緊鑼密鼓備開市 北交所基本業(yè)務(wù)規(guī)則悉數(shù)落地

　　11月2日，北京證券交易所發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及31件細則指引指南。上述業(yè)務(wù)規(guī)則自11月15日起施行。至此，北交所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。

　　北交所表示，下一步，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標準的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設(shè)，同時積極開展企業(yè)培訓(xùn)、投資者教育、會員接納等規(guī)則實施的準備工作，為北交所順利開市和平穩(wěn)運行奠定基礎(chǔ)。

　　本次發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》和《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則前期已向社會公開征求意見。征求意見期間，市場各方對相關(guān)規(guī)則普遍認可，涉及規(guī)則完善的合理建議均已吸收采納。

　　31件細則指引指南涵蓋發(fā)行上市、融資并購、公司監(jiān)管、證券交易、會員管理等方面。相關(guān)規(guī)則總體延續(xù)了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排，并按照試點注冊制、上市公司監(jiān)管和交易所職責(zé)相關(guān)的上位法進行了調(diào)整優(yōu)化。

　　與新三板精選層交易制度相比，北交所交易規(guī)則僅做了發(fā)布主體、體例等適應(yīng)性調(diào)整，主體內(nèi)容沒有變化。

　　從精選層交易制度的實際運行效果看，精選層開市以來市場運行始終較為平穩(wěn)，二級市場質(zhì)量顯著改善，企業(yè)價值進一步發(fā)掘，投資財富效應(yīng)開始顯現(xiàn)，交易制度效果整體符合預(yù)期。因此，交易規(guī)則整體延續(xù)精選層以連續(xù)競價為核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規(guī)定也均保持不變，不改變投資者交易習(xí)慣，不增加市場負擔，體現(xiàn)中小企業(yè)股票交易特點，確保市場交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

　　為了滿足市場參與人收購、同一控制關(guān)系下股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整等特殊股份轉(zhuǎn)讓需求，北交所制定了《北京證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓細則》及配套業(yè)務(wù)辦理指引、指南，規(guī)定了可以辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓的具體情形，包括與上市公司收購及股東權(quán)益變動相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系或均受同一控制人所控制的股份轉(zhuǎn)讓、外國投資者戰(zhàn)略投資上市公司、股東間履行業(yè)績承諾及補償?shù)忍厥鈼l款、行政劃轉(zhuǎn)上市公司股份以及北交所和中國結(jié)算認定的其他情形。

　　與《證券交易所管理辦法》等上位規(guī)章相配套，北交所經(jīng)充分聽取各方意見建議，制定了《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》。建立會員資格與日常管理制度，明確會員資格取得、終止的條件和程序，并對會員日常業(yè)務(wù)管理機制提出要求。明確會員合規(guī)管理與風(fēng)險控制要求，重點加強交易風(fēng)險防控，健全信息隔離制度。強化會員客戶管理職責(zé)，要求會員對客戶與產(chǎn)品進行適當性匹配，引導(dǎo)投資者理性參與證券交易，充分保護投資者合法權(quán)益。規(guī)范信息使用和技術(shù)系統(tǒng)管理，要求會員有效管理客戶使用交易信息行為，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關(guān)系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運行。加強會員監(jiān)督管理，明確交易所可對會員進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，對違反業(yè)務(wù)規(guī)則的情形采取自律監(jiān)管措施或紀律處分。