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券商投行“掌門人” 建言上市公司高質(zhì)量發(fā)展

證券時報網(wǎng)

 

  股權(quán)線負(fù)責(zé)人 呂曉峰

  上市公司是我國企業(yè)的優(yōu)秀代表、是經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量、是資本市場的基石,提高上市公司質(zhì)量是資本市場全面深化改革的重中之重。

  作為證券服務(wù)機構(gòu),中信建投證券將緊緊抓住注冊制改革契機,進一步深化投行業(yè)務(wù)的改革創(chuàng)新,著重培養(yǎng)以專業(yè)服務(wù)能力、定價及銷售能力、合規(guī)風(fēng)控能力為核心的綜合金融服務(wù)能力,嚴(yán)把項目質(zhì)量關(guān),督促發(fā)行人、其他中介機構(gòu)等參與各方切實盡責(zé),提高信息披露質(zhì)量,促進市場健康發(fā)展。中信建投證券將繼續(xù)秉承“服務(wù)客戶、創(chuàng)造價值、回報社會”的公司使命,始終保持敬畏,為提升中國上市公司質(zhì)量貢獻自己的力量。

  華泰聯(lián)合證券董事長

  江禹

  證券公司作為資本市場的“看門人”、直接融資的“服務(wù)商”、社會財富的“管理者”和市場創(chuàng)新的“領(lǐng)頭羊”,在促進上市公司乃至中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面,可以有、也應(yīng)該有更大的作為和擔(dān)當(dāng)。投行應(yīng)當(dāng)具有買方思維,真正從客戶利益出發(fā),為上市公司提供專業(yè)化、跨市場、全品種、一體化的服務(wù),成為客戶的長期合作伙伴,培育企業(yè)增長新動能、激發(fā)創(chuàng)新活力,助力企業(yè)不斷成長。

  民生證券副總裁

  楊衛(wèi)東

  我認(rèn)為,促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵就在于監(jiān)管層反復(fù)強調(diào)的“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針的落實與執(zhí)行。

  建制度就是堅持法治化,建立并持續(xù)完善上市審核、發(fā)行、規(guī)范運作等規(guī)則體系,引導(dǎo)和監(jiān)督相關(guān)市場主體有效執(zhí)行。不干預(yù)就是堅持市場化,一定要相信市場的力量,對短期的市場波動和改革陣痛不必過于擔(dān)憂,也別苛求不放進任何一個垃圾公司。零容忍就是一旦發(fā)現(xiàn)欺詐發(fā)行和財務(wù)造假行為堅決予以從嚴(yán)處罰,震懾和凈化市場。

  我相信,只要堅定市場化、法治化方向,做到審核規(guī)則、過程、標(biāo)準(zhǔn)、期限等可以預(yù)期,就能充分吸引優(yōu)質(zhì)公司在境內(nèi)上市并助其不斷發(fā)展壯大,上市公司優(yōu)勝劣汰、進出有序的市場生態(tài)也將很快實現(xiàn)。

  客觀地講,近年來,IPO項目在財務(wù)真實性方面已經(jīng)有了非常顯著的提升,加上新近修訂證券法和刑法的震懾力度,當(dāng)前IPO項目的信息披露和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進步很大?梢哉f,現(xiàn)在我們進入了一個更新的、要求更高的發(fā)展階段,即從整體上進一步提升發(fā)行人的內(nèi)部控制和規(guī)范運作水平,以及中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量要求,這將是國內(nèi)資本市場在注冊制階段完成的又一個巨大進步。

  國信證券副總裁兼董事會秘書、

  投資銀行部總裁 諶傳立

  保薦機構(gòu)要始終堅持敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險的理念,提高上市公司質(zhì)量,強化市場功能發(fā)揮,促進投融資協(xié)同發(fā)展,持久優(yōu)化市場生態(tài),牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線,更好地服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

  保薦機構(gòu)應(yīng)勤勉盡責(zé),始終合規(guī)守正。嚴(yán)把項目入口關(guān),堅持遴選經(jīng)營良好、符合產(chǎn)業(yè)方向、遵守規(guī)則的龍頭企業(yè),把優(yōu)秀、“守正”的公司推向市場和投資者。國信證券按照監(jiān)管機構(gòu)要求,建立了完整的保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量控制體系、風(fēng)險防范體系,堅持項目選擇標(biāo)準(zhǔn),堅持對市場負(fù)責(zé)的態(tài)度,不冒風(fēng)險,不闖紅線。

  保薦機構(gòu)應(yīng)專業(yè)優(yōu)先,始終恪盡職守。在上市輔導(dǎo)階段,把規(guī)范運作理念、公眾公司理念傳導(dǎo)給發(fā)行人;在項目承做、發(fā)行上市階段,把經(jīng)營合規(guī)理念、注冊制信息完整披露理念、服務(wù)實體經(jīng)濟理念傳導(dǎo)給發(fā)行人;在持續(xù)督導(dǎo)及客戶服務(wù)階段,發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,始終與客戶一起成長、提升,以回報市場、回報投資者,促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展作為保薦機構(gòu)的使命。

