招商證券：貫徹落實新“國九條”，積極建設一流投資銀行，助力實體經(jīng)濟和資本市場高質量發(fā)展

　　日前，國務院出臺資本市場指導性文件《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱新“國九條”）。

　　招商證券對中國證券報記者表示，作為資本市場的參與者、建設者，招商證券將深入學習貫徹落實新“國九條”，按照證監(jiān)會部署要求，堅持守正創(chuàng)新，切實履職盡責，力爭以高質量金融服務為經(jīng)濟社會和資本市場發(fā)展做出更大貢獻。

　　綱舉目張

　　資本市場高質量發(fā)展奠定堅實基礎

　　招商證券表示，新“國九條”的出臺是中國資本市場十年一遇的大事。此次發(fā)布的新“國九條”既充分體現(xiàn)中國特色金融的鮮明特色和內在要求，又著眼于資本市場發(fā)展面臨的主要矛盾和突出問題，從全局的高度描繪出資本市場的發(fā)展藍圖，聚焦投資者保護、上市公司質量、行業(yè)機構發(fā)展等資本市場重大事項作出系統(tǒng)性部署，是引領資本市場高質量發(fā)展的“新藍圖”和“路線圖”。

　　招商證券表示，縱觀中國資本市場發(fā)展歷程，每一次“國九條”的出臺，都為資本市場提供了改革創(chuàng)新、繁榮發(fā)展的重要機遇。2024年新“國九條”在全面推進中國式現(xiàn)代化、加快建設金融強國的背景下出臺，明確資本市場中長期發(fā)展目標，圍繞加快建設安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，聚焦“投資端”建設、提高上市公司質量、行業(yè)機構監(jiān)管等重大事項提出指導意見，夯實政策基礎，優(yōu)化機制安排，旨在推動解決資本市場的深層次問題。

　　招商證券表示，隨著新“國九條”的深入實施和資本市場“1+N”制度體系的落地，一系列事關長遠的改革政策陸續(xù)出臺，將持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)、壓實行業(yè)責任、提振投資者信心，也為資本市場的長期繁榮發(fā)展提供了堅實保障。

　　正本清源

　　證券行業(yè)高質量發(fā)展構筑良好生態(tài)

　　在招商證券看來，新“國九條”就推動證券基金機構高質量發(fā)展、進一步壓實中介機構“看門人”責任、積極培育良好的行業(yè)文化和投資文化等方面提出明確要求，為證券行業(yè)高質量發(fā)展打開了重大的機遇窗口，提供了科學的行動指南。

　　一是從方向著手，引導行業(yè)回歸本源，強化了金融報國、金融為民的發(fā)展理念。新“國九條”引導行業(yè)機構強化使命感和責任心，突出以人民為中心的價值取向，端正經(jīng)營理念，服務“國之大者”。證券行業(yè)應牢記把功能性放在第一位，更加積極服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟所需，特別是新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益。

　　二是從能力著手，引導行業(yè)做優(yōu)做強，開拓了建設一流投資銀行的全新空間。新“國九條”釋放了嚴查欺詐發(fā)行、加強對高頻量化交易監(jiān)管等政策信號，敦促證券公司進一步提升在發(fā)行上市、交易等各環(huán)節(jié)的合規(guī)執(zhí)業(yè)水平；推動行業(yè)機構加強投行能力和財富管理能力建設，支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力，鼓勵中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營，證券公司應錨定一流目標，加快提升專業(yè)服務能力和核心競爭力。

　　三是從底線著手，引導行業(yè)防范風險，加固了維護資本市場內在穩(wěn)定性的風險底線。新“國九條”強調強化股市風險綜合研判，加強戰(zhàn)略性力量儲備和穩(wěn)定機制建設。證券公司需不斷完善風險管理機制，落實好監(jiān)管部門維護市場平穩(wěn)運行、防范化解重點領域風險、健全預期管理機制、統(tǒng)籌開放與安全等方面系列機制安排和政策舉措，守住發(fā)展底線。

　　四是從文化著手，引導行業(yè)清風正氣，凈化了可持續(xù)發(fā)展的健康土壤。新“國九條”強調持續(xù)開展行業(yè)文化綜合治理，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，堅決糾治行業(yè)不良風氣。證券公司應緊密圍繞中國特色金融文化和“五要五不要”的實踐要求，守正篤實推進文化建設，展現(xiàn)行業(yè)新風貌。

　　守正創(chuàng)新

　　證券公司高質量發(fā)展迎來廣闊天地

　　招商證券表示，作為國務院國資委體系內規(guī)模最大的證券公司，招商證券將牢牢把握高質量發(fā)展的主題，嚴格落實以新“國九條”為首的“1+N”系列政策要求，強化大局意識，堅持把功能性放在首要位置，聚焦主責主業(yè)，強化風險防范，加快轉型創(chuàng)新，以更積極的態(tài)度、更專業(yè)的能力，更加有力服務國民經(jīng)濟重點領域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，助力資本市場高質量發(fā)展。

　　一是當好實體經(jīng)濟“服務商”，加強現(xiàn)代投行建設。公司將圍繞做好“五篇大文章”，服務科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施，服務中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，促進新質生產(chǎn)力發(fā)展等大局所向，持之以恒建設現(xiàn)代投行，不斷提升發(fā)行上市、并購重組等方面的服務質效，為符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向、突破關鍵核心的技術企業(yè)提供股債融資專業(yè)服務。

　　二是當好資本市場“看門人”，提高合規(guī)風控水平。公司將堅持底線思維，壓實交易管理職責和投行“看門人”責任，保證執(zhí)業(yè)質量，嚴防業(yè)務風險，把好資本市場入口關，為資本市場輸送優(yōu)質企業(yè)，向實體經(jīng)濟輸入資本血液。公司將積極踐行中國特色金融文化，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，促進資本市場健康穩(wěn)定高質量發(fā)展。

　　三是當好社會財富“管理者”，加快財富管理轉型。公司將加快財富管理轉型步伐，在增強產(chǎn)品能力做大AUM、提升機構業(yè)務“一站式”服務能力、數(shù)字化轉型賦能等方面持續(xù)發(fā)力，為投資者提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務體系，提高投資者獲得感和滿意度，助力社會財富保值增值。