全面貫徹零容忍 上交所一線監(jiān)管?chē)?yán)字當(dāng)頭

　　3月1日，上交所發(fā)布2021年度一線監(jiān)管情況通報(bào)。通報(bào)顯示，2021年，上交所針對(duì)各類(lèi)違規(guī)主體共實(shí)施紀(jì)律處分185單，同比增加約36%；處分證券發(fā)行人126家次及相關(guān)監(jiān)管對(duì)象656名，同比增加約15%；針對(duì)財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、“逃廢債”、定期報(bào)告披露違規(guī)等典型、惡性案件的主要責(zé)任人員，作出公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)認(rèn)定不適格人選等處分決定50余次，同比增長(zhǎng)約20%；針對(duì)異常交易行為和一般信息披露違規(guī)行為實(shí)施書(shū)面警示等監(jiān)管措施5300余次，同比增長(zhǎng)約60%。

　　從嚴(yán)監(jiān)管上市公司突出問(wèn)題

　　上市公司是資本市場(chǎng)的基石。提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是交易所一線監(jiān)管職責(zé)的重要內(nèi)容。

　　2021年，上交所突出對(duì)財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)案件懲處、嚴(yán)肅處置資金占用，違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題、持續(xù)強(qiáng)化年報(bào)信息披露監(jiān)管、加大并購(gòu)重組事中事后監(jiān)管。

　　具體來(lái)看，2021年上交所全年處置財(cái)務(wù)造假類(lèi)信息披露案件4單，涉及的4家上市公司被公開(kāi)譴責(zé)，處分相關(guān)責(zé)任人54名，其中19名責(zé)任人被公開(kāi)譴責(zé)，1名責(zé)任人被公開(kāi)認(rèn)定；推動(dòng)70余家公司完全或部分解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題，涉及金額570余億元。針對(duì)相關(guān)違規(guī)行為分類(lèi)實(shí)施自律監(jiān)管懲戒，全年實(shí)施紀(jì)律處分34單，處分上市公司33家，相關(guān)責(zé)任人232名；落實(shí)新證券法關(guān)于董事異議機(jī)制的規(guī)定，進(jìn)一步強(qiáng)化董事、監(jiān)事和高管在年報(bào)披露中的履職要求，對(duì)未能勤勉盡責(zé)的人員給予嚴(yán)肅處理；加大現(xiàn)金類(lèi)重組現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，累計(jì)發(fā)出問(wèn)詢(xún)函70余份，其中9單問(wèn)詢(xún)后主動(dòng)終止。重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)、教育等行業(yè)并購(gòu)重組，避免資本無(wú)序擴(kuò)張，加強(qiáng)“高耗能、高排放”“高風(fēng)險(xiǎn)集成電路制造”等特定行業(yè)審批事項(xiàng)監(jiān)管。

　　與此同時(shí)，2021年還是退市新規(guī)落地執(zhí)行的第一年，上交所“嚴(yán)字當(dāng)頭”執(zhí)行退市規(guī)定，嚴(yán)肅懲處退市中的違規(guī)行為。2021年全年，滬市退市14家，其中強(qiáng)制退市8家。

　　防范違規(guī)亂象在科創(chuàng)板重演

　　科創(chuàng)板是注冊(cè)制改革的“試驗(yàn)田”，而注冊(cè)制改革堅(jiān)持以信息披露為核心。2021年，上交所壓嚴(yán)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)格把好入口關(guān)；優(yōu)化調(diào)整發(fā)行承銷(xiāo)規(guī)則，規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行定價(jià)秩序；緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量重點(diǎn)目標(biāo)，強(qiáng)化科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管，防范市場(chǎng)亂象重演。

　　首先是及時(shí)查處審核環(huán)節(jié)信披違規(guī)，抓早抓小為科創(chuàng)企業(yè)立規(guī)矩。開(kāi)板以來(lái)，科創(chuàng)公司整體運(yùn)作規(guī)范。針對(duì)一些科創(chuàng)公司及股東、董監(jiān)高違規(guī)行為，上交所始終保持“從嚴(yán)從快”高壓態(tài)勢(shì)，全年實(shí)施紀(jì)律處分6單，監(jiān)管措施10單，主要針對(duì)信息披露不準(zhǔn)確、董監(jiān)高信息披露方式不規(guī)范、核心技術(shù)人員違規(guī)減持等一般違規(guī)事項(xiàng)。

　　其次是嚴(yán)肅處理發(fā)行承銷(xiāo)“抱團(tuán)壓價(jià)”。針對(duì)“抱團(tuán)壓價(jià)”等違規(guī)行為，上交所全年實(shí)施監(jiān)管措施19單，涉及網(wǎng)下投資者11家、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)3家、戰(zhàn)略投資者1家。值得一提的是，上交所2021年度還首次對(duì)戰(zhàn)略投資者以非自有資金參與發(fā)行人戰(zhàn)略配售的違規(guī)行為予以書(shū)面警示。

　　最后是壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。上交所2021年全年就中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位實(shí)施書(shū)面警示11單，涉及中介機(jī)構(gòu)3家及相關(guān)執(zhí)業(yè)人員22人。其中，對(duì)2家保薦機(jī)構(gòu)及16名保薦代表人實(shí)施書(shū)面警示，占比超過(guò)70%。

　　除股市外，債市信披監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范也是上交所監(jiān)管的工作重點(diǎn)。2021年，上交所嚴(yán)打“逃廢債”等惡性違規(guī)，查處相關(guān)案件3單；針對(duì)債券發(fā)行人未按規(guī)定披露定期報(bào)告的“頑疾”，加大懲戒力度。全年針對(duì)定期報(bào)告披露違規(guī)作出紀(jì)律處分46單；加強(qiáng)個(gè)人責(zé)任追究，全年處分相關(guān)責(zé)任人員88人次。

　　持續(xù)完善一線監(jiān)管實(shí)施機(jī)制

　　在全面加大一線監(jiān)管力度的同時(shí)，上交所推行透明監(jiān)管，提升一線監(jiān)管的規(guī)范性和公信力；更加注重提高監(jiān)管能力，豐富監(jiān)管手段，通過(guò)實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管、運(yùn)用科技監(jiān)管，提升一線監(jiān)管效能和專(zhuān)業(yè)化水平。

　　例如，透明監(jiān)管方面，上交所杜絕“口袋規(guī)則”，啟動(dòng)“簡(jiǎn)明友好”規(guī)則體系建設(shè)，全面清理整合業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)則數(shù)量大幅“瘦身”，累計(jì)減少51%，便于市場(chǎng)主體查詢(xún)。高效監(jiān)管方面，優(yōu)化紀(jì)律處分實(shí)施機(jī)制，縮短紀(jì)律處分流程用時(shí)約30%。分類(lèi)監(jiān)管方面，上交所多維度劃分重點(diǎn)監(jiān)管公司和重點(diǎn)監(jiān)管事項(xiàng)，注重公司質(zhì)量、聚焦公司風(fēng)險(xiǎn)，借助年報(bào)披露評(píng)價(jià)結(jié)果助力分類(lèi)監(jiān)管，促進(jìn)高質(zhì)量上市公司發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。科技監(jiān)管方面，上交所完善數(shù)字化發(fā)展治理體系，成立數(shù)字化專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，制定科技戰(zhàn)略規(guī)劃、技術(shù)規(guī)劃與實(shí)施“五年計(jì)劃”。

　　上交所表示，下一步將認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé)，提升監(jiān)管能力，依法依規(guī)加強(qiáng)對(duì)證券違規(guī)行為的處置力度，努力維護(hù)證券市場(chǎng)“三公”秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。