  長江證券副總裁、

  長江保薦董事長 吳勇

  上市公司是資本市場的基石,提高上市公司質(zhì)量是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求,是加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要內(nèi)容。

  國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》,提出多項重點舉措提升來上市公司質(zhì)量,結(jié)合投行工作內(nèi)容,在實踐工作可從以下四個方面提升上市公司質(zhì)量:1、選擇企業(yè):認(rèn)真做好擬上市企業(yè)儲備,從源頭上跟進和培育科技型、創(chuàng)新型企業(yè),制造業(yè)單項冠軍、專精特新“小巨人”等企業(yè);2、輔導(dǎo)企業(yè):扎實做好IPO企業(yè)的輔導(dǎo)工作,輔導(dǎo)工作做實做細(xì),協(xié)助擬上市企業(yè)樹立規(guī)范運營意識,提升規(guī)范運作水平;3、督導(dǎo)企業(yè):強化持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任,發(fā)揮保薦機構(gòu)作用,繼續(xù)對公司的日常經(jīng)營、持續(xù)經(jīng)營等方面進行專業(yè)的規(guī)范、引導(dǎo)和督促;4、陪伴企業(yè):充分發(fā)揮投行資源,為上市企業(yè)的并購重組及再融資提供服務(wù),幫助企業(yè)做強做大、提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展。

  招商證券投資銀行委員會

  副主任委員 王炳全

  中國經(jīng)濟發(fā)展新時代呼喚強有力的資本市場,強有力的資本市場需要有高質(zhì)量的上市公司作為支撐。

  面對注冊制時代下資本市場的新發(fā)展格局,招商證券將承擔(dān)起新時代投資銀行的職責(zé)和使命,志存高遠(yuǎn),計利當(dāng)計天下利,堅持打造科技、專業(yè)、央企、高質(zhì)量、現(xiàn)代化、資本化六位一體的投行戰(zhàn)略。圍繞國家戰(zhàn)略需求,服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展,做到“國家所需、招證所能”;緊扣助推中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級使命,做優(yōu)秀科創(chuàng)企業(yè)價值的發(fā)現(xiàn)者、融資的組織者和服務(wù)的資源整合者,不斷為資本市場輸送高質(zhì)量上市公司,促進資本市場可持續(xù)健康發(fā)展。

  申萬宏源證券執(zhí)委會委員、投行委主任、申萬宏源證券承銷保薦公司董事長 張劍

  在加快構(gòu)建“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”大背景下,我國資本市場開展了以注冊制為引領(lǐng)的一系列基礎(chǔ)制度改革,投資銀行樞紐功能得到進一步加強,資本市場服務(wù)我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升。

  在改革不斷深化的推動下,投資銀行業(yè)需要適應(yīng)經(jīng)濟基礎(chǔ)的發(fā)展變化,加快自身轉(zhuǎn)型。為更好地實現(xiàn)為實體經(jīng)濟服務(wù)的重大使命,未來投資銀行需要真正全面落實價值發(fā)現(xiàn)、估值定價、風(fēng)險管理、組織交易等職責(zé),圍繞定價、保薦、承銷三大能力進行不斷完善與強化,以打造和提升投資銀行價值發(fā)現(xiàn)能力、估值定價能力、盡職調(diào)查能力、客戶服務(wù)能力、研究分析能力等為目標(biāo),真正做好資本市場“看門人”的角色,全方位推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

  興業(yè)證券副總裁 胡平生

  證券公司肩負(fù)著為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展保駕護航的重要責(zé)任。目前,A股的上市公司差不多有4300家,涵蓋了國民經(jīng)濟全部行業(yè)大類,是我國經(jīng)濟社會發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的中堅力量。

  首先,保薦人要把好上市公司入口關(guān),即嚴(yán)把上市公司質(zhì)量,從對投資者、對社會負(fù)責(zé)的角度出發(fā),發(fā)掘有價值、有成長性、有利于國計民生的好公司上市。為短期利益推薦成長性不強的公司,上市后很快ST,這種行為不負(fù)責(zé),也不具有可持續(xù)性。第二,抓好存量上市公司的治理是資本市場持續(xù)健康穩(wěn)定運行的重要環(huán)節(jié)。沒有有效的治理,不可能成為“百年老店”。保薦人應(yīng)勤勉盡責(zé),做好上市后的持續(xù)督導(dǎo)工作,形成優(yōu)質(zhì)上市公司產(chǎn)業(yè)集群,引領(lǐng)經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展。

  光大證券業(yè)務(wù)總監(jiān)(分管投行)

  董捷

  上市公司高質(zhì)量發(fā)展,運營質(zhì)量是做強,創(chuàng)新質(zhì)量是做優(yōu),治理質(zhì)量是保障。專業(yè)的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮重要作用,助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

