期貨公司子公司設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍將明確

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉7月9日在新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)起草了《期貨公司子公司管理暫行辦法（征求意見稿）》，向社會(huì)公開征求意見。

　　據(jù)了解，為保障《辦法》平穩(wěn)落實(shí)，《辦法》施行前，期貨公司已經(jīng)設(shè)立、受讓、收購(gòu)的子公司或者參股的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍、層級(jí)等不符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在36個(gè)月內(nèi)整改完畢。子公司及參股公司的業(yè)務(wù)范圍，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)結(jié)合公司的具體經(jīng)營(yíng)情況具體認(rèn)定。

　　規(guī)范子公司層級(jí)和數(shù)量

　　《辦法》起草說(shuō)明指出，隨著期貨公司子公司在機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)開展方面快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展與有效監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范等不相適應(yīng)的問(wèn)題越來(lái)越突出。一方面，缺少對(duì)境外子公司全面、系統(tǒng)規(guī)范，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)境外子公司的有效管控。另一方面，部分子公司業(yè)務(wù)與期貨相關(guān)性不強(qiáng)，不利于期貨公司聚焦主業(yè)和提升服務(wù)能力。此外，部分期貨公司對(duì)子公司管控不到位，不利于母子公司規(guī)范協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　高莉表示，《辦法》明確了子公司的設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍。在《辦法》生效后，期貨公司設(shè)立子公司或參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，需具備凈資本不低于3億元、分類評(píng)價(jià)不低于B類BBB級(jí)等條件。《辦法》設(shè)立條件不溯及既往，也非持續(xù)滿足條件，以避免因期貨公司分類評(píng)級(jí)的變化對(duì)子公司正常經(jīng)營(yíng)造成干擾�！掇k法》還明確境內(nèi)子公司可以從事風(fēng)險(xiǎn)管理、私募資產(chǎn)管理以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可或認(rèn)可的期貨及相關(guān)業(yè)務(wù)，以引導(dǎo)子公司聚焦主業(yè)，避免無(wú)序擴(kuò)張引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，并為拓展其他業(yè)務(wù)預(yù)留制度空間。

　　《辦法》規(guī)范了子公司層級(jí)和數(shù)量。關(guān)于子公司層級(jí)方面，為加強(qiáng)期貨公司對(duì)子公司的管控，促進(jìn)子公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、聚焦主業(yè)，增強(qiáng)監(jiān)管有效性和可穿透性，明確期貨公司設(shè)立境內(nèi)子公司的層級(jí)只能有1層。同時(shí)，為促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，允許風(fēng)險(xiǎn)管理子公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要，設(shè)立二級(jí)子公司從事風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。關(guān)于子公司數(shù)量方面，要求經(jīng)營(yíng)每項(xiàng)業(yè)務(wù)的子公司數(shù)量原則上不得超過(guò)1家，同時(shí)考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理子公司服務(wù)實(shí)體企業(yè)的實(shí)際需求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的數(shù)量不作數(shù)量限制，但要與期貨公司的經(jīng)營(yíng)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)管控能力及業(yè)務(wù)開展需要相適應(yīng)。

　　劃定8條底線

　　《辦法》提出，壓實(shí)期貨公司對(duì)子公司管控責(zé)任，具體明確風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)隔離、規(guī)模控制、關(guān)聯(lián)交易管理五方面要求。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理要求方面，要求期貨公司建立健全覆蓋子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化對(duì)子公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，形成權(quán)責(zé)明確、流程清晰、制衡有效的管理機(jī)制，確保子公司依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。公司治理要求方面，規(guī)定期貨公司須按出資比例或持有股份比例享有子公司表決權(quán)和董事席位，子公司及其股東不得通過(guò)協(xié)議或者其他安排減弱期貨公司對(duì)子公司的控制權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)隔離要求方面，要求期貨公司子公司與股東之間，同一股東控股或?qū)嶋H控制的其他機(jī)構(gòu)之間建立合理必要的隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。規(guī)�？刂埔�求方面，要求子公司業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)與資本實(shí)力相適應(yīng)，并要求期貨公司定期進(jìn)行評(píng)估。關(guān)聯(lián)交易管理要求方面，要求期貨公司及子公司建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、交易定價(jià)方法、交易審批程序等進(jìn)行規(guī)范，防范非公平關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　《辦法》還明晰了子公司行為規(guī)范。一方面，明確子公司的8條底線。包括，不得與不符合相關(guān)規(guī)定的客戶開展業(yè)務(wù)；不得誤導(dǎo)、欺詐客戶，侵害客戶合法權(quán)益等。私募資產(chǎn)管理子公司底線行為則由資管新規(guī)規(guī)制。經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)的子公司，應(yīng)當(dāng)與期貨業(yè)務(wù)相關(guān)。另一方面，明確不得參股成為合伙企業(yè)的普通合伙人、不得參股地方交易場(chǎng)所及清算機(jī)構(gòu)等與所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的機(jī)構(gòu)等。此外，子公司在發(fā)生重大資產(chǎn)和股權(quán)投資，涉及重大訴訟或者受到重大處罰，以及減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)等情形時(shí)，及時(shí)報(bào)告期貨公司，期貨公司及時(shí)向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。