科學挑選銀行理財產(chǎn)品

　　銀行理財是近年來受個人投資者歡迎的投資產(chǎn)品之一。截至2023年末，全國共有258家銀行機構和31家理財公司有存續(xù)理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.98萬只，較年初增加14.86%；存續(xù)規(guī)模26.80萬億元。

　　資管新規(guī)正式實施以來，銀行理財進入全面凈值化時代。專家認為，投資者以往僅通過預期收益率來挑選理財產(chǎn)品的方式并不可取，應結合業(yè)績比較基準、產(chǎn)品期限、風險等級、底層資產(chǎn)等因素綜合考慮。

　　明確產(chǎn)品風險等級

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，理財產(chǎn)品的種類可依據(jù)風險等級和投資性質(zhì)劃分。根據(jù)風險等級的不同，理財產(chǎn)品分為PR1至PR5五個級別。根據(jù)投資性質(zhì)的不同，理財產(chǎn)品分為固定收益類理財產(chǎn)品、權益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。

　　從風險等級的角度，各家銀行及理財公司會制定內(nèi)部風險評級體系，并對每個產(chǎn)品進行評級，同時也會對投資者的風險偏好進行評估。

　　從投資性質(zhì)的角度，通常來說，固定收益類理財產(chǎn)品、混合類理財產(chǎn)品、權益類理財產(chǎn)品的風險依次遞增，收益彈性也依次遞增，商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品的風險收益特征與其投資策略有關。根據(jù)規(guī)定，固定收益類理財產(chǎn)品投資于存款、債券等債權類資產(chǎn)的比例不低于80%；權益類理財產(chǎn)品投資于權益類資產(chǎn)的比例不低于80%；商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合類理財產(chǎn)品投資于債權類資產(chǎn)、權益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，且任一資產(chǎn)的投資比例未達到80%。

　　需考慮個人財富管理規(guī)劃

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，購買凈值型理財產(chǎn)品需考慮更多因素，主要關注以下幾點信息。

　　一是理財產(chǎn)品的風險特征與自己的風險偏好。在理財投資前，金融機構會對投資者進行風險承受能力測試，通過投資者的年齡、資產(chǎn)、收入、投資目標、流動性要求和風險偏好等多角度衡量一個投資者的風險承受能力。進行風險承受能力測試有助于投資者更好地了解自身的風險承受能力，設定更為合理的理財目標。

　　二是業(yè)績比較基準。業(yè)績比較基準是銀行根據(jù)本產(chǎn)品或同類產(chǎn)品過往的業(yè)績以及對市場的判斷制定的一個力爭達到的收益目標，對于個人投資者挑選理財產(chǎn)品具有很大的指導價值。業(yè)績比較基準并不代表預期收益率，理財產(chǎn)品最終實際運作結果與投資市場表現(xiàn)相關，到期后的最終實際收益可能高于或低于業(yè)績比較基準。

　　三是理財產(chǎn)品的歷史收益率和波動率。如果把有意向購買的理財產(chǎn)品歷史收益率、波動率和同類型產(chǎn)品進行對比，歷史收益率、波動率占優(yōu)的理財產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中可能更具競爭力。

　　四是投資期限。產(chǎn)品的期限要與自己的財富管理規(guī)劃相匹配。一般來說，流動性方面，現(xiàn)金理財＞最低持有期理財＞封閉理財≈定開理財。收益性方面，封閉理財≈定開理財＞最低持有期理財＞現(xiàn)金理財。近期隨時要用的錢可以購買現(xiàn)金理財；長期閑置資金、未來確定時間要用的錢可以購買定開理財或封閉理財；未來隨時要用的錢可以購買最短持有期理財。

　　需要提示的是，理財產(chǎn)品一定要在正規(guī)渠道購買。銀行網(wǎng)點柜臺、網(wǎng)上銀行、手機銀行均可以購買理財產(chǎn)品。切記不要在不正規(guī)的理財公司、公眾號、APP購買理財產(chǎn)品。