中證網(wǎng)訊 （記者 周佳）華泰證券主題投資報(bào)告建議，把握未來杠桿轉(zhuǎn)移方向，圍繞“杠桿轉(zhuǎn)移”龍頭布局主題投資，重點(diǎn)關(guān)注北斗和軍工混改主題。
具體布局方向上，“降杠桿”主線：債轉(zhuǎn)股（海德股份）、環(huán)保限產(chǎn)（海螺水泥）、國企改革（中航機(jī)電）；“加杠桿”主線：智能制造（黃河旋風(fēng)）、人工智能（景嘉微）、虛擬現(xiàn)實(shí)（歌爾股份）、5G（中興通訊）、半導(dǎo)體（華天科技）、光伏（隆基股份）、土地流轉(zhuǎn)（北大荒）、軍工（合眾思?jí)眩⒈倍罚ū倍沸峭ǎ?/p>
華泰證券分析稱，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)是國內(nèi)重點(diǎn)支持的重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在當(dāng)前全球貿(mào)易摩擦加劇的逆全球化背景下，發(fā)展自主的衛(wèi)星定位系統(tǒng)勢(shì)在必行。從產(chǎn)業(yè)空間來看，考慮產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張以及國產(chǎn)化替代兩方面的因素，北斗產(chǎn)業(yè)成長空間較大；從政策催化來看，近年來有關(guān)部門先后出臺(tái)了北斗衛(wèi)星導(dǎo)航實(shí)施方案，提出相關(guān)政策法規(guī)建設(shè)的舉措。預(yù)計(jì)伴隨著全球貿(mào)易摩擦，北斗作為軍用領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)有望進(jìn)一步獲得相關(guān)政策支持。建議關(guān)注北斗產(chǎn)業(yè)鏈 “華中北”組合：華測(cè)導(dǎo)航、中海達(dá)、北斗星通。
