中證網(wǎng)
返回首頁(yè)

銀行理財(cái)公司上半年冷熱不均 代銷渠道保有量增長(zhǎng) 產(chǎn)品研發(fā)多點(diǎn)開花

王方圓 中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)

  隨著上市銀行半年報(bào)收官,各銀行理財(cái)公司上半年經(jīng)營(yíng)情況得以曝光。上半年,多數(shù)公司管理規(guī)模有所下降。受益于代銷渠道拓展等因素,少數(shù)公司管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng),代銷渠道保有量占比明顯提升。

  今年上半年,居民投資偏好更加保守,各公司加大產(chǎn)品體系和產(chǎn)品形態(tài)的創(chuàng)新力度,進(jìn)一步豐富產(chǎn)品投資策略以及投資標(biāo)的,推出目標(biāo)盈、高股息等產(chǎn)品策略。

  管理規(guī)模普遍下降

  今年上半年,銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模下滑超2萬(wàn)億元,理財(cái)公司的管理規(guī)模也普遍下降。

  整體來(lái)看,部分國(guó)有行旗下理財(cái)公司規(guī)模下滑較為明顯。截至2023年6月末,工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)管理規(guī)模分別為1.5萬(wàn)億元、1.42萬(wàn)億元、1.61萬(wàn)億元、1.47萬(wàn)億元、0.71萬(wàn)億元;2022年末的數(shù)據(jù)分別為1.76萬(wàn)億元、1.78萬(wàn)億元、1.76萬(wàn)億元、1.91萬(wàn)億元、0.78萬(wàn)億元。

  部分股份行旗下理財(cái)公司的管理規(guī)模也出現(xiàn)下滑。截至6月末,招銀理財(cái)產(chǎn)品余額為2.53萬(wàn)億元,較上年末減少1372.54億元;平安理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額8835.54億元,較上年末略降0.4%;華夏理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品余額4718.31億元,比上年末下降8.1%。

  中小銀行旗下理財(cái)公司管理規(guī)模整體保持平穩(wěn)。截至6月末,蘇銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模4465億元,南銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模近3500億元,寧銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模3460億元,杭銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模3354.79億元。

  值得一提的是,部分公司管理規(guī)模上半年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。如光大理財(cái)?shù)墓芾硪?guī)模從11852.41億元升至12236.48億元;交銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品余額11621.87億元,較上年末增長(zhǎng)7.07%。

  談及管理規(guī)模的變化,華夏理財(cái)表示,公司管理規(guī)模下降受證券市場(chǎng)波動(dòng)加劇、銀行理財(cái)遭遇大規(guī)模贖回、存量產(chǎn)品清算、超額收益減少等多重因素疊加影響。需要說(shuō)明的是,下半年,銀行理財(cái)公司和行業(yè)規(guī)模已得到修復(fù)。農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)林立透露,截至7月末,農(nóng)銀理財(cái)全口徑規(guī)模達(dá)到了1.78萬(wàn)億元,保持在同業(yè)前列。

  多元化代銷渠道形成

  在多元化產(chǎn)品代銷格局下,今年上半年,銀行理財(cái)公司繼續(xù)加大代銷渠道建設(shè),代銷渠道的保有量有所增長(zhǎng)。

  興業(yè)銀行半年報(bào)顯示,今年上半年興銀理財(cái)通過(guò)國(guó)有銀行、股份制銀行、區(qū)域性銀行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)渠道向零售客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品,截至6月末產(chǎn)品保有規(guī)模為6152.41億元,較上年末增長(zhǎng)20.51%。通過(guò)銀銀平臺(tái)面向同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶銷售各類資管產(chǎn)品的保有規(guī)模為2714.21億元,較上年末增長(zhǎng)25.01%。

  行外渠道代銷規(guī)模占比進(jìn)一步增長(zhǎng)。杭銀理財(cái)表示,公司持續(xù)深化渠道經(jīng)營(yíng),積極拓展行外渠道,通過(guò)國(guó)股行、城農(nóng)商行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多渠道推動(dòng)營(yíng)銷,代銷規(guī)模較上年末增長(zhǎng)6.74%,代銷客戶簽約數(shù)較上年末增長(zhǎng)35.86%。交銀理財(cái)稱,截至6月末,該行行外代銷產(chǎn)品余額6057.48億元,占比52.12%,初步建立了以母行為主體,開放、多元的全渠道體系。

  從全市場(chǎng)情況來(lái)看,截至2023年末,已有27家銀行理財(cái)公司打通了行外代銷渠道。從拓展情況來(lái)看,2023年上半年銀行理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品由母行代銷金額占比進(jìn)一步下降。此外,15家銀行理財(cái)公司開展了直銷業(yè)務(wù),上半年累計(jì)直銷金額1100億元。

  產(chǎn)品體系更加豐富

  今年上半年,居民的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所下降,各理財(cái)公司也加緊調(diào)整產(chǎn)品研發(fā)策略,豐富產(chǎn)品體系,產(chǎn)品策略也更加多元,涵蓋目標(biāo)盈、期限匹配持有到期、高股息策略等。

  林立表示,農(nóng)銀理財(cái)上半年持續(xù)豐富產(chǎn)品線,針對(duì)銀行理財(cái)客戶總體風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低的特點(diǎn),創(chuàng)新推出了低波、穩(wěn)健系列的產(chǎn)品,上半年累計(jì)募集金額超過(guò)400億元。招銀理財(cái)表示,公司上半年加大了對(duì)現(xiàn)金類、短期封閉低波類、中長(zhǎng)期限匹配類產(chǎn)品的發(fā)行力度。

  招銀理財(cái)表示,上半年公司相繼落地主打配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的安盈優(yōu)選(精選資產(chǎn))、目標(biāo)盈、期限匹配、高股息等十余個(gè)產(chǎn)品策略。華夏理財(cái)推出久期控制等創(chuàng)新產(chǎn)品,創(chuàng)設(shè)“躍盈”結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、增加收益彈性。

  值得一提的是,招銀理財(cái)業(yè)內(nèi)首發(fā)及時(shí)止盈、落袋為安的目標(biāo)盈模式創(chuàng)新產(chǎn)品,逆勢(shì)布局PR5高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的權(quán)益直投產(chǎn)品,引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。華夏理財(cái)積極優(yōu)化產(chǎn)品功能,輸出T+0.5墊資服務(wù)、創(chuàng)新首月購(gòu)募集方式等,持續(xù)提升客戶體驗(yàn)。

中證網(wǎng)聲明:凡本網(wǎng)注明“來(lái)源:中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)”的所有作品,版權(quán)均屬于中國(guó)證券報(bào)、中證網(wǎng)。中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明,任何組織未經(jīng)中國(guó)證券報(bào)、中證網(wǎng)以及作者書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品。