  運營質(zhì)量方面,更多上市公司重視資本市場全局規(guī)劃。光大證券依托集團金融全牌照優(yōu)勢,通過“投行+商行”、“投行+投資”驅(qū)動股債協(xié)同、投貸聯(lián)動、供應(yīng)鏈融資、股權(quán)質(zhì)押、并購金融,助力上市公司升級運營質(zhì)量。創(chuàng)新質(zhì)量方面,業(yè)內(nèi)部分券商圍繞新興產(chǎn)業(yè)配置隊伍,組建行業(yè)組,發(fā)力創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板,深耕產(chǎn)業(yè)并購。光大證券2020年各板塊IPO家數(shù)市場領(lǐng)先,并創(chuàng)多個“首單”,持續(xù)聚焦投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新質(zhì)量。治理質(zhì)量方面,公司根植“紅色基因”,以嚴(yán)控風(fēng)險為執(zhí)業(yè)準(zhǔn)繩,將合規(guī)作為一項精細(xì)化服務(wù)下沉至企業(yè)客戶,服務(wù)企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn),夯實治理質(zhì)量。

  光大證券將繼續(xù)立足央企投行的定位,全面優(yōu)化整合投行業(yè)務(wù),服務(wù)上市公司共成長。

  國元證券副總裁 廖圣柱

  國元投行秉承“專業(yè)、優(yōu)質(zhì)、高效、人和”的執(zhí)業(yè)理念,緊密圍繞實體經(jīng)濟內(nèi)在需求和上市公司根本訴求,充分發(fā)揮資本中介作用。

  不畏困難、攻堅作戰(zhàn),著力促進資源優(yōu)化配置,持續(xù)為優(yōu)質(zhì)上市公司提供高質(zhì)量、全方位的專業(yè)資本市場服務(wù)。以產(chǎn)業(yè)孵化和創(chuàng)新為導(dǎo)向,雙向輸送信息資源和綜合金融支持服務(wù),盡職履責(zé),統(tǒng)籌策劃;同時,致力于提供覆蓋上市公司全產(chǎn)業(yè)鏈周期的資本市場服務(wù),伴隨企業(yè)從小到大,幫助企業(yè)借助資本市場和金融力量實現(xiàn)加速發(fā)展和價值提升。

  東吳證券公司執(zhí)委、總裁助理

  楊偉

  東吳證券始終堅守服務(wù)實體經(jīng)濟的初心,做強做精主業(yè),練好練強內(nèi)功,投身多層次資本市場建設(shè),推動上市公司實現(xiàn)穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展。

  以根據(jù)地戰(zhàn)略為導(dǎo)向,“做深、做熟、做透、做細(xì)”區(qū)域市場。當(dāng)好區(qū)域經(jīng)濟的宣傳隊,積極推介區(qū)域經(jīng)濟特色;當(dāng)好區(qū)域企業(yè)的服務(wù)隊,積極利用資本市場提升直接融資規(guī)模;做好區(qū)域發(fā)展的招商隊,瞄準(zhǔn)優(yōu)勢行業(yè)引資引企。以“股權(quán)+債權(quán),公募+私募,場內(nèi)+場外”的全方位服務(wù)手段,為客戶量身定制一體化金融服務(wù)。全力以赴探索中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題。從企業(yè)發(fā)展早期介入,投早投小,抓早抓小,讓股權(quán)、債券、投資、研究等業(yè)務(wù)形成立體式聯(lián)動,以保姆式服務(wù)陪伴企業(yè)成長,護航企業(yè)登陸資本市場,做大做強。

  未來,東吳證券將繼續(xù)以“堅持根據(jù)地、融入長三角、服務(wù)中小微”為戰(zhàn)略導(dǎo)向,牢記初心,砥礪前行,在“十四五”開局之年跑出加速度,為我國多層次資本市場建設(shè)和上市公司高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻!

  浙商證券副總裁 程景東

  投資銀行作為資本市場的重要參與者,通過助力直接融資、推動整合升級、優(yōu)化資源配置、強化政策傳導(dǎo)、規(guī)范內(nèi)部治理等,搭建起了資本與產(chǎn)業(yè)的橋梁。尤其是注冊制時代,投行價值發(fā)現(xiàn)、價值創(chuàng)造的能力更是成為實體經(jīng)濟、上市公司高質(zhì)量發(fā)展的重要助益。

  站在2021年這個歷史的十字路口,投資銀行將承擔(dān)更加光榮和艱巨的歷史使命和社會責(zé)任,我們有責(zé)任立足新的發(fā)展階段,貫徹新的發(fā)展理念,服務(wù)新的發(fā)展格局,為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供新動能!浙商證券作為中國經(jīng)濟最活躍地區(qū)的券商,將繼續(xù)秉承“浙商”精神,堅定走“特色+聚焦”的發(fā)展道路,為客戶提供更卓越的投行服務(wù),為國家經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展貢獻新價值!

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