中證協(xié)發(fā)布自律規(guī)則 加強北交所網(wǎng)下投資者管理

　　12月16日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布實施《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷特別條款》（下稱《北交所承銷特別條款》）以及《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者管理特別條款》（下稱《北交所網(wǎng)下投資者管理特別條款》）兩項自律規(guī)則，規(guī)范證券公司開展北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)，加強北交所網(wǎng)下投資者管理。

　　《北交所承銷特別條款》明確了采取網(wǎng)上競價方式確定發(fā)行價格以及對戰(zhàn)略投資者配售的相關(guān)要求。對同時適用于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所的相關(guān)要求，《北交所承銷特別條款》不再重復(fù)規(guī)定，按照《注冊制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》執(zhí)行，統(tǒng)一注冊制下股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　《北交所網(wǎng)下投資者管理特別條款》明確了北交所網(wǎng)下投資者的類型和注冊條件，對網(wǎng)下投資者加強新股定價研究、強化報價行為約束等方面提出差異化要求，并進一步壓實證券公司責(zé)任，完善違規(guī)處理機制，維護網(wǎng)下發(fā)行秩序，促進形成市場化的發(fā)行定價機制。

　　中證協(xié)表示，下一步將通過與北交所共同探索建立監(jiān)管協(xié)作機制等方式，進一步壓實公司責(zé)任、加強網(wǎng)下投資者報價行為約束、加大自律監(jiān)督檢查力度、嚴(yán)肅處理違規(guī)行為，持續(xù)強化北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)和網(wǎng)下投資者自律管理，推動形成良好的網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)，積極配合做好建設(shè)北交所并試點注冊制重大改革落地工作。