依法治市“雙嚴(yán)”并行 重塑資本市場監(jiān)管體制機(jī)制

　　資本市場的高質(zhì)量發(fā)展離不開完備的監(jiān)管體制機(jī)制。必須堅持市場化法治化原則，確保監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，才能有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，助力更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求。日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（下稱新“國九條”）明確，未來5年資本市場監(jiān)管能力和有效性大幅提高，到2035年資本市場監(jiān)管體制機(jī)制更加完備。

　　中央金融工作會議提出，“依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管”。嚴(yán)格的監(jiān)管執(zhí)法是維護(hù)好市場“三公”秩序的重要保障，市場更加風(fēng)清氣正，各參與方崇法守信、歸位盡責(zé)，對于資本市場持續(xù)穩(wěn)定運行發(fā)展至關(guān)重要。

　　重塑資本市場監(jiān)管體制機(jī)制，必須依法治市，堅持市場化法治化改革方向不動搖，尊重規(guī)律、尊重規(guī)則。加強(qiáng)資本市場法治建設(shè)是監(jiān)管得以持續(xù)有效實現(xiàn)的重要基礎(chǔ)，提升違法違規(guī)成本，能從法律上、制度上、監(jiān)管執(zhí)法和司法上加大投資者保護(hù)力度，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。同時，推進(jìn)資本市場重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法，也能進(jìn)一步夯實資本市場制度基礎(chǔ)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

　　今年以來，中國證監(jiān)會公布的多份行政處罰決定書顯示，資本市場依法從嚴(yán)打擊證券違法高壓態(tài)勢不減，違法違規(guī)成本正不斷提高。違法者不僅收到數(shù)額巨大的“罰單”，還面臨全面追責(zé)、行政刑事民事“立體化”的打擊。

　　根據(jù)新“國九條”的部署，一系列市場期待的法律法規(guī)將逐步落地，包括推動修訂證券投資基金法；出臺上市公司監(jiān)督管理條例，修訂《證券公司監(jiān)督管理條例》，加快制定公司債券管理條例，研究制定不動產(chǎn)投資信托基金管理條例；推動出臺背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內(nèi)幕交易和操縱市場等民事賠償?shù)乃痉ń忉尩取?/p>

　　重塑資本市場監(jiān)管體制機(jī)制，還必須嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，依法從嚴(yán)監(jiān)管市場，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊伍。一方面，進(jìn)一步強(qiáng)化市場監(jiān)管，助力加快補(bǔ)齊市場各領(lǐng)域、各主體、各環(huán)節(jié)的短板弱項，持續(xù)增強(qiáng)投資者對市場的信心和信任；“瞪大眼睛”對問題機(jī)構(gòu)、問題企業(yè)早期糾正，對一些觸碰底線的違法行為嚴(yán)厲打擊，也有利于資本市場及早處置各類風(fēng)險，保障市場平穩(wěn)運行和功能正常發(fā)揮。另一方面，打鐵必須自身硬，加強(qiáng)監(jiān)管隊伍自身建設(shè)既是一體推進(jìn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵支撐。監(jiān)管隊伍作風(fēng)過硬，才能把嚴(yán)的基調(diào)、嚴(yán)的措施、嚴(yán)的氛圍長期堅持下去。

　　據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會將構(gòu)建全方位、立體化資本市場監(jiān)管體系，其中上市公司監(jiān)管將突出全鏈條監(jiān)管和提升上市公司投資價值，機(jī)構(gòu)監(jiān)管要推動回歸本源、培育長期投資理念，交易監(jiān)管要促進(jìn)公平高效，嚴(yán)厲打擊擾亂市場的違法違規(guī)行為，維護(hù)公開公平公正的秩序。同時，證監(jiān)會將以自身建設(shè)的全面從嚴(yán)，帶動監(jiān)管工作全面從嚴(yán)，著力打造政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬的監(jiān)管鐵軍，為強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強(qiáng)保障。