lì)增多、技術(shù)密集型行業(yè)活躍度較高等特點(diǎn)。

　　具體來(lái)看，2020年深市上市公司推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃264單，較2019年增長(zhǎng)21.7%。2005年至2020年底，共有502家公司推出兩期以上激勵(lì)方案，282家公司推出三期以上激勵(lì)計(jì)劃。持續(xù)激勵(lì)、滾動(dòng)激勵(lì)已成為深市公司吸引人才、激勵(lì)人才的重要手段。

　　深市長(zhǎng)期激勵(lì)增多。2020年深市股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃平均有效期限4.81年，有效期在4年及以上的激勵(lì)計(jì)劃248單，占當(dāng)年推出方案的93.94%；有效期在5年及以上的激勵(lì)計(jì)劃113單，較上年增長(zhǎng)20.21%。更多深市公司著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，拉長(zhǎng)激勵(lì)周期，為公司可持續(xù)發(fā)展提供人才激勵(lì)保障機(jī)制。

　　深市推出股權(quán)激勵(lì)數(shù)量排名前五的行業(yè)分別是計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)均為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，累計(jì)推出方案數(shù)量占全部方案的56.94%。

　　新型股權(quán)激勵(lì)方案持續(xù)涌現(xiàn)

　　2020年創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)落地，推出第二類限制性股票激勵(lì)方式，并在授予價(jià)格、激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)比例、激勵(lì)模式等方面給予市場(chǎng)主體更多靈活性。新型股權(quán)激勵(lì)方案持續(xù)涌現(xiàn)，增強(qiáng)了上市公司和被激勵(lì)對(duì)象獲得感。

　　新規(guī)實(shí)施至2020年底，共有103家創(chuàng)業(yè)板公司披露股權(quán)激勵(lì)方案，采用第二類限制性股票作為激勵(lì)工具的公司有61家，59家為存量公司。第二類限制性股票無(wú)需提前出資，允許不設(shè)置限售期，同時(shí)大幅減少后續(xù)回購(gòu)注銷情形，減輕被激勵(lì)對(duì)象資金壓力，上市公司實(shí)施創(chuàng)新工具的積極性高漲。

　　新規(guī)適當(dāng)放寬限制性股票授予價(jià)格限制，允許限制性股票的授予價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)的五折。截至2020年底，首都在線、伊之密等多家公司采用自主定價(jià)模式，為上市公司實(shí)施強(qiáng)效激勵(lì)提供更多自主空間。

　　此外，新規(guī)同步放寬激勵(lì)范圍和激勵(lì)上限。從新規(guī)實(shí)施至2020年底，26家創(chuàng)業(yè)板公司激勵(lì)計(jì)劃包含對(duì)持股5%以上股東、實(shí)際控制人及其配偶、父母、子女激勵(lì)，有7家創(chuàng)業(yè)板公司累計(jì)激勵(lì)權(quán)益超過總股本10%。

　　以信披為核心提高監(jiān)管質(zhì)效

　　2020年深交所一方面持續(xù)完善相關(guān)配套規(guī)則，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程；另一方面做好流程控制，防范化解操作風(fēng)險(xiǎn)。深交所全面修訂、優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)業(yè)務(wù)流程，更新業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)股權(quán)激勵(lì)公告類別，梳理業(yè)務(wù)辦理關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)不同業(yè)務(wù)明確風(fēng)險(xiǎn)控制措施，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)監(jiān)管制度化、規(guī)范化、流程化、電子化。

　　深交所強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，夯實(shí)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)，提升監(jiān)管有效性。針對(duì)前后期不同激勵(lì)計(jì)劃業(yè)績(jī)指標(biāo)差異較大、考核指標(biāo)設(shè)置不合理、考核指標(biāo)隨意變更、實(shí)施程序不合規(guī)、涉嫌利益輸送等情形，進(jìn)一步加大監(jiān)管力度，全年共發(fā)出關(guān)注函、問詢函等函件59份，發(fā)揮一線監(jiān)管警示糾偏作用。

　　上述深交所負(fù)責(zé)人表示，股權(quán)激勵(lì)是上市公司通過利益共享機(jī)制有效激發(fā)員工活力、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的重要制度安排。下一步，深交所將持續(xù)完善激勵(lì)約束機(jī)制，充分激發(fā)人才創(chuàng)新活力，并加大對(duì)異常激勵(lì)情形監(jiān)管力度，引導(dǎo)上市公司合規(guī)有效實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，促進(jìn)公司治理水平提升，更好支持科技創(chuàng)新，推動(dòng)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)。