科創(chuàng)板自律委：促進股票發(fā)行承銷規(guī)則修訂實施平穩(wěn)過渡

　　中證網訊（記者 黃一靈）上交所網站9月18日消息，近日，上交所第二屆科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會（以下簡稱自律委）召開2021年度第一次工作會議，討論科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷規(guī)則修訂內容，分析修訂實施前后可能出現的市場情況，研究促進平穩(wěn)過渡的針對性措施，并提出了行業(yè)倡導建議。

　　具體來看，自律委就促進科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷規(guī)則修訂實施平穩(wěn)過渡提出如下行業(yè)倡導建議：

　　一是為鼓勵網下投資者規(guī)范參與、合理報價，約束非理性報價行為，建議初步詢價結束后，剔除擬申購總量中報價最高部分的比例不超過3%，也不低于1%。

　　二是為支持發(fā)行人和主承銷商理性行使定價權利，建議根據網下發(fā)行詢價報價情況，綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業(yè)二級市場估值水平等方面，充分考慮網下投資者有效申購倍數、市場情況及承銷風險等因素，審慎評估定價是否應超出網下投資者報價“四個值”的孰低值及超出幅度，超出幅度不高于30%。

　　三是建議市場參與主體進一步強化規(guī)范意識、責任意識、風險意識，恪守規(guī)則規(guī)定，把牢合規(guī)底線。買方機構加強內控建設，深化專業(yè)研究、獨立客觀報價，賣方機構提高投價報告撰寫質量，完善業(yè)務流程，不斷提升承銷執(zhí)業(yè)水平。

　　對于自律委做出的行業(yè)倡議，上交所表示尊重與支持，并呼吁市場各方共同遵守上述行業(yè)倡導建議，規(guī)范理性參與股票發(fā)行承銷活動，支持科創(chuàng)板市場平穩(wěn)發(fā)展。上交所將在發(fā)行方案備案工作中，對發(fā)行人和主承銷商遵守行業(yè)倡導建議的有關情況予以重點關注。