改革創(chuàng)新激發(fā)新動(dòng)能 證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁入新階段

　　已過(guò)而立之年的中國(guó)資本市場(chǎng)正穩(wěn)步走向成熟，證券行業(yè)在三十年風(fēng)雨中亦完成了一次次蛻變。

　　當(dāng)前，證券業(yè)資本實(shí)力、盈利能力顯著增強(qiáng)，國(guó)際化進(jìn)程加快，合規(guī)風(fēng)控水平明顯提升。展望未來(lái)，隨著資本市場(chǎng)深化改革及行業(yè)文化建設(shè)的不斷推進(jìn)，證券業(yè)將繼續(xù)向著專業(yè)化、差異化的高質(zhì)量發(fā)展方向揚(yáng)帆起航，在服務(wù)資本市場(chǎng)方面進(jìn)入新階段。

　　向著高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)邁進(jìn)

　　1987年9月，由深圳12家金融機(jī)構(gòu)出資成立的全國(guó)第一家證券公司———深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司（后更名為“巨田證券”）設(shè)立，開啟了證券業(yè)跌宕起伏的發(fā)展歷程。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月末，證券業(yè)共有138家證券公司，總資產(chǎn)逾9萬(wàn)億元。

　　興業(yè)證券金融團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年，證券公司經(jīng)紀(jì)及投行業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。其中，2020年行業(yè)代理買賣證券業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)47.4%，代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)同比大增148.8%，投行業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)39.3%，資管業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)8.9%。

　　“證券業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的路徑越來(lái)越清晰�！鄙轿髯C券非銀金融行業(yè)分析師劉麗說(shuō)，在注冊(cè)制和對(duì)外開放大背景下，證券公司肩負(fù)著為新發(fā)展格局提供高效金融服務(wù)的歷史使命。證券公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，發(fā)揮自身資源稟賦優(yōu)勢(shì)，向著市場(chǎng)化、國(guó)際化、差異化邁進(jìn)。

　　歸位盡責(zé) 壓實(shí)責(zé)任

　　證券公司是資本市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)和參與主體，資本市場(chǎng)不斷深化改革是證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大“原動(dòng)力”。

　　首先，注冊(cè)制下證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展空間更為廣闊。在深交所宣布正式實(shí)施主板與中小板合并后，市場(chǎng)人士認(rèn)為，全面實(shí)行注冊(cè)制是資本市場(chǎng)改革發(fā)展的確定方向。在中信建投證券非銀行金融及金融科技首席分析師趙然看來(lái)，兩板合并不僅使資本市場(chǎng)的層次更清晰，也為全面推行注冊(cè)制做了重要鋪墊。在全面注冊(cè)制下，資本市場(chǎng)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力將更加強(qiáng)勁，為證券公司業(yè)務(wù)開展創(chuàng)造更加廣闊的空間。

　　其次，外資“鯰魚”入場(chǎng)，本土證券公司加速嬗變。隨著證券業(yè)對(duì)外開放步伐加快，外資證券公司已逐步進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。在中外證券公司同臺(tái)競(jìng)技背景下，本土證券公司正通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、推進(jìn)國(guó)際化布局等舉措提升自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　第三，培育“航母級(jí)券商”的發(fā)展目標(biāo)激勵(lì)證券公司做大做強(qiáng)。趙然表示，在培育“航母級(jí)券商”的政策導(dǎo)向下，頭部券商將在財(cái)富管理、投資銀行、衍生品交易等領(lǐng)域集聚市場(chǎng)資源。具備細(xì)分領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力的精品券商有望走出差異化發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額逆勢(shì)提升。

　　分析人士表示，證券公司在享有資本市場(chǎng)深化改革帶來(lái)的紅利的同時(shí)，更應(yīng)壓實(shí)自身責(zé)任。“證監(jiān)會(huì)持續(xù)強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)‘看門人’責(zé)任，保持對(duì)違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢(shì)，加大執(zhí)法問(wèn)責(zé)力度，以嚴(yán)監(jiān)管倒逼中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)�！眲Ⅺ惐硎�。

　　文化建設(shè)注入新動(dòng)能

　　證券業(yè)在自身“硬實(shí)力”不斷增強(qiáng)的同時(shí)，加快推進(jìn)包括證券業(yè)文化在內(nèi)的“軟實(shí)力”建設(shè)。

　　2019年11月21日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)召開證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)，開啟本輪行業(yè)文化建設(shè)高潮。

　　兩年來(lái)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)，健全行業(yè)文化建設(shè)規(guī)則體系，建立文化建設(shè)聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，開展文化建設(shè)宣傳引導(dǎo)，出臺(tái)一系列文化建設(shè)自律規(guī)則；證券公司紛紛圍繞加快建設(shè)“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化目標(biāo)，結(jié)合自身實(shí)際將文化建設(shè)與公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方式和行為規(guī)范深度融合，將文化建設(shè)與黨建工作和專業(yè)能力建設(shè)等有機(jī)結(jié)合。證券公司在形成文化理念、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、完善制度機(jī)制、加強(qiáng)人員管理、優(yōu)化考核激勵(lì)、加大培訓(xùn)宣導(dǎo)、履行社會(huì)責(zé)任等方面均取得明顯進(jìn)展，行業(yè)文化建設(shè)試點(diǎn)成效顯著。

　　站在“十四五”新起點(diǎn)，證券業(yè)將朝著更有質(zhì)量、更有效率、更高層次的發(fā)展目標(biāo)邁進(jìn)，譜寫新時(shí)代高質(zhì)量發(fā)展新篇章。