銀行“補(bǔ)血”工具多樣化 發(fā)債規(guī)模料擴(kuò)大

　　中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前，包括常熟銀行、民生銀行、廈門(mén)銀行、長(zhǎng)沙銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行6家銀行計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債，若以上債券全部核準(zhǔn)通過(guò)并順利發(fā)行，未來(lái)將有850億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債進(jìn)入市場(chǎng)。

　　今年以來(lái)，多家銀行加大力度發(fā)行可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)債等資本工具用以“補(bǔ)血”。業(yè)內(nèi)人士指出，考慮到政策發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)、寬信用刻不容緩，未來(lái)銀行發(fā)債規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　可轉(zhuǎn)債受青睞

　　常熟銀行日前發(fā)布公告顯示，證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)該行公開(kāi)發(fā)行面值總額60億元的可轉(zhuǎn)債，期限6年。

　　記者梳理上市銀行公告發(fā)現(xiàn)，目前，包括常熟銀行、民生銀行、廈門(mén)銀行、長(zhǎng)沙銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行6家銀行計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債，但多數(shù)還停留在董事會(huì)提案或股東大會(huì)批準(zhǔn)階段。初步計(jì)算，若上述銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案全部獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，未來(lái)將有850億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債進(jìn)入市場(chǎng)。

　　其中，民生銀行計(jì)劃發(fā)行500億元可轉(zhuǎn)債。今年6月，民生銀行召開(kāi)股東大會(huì)，通過(guò)了《關(guān)于調(diào)整中國(guó)民生銀行股份有限公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券并上市方案》。民生銀行此次發(fā)行的500億元可轉(zhuǎn)債于2017年3月提出，距今5年有余，中間經(jīng)歷多次意見(jiàn)反饋及初始轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整，目前尚未明確具體發(fā)行時(shí)間。

　　此外，今年以來(lái)有兩只銀行可轉(zhuǎn)債上市，分別由重慶銀行和成都銀行發(fā)行，合計(jì)發(fā)行金額為210億元。其中，重慶銀行130億元可轉(zhuǎn)債將于今年4月發(fā)行上市。

　　多元補(bǔ)充資本

　　今年以來(lái)，多家銀行通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債等資本工具補(bǔ)充資本金。

　　根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的信息，今年上半年，已有蘇州銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、河北銀行等14家銀行發(fā)行永續(xù)債，總規(guī)模近1600億元。從發(fā)行主體來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行3家國(guó)有銀行共發(fā)行4只永續(xù)債，累計(jì)發(fā)行規(guī)模為1350億元；其余11家發(fā)行主體為股份制銀行和地方中小銀行。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華分析，部分中小銀行補(bǔ)充資本仍有一定壓力。銀行通過(guò)多種補(bǔ)充資本工具能夠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力與信用擴(kuò)張能力。

　　二級(jí)債更受銀行追捧，今年呈井噴態(tài)勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，全國(guó)各類(lèi)銀行發(fā)行二級(jí)債規(guī)模達(dá)4129.15億元，較去年同期增長(zhǎng)約255.17%。截至8月12日，全市場(chǎng)存量銀行二級(jí)債已超過(guò)3萬(wàn)億元。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，二級(jí)資本債發(fā)行審批流程相對(duì)簡(jiǎn)便，對(duì)銀行是否上市沒(méi)有硬性規(guī)定。同時(shí)，二級(jí)資本債發(fā)行利率比普通金融債券收益率高，受到投資者青睞。

　　某銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，未來(lái)銀行發(fā)債規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。這主要是考慮到政策發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)、寬信用刻不容緩，銀行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。

　　專(zhuān)項(xiàng)債為中小銀行“補(bǔ)血”

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，預(yù)計(jì)到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。今年上半年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，已向遼寧、甘肅、河南、大連四�。ㄊ校┓峙淞�1030億元專(zhuān)項(xiàng)債額度。銀保監(jiān)會(huì)將按照“省里有方案、能快則快、分批發(fā)行”的原則，督促地方政府盡快上報(bào)方案，加快審批進(jìn)度，及早完成專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行工作，發(fā)揮其防風(fēng)險(xiǎn)、保穩(wěn)定、促增長(zhǎng)作用。

　　與國(guó)有大銀行和部分頭部股份制銀行相比，中小銀行資本充足率偏低且補(bǔ)充渠道較為受限。截至今年一季度末，城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別是12.82%、12.33%，均低于商業(yè)銀行的平均水平。

　　周茂華表示，專(zhuān)項(xiàng)債為部分中小銀行補(bǔ)充資本提供了新渠道，也擴(kuò)展了專(zhuān)項(xiàng)債資金的使用范圍。中小銀行通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本是一個(gè)較為理想的途徑，有助于增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、信貸投放能力，使其更好服務(wù)小微企業(yè)、釋放區(qū)域微觀(guān)經(jīng)濟(jì)主體活力。