積極擁抱AI 基金一季度調(diào)整重倉(cāng)方向

　　公募基金2023年一季報(bào)披露完畢，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，與2022年末相比，公募基金一季度A股持倉(cāng)仍以“喝酒吃藥”為主，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德前五大重倉(cāng)股均未發(fā)生變化；金山辦公近三年首次進(jìn)入公募基金A股持倉(cāng)的前十大重倉(cāng)股，成為公募基金布局AI的縮影。

　　數(shù)據(jù)顯示，騰訊控股是一季度公募基金增持最多的公司，而金山辦公、海康威視、瀘州老窖、科大訊飛、中微公司成為一季度公募基金增持最多的5家A股公司。

　　金山辦公獲青睞

　　4月24日，隨著公募基金一季報(bào)披露完畢，公募基金2023年一季度末前十大重倉(cāng)股曝光。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，全部A股持倉(cāng)中，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德、山西汾酒、邁瑞醫(yī)療、愛(ài)爾眼科、陽(yáng)光電源、金山辦公成為公募基金前十大重倉(cāng)股（統(tǒng)計(jì)口徑為公布2023年1季報(bào)的4845只積極投資偏股型基金）。

　　與2022年四季度末公募基金A股持倉(cāng)相比，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德仍然是公募基金前五大重倉(cāng)股，愛(ài)爾眼科、金山辦公新晉公募前十大重倉(cāng)股，億緯鋰能、中國(guó)中免退出前十大重倉(cāng)股。

　　值得一提的是，記者梳理近三年的基金季報(bào)發(fā)現(xiàn)，金山辦公是近三年來(lái)首次進(jìn)入公募基金A股前十大重倉(cāng)股。

　　對(duì)比2022年四季度末A股前三十大重倉(cāng)股，一季度末，金山辦公、�？低�視、紫金礦業(yè)、恒生電子、TCL中環(huán)、恒瑞醫(yī)藥、廣聯(lián)達(dá)新晉公募基金前三十大重倉(cāng)股；紫光國(guó)微、招商銀行、天合光能、納思達(dá)、泰格醫(yī)藥、萬(wàn)科Ａ、振華科技退出公募基金前三十大重倉(cāng)股。

　　從公募基金增持A股情況看，金山辦公獲增持最多，截至一季度末，積極投資偏股型基金合計(jì)增持金山辦公市值達(dá)134.18億元，增持�？低�視市值達(dá)109.58億元，瀘州老窖、科大訊飛均獲增持超80億元，中微公司獲增持達(dá)56.67億元。

　　從減持A股情況看，截至一季度末，億緯鋰能、紫光國(guó)微、中國(guó)中免、比亞迪均被公募基金減持超100億元；萬(wàn)科Ａ、寧波銀行均被公募基金減持超過(guò)70億元。

　　騰訊控股被增持最多

　　此次天相投顧在統(tǒng)計(jì)公募基金A股持倉(cāng)情況的同時(shí)，也首次統(tǒng)計(jì)了公募基金港股持倉(cāng)。從全部A股、港股持倉(cāng)來(lái)看，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、騰訊控股、五糧液、藥明康德、山西汾酒、邁瑞醫(yī)療、愛(ài)爾眼科、陽(yáng)光電源成為一季度末公募基金前十大重倉(cāng)股。公募基金前五十大的重倉(cāng)股中，還有美團(tuán)、中國(guó)海洋石油、快手等港股公司。

　　騰訊控股成為一季度公募基金加倉(cāng)最多的股票，截至一季度末，騰訊控股被公募基金加倉(cāng)153.42億元。

　　不少知名基金經(jīng)理在一季度大幅加倉(cāng)港股，與2022年四季度末相比，銀華基金基金經(jīng)理李曉星增持多只港股互聯(lián)網(wǎng)股票，快手、美團(tuán)、騰訊控股均新晉他管理的銀華心怡前十大重倉(cāng)股，且分別位列第二、三、四大重倉(cāng)股。崔宸龍管理的前海開(kāi)源滬港深新機(jī)遇、南方基金基金經(jīng)理史博管理的南方港股創(chuàng)新視野一年持有等基金港股倉(cāng)位，相對(duì)去年底均有較大幅度提升。

　　基金經(jīng)理加倉(cāng)AI板塊

　　一季度，ChatGPT大火引爆人工智能板塊，AI概念股成為市場(chǎng)上炙手可熱的標(biāo)的。一季度末，AI概念股金山辦公進(jìn)入公募基金前十大A股重倉(cāng)股，且是被公募基金增持市值最多的A股公司。一季度，金山辦公漲幅達(dá)78.83%。此外，恒生電子新晉公募A股前三十大重倉(cāng)股，公募基金增持A股前十大個(gè)股中，還出現(xiàn)了科大訊飛、中際旭創(chuàng)、中興通訊、同花順等AI概念股。一季度，恒生電子漲幅達(dá)31.54%，科大訊飛漲幅為93.97%，同花順、中際旭創(chuàng)漲幅更是超過(guò)110%。

　　AI板塊大火從部分基金經(jīng)理的持倉(cāng)中也可見(jiàn)一斑。管理規(guī)模超700億元的基金經(jīng)理謝治宇一季度末前十大重倉(cāng)股中新晉瀾起科技、中際旭創(chuàng)、晶晨股份等多只AI產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股。

　　有些基金經(jīng)理前十大重倉(cāng)股大換血，滿倉(cāng)AI個(gè)股。以海富通基金基金經(jīng)理呂越超管理的海富通股票混合為例，今年一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股分別為昆侖萬(wàn)維、三六零、藍(lán)色光標(biāo)、寒武紀(jì)、科大訊飛、深桑達(dá)Ａ、金山辦公、湯姆貓、萬(wàn)興科技、潤(rùn)澤科技。而2022年四季度末，該基金的前十大重倉(cāng)股還是鵬輝能源、派能科技、德業(yè)股份、陽(yáng)光電源等新能源個(gè)股。

　　不過(guò)對(duì)于AI的投資，一些基金經(jīng)理還是持謹(jǐn)慎態(tài)度。中泰資管基金經(jīng)理姜誠(chéng)表示，AI或許是科技發(fā)展進(jìn)程中重要的事件之一，但要搞清楚它對(duì)投資有哪些影響卻很難。人工智能的發(fā)展是一個(gè)長(zhǎng)期因素，還沒(méi)有足夠的把握去捕捉它帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，但可以盡量回避它帶來(lái)的傷害。以盡可能低的價(jià)格買盡可能好的資產(chǎn)，是其投資目標(biāo)。